Полное руководство по бессрочным фьючерсам на сырьевые товары

[Примерное время чтения: 5 минут]

Товарные фьючерсы являются ключевой составляющей рынка производных финансовых инструментов и в основном используются для торговли колебаниями цен на такие сырьевые товары, как нефть и природный газ. В традиционной финансовой сфере товарные контракты, как правило, принимают форму стандартных фьючерсов. Тем не менее, бессрочные фьючерсы на сырьевые товары представляют собой инновационный продукт на криптовалютных платформах: бессрочные фьючерсы USDT-M без срока действия, с возможностью маржинальной торговли и хеджирования, а также с круглосуточным доступом к рынку. Являясь ведущей платформой для торговли криптовалютами, Bitget предлагает бессрочные контракты на сырьевые товары, что позволяет пользователям эффективно торговать колебаниями цен на сырье, хеджировать риски и увеличивать доходность без необходимости владения физическими активами и без ограничений, связанных с традиционными часами работы рынка.

В данном руководстве рассмотрены основные понятия, механизмы и торговые стратегии, связанные с товарными фьючерсами на Bitget, которые помогут новичкам быстро начать торговать.

 

1. Что такое бессрочные фьючерсы на сырьевые товары? Чем они отличаются от традиционных фьючерсов?

Товарные фьючерсы — это стандартизированные соглашения между покупателями и продавцами о торговле товаром по заранее оговоренной цене в будущем. Традиционные товарные фьючерсы, такие как фьючерсы на золото на Чикагской товарной бирже (CME), имеют фиксированную дату исполнения. По истечении срока они подлежат либо физической поставке, либо наличному расчету, что делает их подходящими для промышленного хеджирования или долгосрочного инвестирования.

Бессрочные фьючерсы, с другой стороны, являются уникальной особенностью криптовалютного рынка:

• Отсутствие срока действия и физической поставки: позиции могут удерживаться на неопределенный срок, при этом нет необходимости продлевать фьючерсы или нести расходы, связанные с продлением.

• Механизм расчета маржи: расчет маржи производится на регулярной основе (например, каждые 4 часа для контрактов на золото), что способствует поддержанию соответствия цен фьючерсов ценам на спотовом рынке.

• Торговля с использованием маржи и хеджирование: трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции, увеличивая тем самым потенциальную прибыль (и риски).

• Расчет наличными: маржа и PnL рассчитываются в стейблкоинах, таких как USDT, без физической поставки.

Бессрочные фьючерсы и традиционные фьючерсы

К основным отличиям относятся: • Фьючерсы с фиксированным сроком погашения: имеют фиксированную дату погашения и должны быть закрыты или погашены по истечении срока.

• Бессрочные фьючерсы: могут удерживаться в течение неограниченного времени, при этом комиссии за финансирование предотвращают долгосрочное отклонение цены. Они подходят для краткосрочной спекуляции или для среднесрочных и долгосрочных позиций.

Фьючерсы на сырьевые товары на Bitget представляют собой бессрочные фьючерсы с расчетом в USDT-M. Они основаны на реальных активах (RWA) и в настоящее время ориентированы на такие сырьевые товары, как нефть и природный газ, в том числе BZUSDT и NATGASUSDT. Данные о ценах поступают из авторитетных источников, таких как Pyth Network и dxFeed, что обеспечивает их точность и стабильность.

 

2. Основные особенности бессрочных фьючерсов на сырьевые товары на Bitget

Бессрочные фьючерсы на сырьевые товары от Bitget входят в более широкую линейку бессрочных продуктов USDT-M, которая также включает акции, индексы и драгоценные металлы. Они разработаны специально для пользователей криптовалют и предлагают следующие преимущества:

• Торговля 24/7: в отличие от традиционных сырьевых рынков с фиксированными часами работы ими можно торговать в любое время.

• USDT-M: USDT выступает в качестве валюты как для маржи, так и для расчетов, плавно интегрируясь с пулом криптовалютных фьючерсов, что обеспечивает удобное управление счетом из одного места.

• Высокое и гибкое кредитное плечо: до 100x (в зависимости от торговой пары), что позволяет пользователям открывать позиции без необходимости владения физическими сырьевыми товарами, такими как нефть и природный газ.

• Ценообразование на основе индексов из нескольких источников: котировки от различных поставщиков в режиме реального времени взвешиваются с учетом их надежности и обновляются каждую секунду для обеспечения справедливого ценообразования.

• Инвестиции в RWA: обеспечивают защиту от традиционных рыночных рисков, таких как инфляция и геополитическая неопределeнность, одновременно позволяя диверсифицировать портфель за счeт активов как криптовалютного, так и традиционного финансового секторов.

 

Бессрочные фьючерсы на сырьевые товары на Bitget и стандартные бессрочные криптовалютные фьючерсы

Аспект	Товарные фьючерсы	Стандартные бессрочные фьючерсы
Часы торговли	Круглосуточно, круглый год (без традиционных ограничений по времени работы рынка)	24/7
Валюта расчетов/котировок	USDT	USDT
Базовый актив	Традиционные сырьевые товары, такие как нефть и природный газ (например, BZUSDT, NATGASUSDT)	Определенные криптовалютные токены
Максимальное кредитное плечо	До 100x (в зависимости от торговой пары)	До 125x
Индексная цена	Котировки на традиционных сырьевых рынках	Цены на криптовалюту на спотовом рынке
Цена маркировки	Стандартный алгоритм в часы торгов; последняя цена + сглаживание по EMA в неторговые часы	Стандартный алгоритм ценообразования
Ставка финансирования	Рассчитывается каждые 4 часа с ограничением в 0.5%	Каждые 1, 2, 4 или 8 часов, в зависимости от объекта

Эти оптимизации позволяют лучше согласовать бессрочные фьючерсы на сырьевые товары с традиционными характеристиками сырьевого рынка, сохраняя при этом гибкость криптовалютной торговли.

 

3. Механизмы контроля рисков для бессрочных фьючерсов на сырьевые товары на Bitget

Bitget применяет к товарным фьючерсам те же основные механизмы управления рисками, что и к обычным фьючерсным продуктам, с использованием многоуровневой системы защиты:

• Механизм ликвидации: позиции автоматически закрываются, когда коэффициент маржи опускается ниже порога ликвидации, что позволяет избежать нехватки залога. Рекомендуем внимательно следить за традиционным открытием сырьевых рынков в понедельник, так как могут возникнуть ценовые разрывы, что создает значительные торговые риски.

• Страховой фонд + ADL (автоделеверидж): Bitget вносит резервные средства в страховой фонд. Если средств окажется недостаточно, может быть запущен механизм ADL для защиты рынка в целом. Актуальную информацию можно найти в официальных сообщениях о размере страхового фонда.

• Лимиты OI: индивидуальные лимиты по позициям в сочетании с общими лимитами по платформе для защиты от чрезмерных рисков.

• Адаптивная цена исполнения: в неторговые часы система использует сглаживание по EMA, чтобы предотвратить ненужные ликвидации, вызванные аномальными колебаниями цен.

 

4. Как формируются цены на товарные фьючерсы на Bitget

В индексе используется средневзвешенное значение, рассчитанное на основе данных из нескольких источников:

1. Bitget собирает котировки на спотовом и фьючерсном рынках сырьевых товаров в режиме реального времени от авторитетных поставщиков, таких как Pyth Network и dxFeed.

2. Индексная цена основана на расчетах, взвешенных по степени надежности, что позволяет ей максимально соответствовать традиционным рынкам.

3. Цены обновляются каждую секунду, и на странице фьючерсов пользователи могут в режиме реального времени просматривать как индексные, так и рыночные цены.

Bitget динамически оптимизирует источники данных с учетом рыночной активности и стабильности данных, чтобы обеспечить точное и надежное ценообразование.

 

5. Как торговать товарными фьючерсами на Bitget: практическое руководство

1. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию: скачайте последнюю версию приложения Bitget или перейдите на официальный сайт. Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию личности.

2. Пополните счет: переведите USDT со своего спотового счета или кошелька на фьючерсный счет.

3. Перейдите в торговый интерфейс: найдите торговые пары (например, BZUSDT, NATGASUSDT) в разделе Фьючерсы в приложении или на сайте.

4. Настройте сделку: выберите режим позиции (изолированная или кросс), установите кредитное плечо (1–100x), выберите направление (длинная или короткая позиция), введите размер позиции и настройте уровни TP/SL.

5. Размещение и управление ордерами: поддерживаются рыночные, лимитные и условные ордера. Отслеживайте уровень финансирования, прибыль и убытки по позициям, а также риск ликвидации в режиме реального времени.

6. Закрытие и расчет: позиции можно закрыть в любое время. Расчет PnL производится непосредственно в USDT, без срока действия.

Новым пользователям рекомендуется начинать с небольших позиций и использовать инструменты стоп-лосса для управления рисками.

 

6. Предупреждение о рисках

Товарные фьючерсы — это производные финансовые инструменты с высоким уровнем риска. Торговля с использованием кредитного плеча может как увеличить прибыль, так и усугубить убытки. На цены на сырьевые товары влияют геополитические события, экономические данные и инфляционные ожидания, что может привести к резкой волатильности или ценовым разрывам. Несмотря на то, что платформа предоставляет меры защиты от ликвидации и страховой фонд, рыночный риск полностью устранить невозможно. Убедитесь, что вы полностью понимаете особенности продукта, и торгуйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять. Прошлые показатели не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Bitget не несет ответственности за любые убытки, понесенные в результате торговли. Подробнее: Условия использования Bitget.

Бессрочные фьючерсы на сырьевые товары от Bitget позволяют вам участвовать в ценовых колебаниях классических сырьевых товаров, таких как нефть и природный газ, при этом обеспечивая плавную интеграцию криптовалютного и традиционного финансового миров. Начните торговать товарными фьючерсами прямо сейчас через приложение или сайт Bitget!

 

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое бессрочные фьючерсы на сырьевые товары на Bitget?

Бессрочные фьючерсы на сырьевые товары — это производные финансовые инструменты, позволяющие торговать колебаниями цен на сырьевые товары (такие как нефть и природный газ). Они не имеют срока действия, поддерживают маржу и хеджирование, а расчеты по ним производятся в USDT.

2. Чем бессрочные фьючерсы на сырьевые товары отличаются от традиционных фьючерсов на сырьевые товары?

Традиционные товарные фьючерсы имеют срок действия и предполагают физическую поставку или денежный расчет. Бессрочные фьючерсы не имеют срока экспирации, не предполагают физическую поставку и используют механизм ставки финансирования для поддержания согласованности цен со спотовым рынком.

3. В чем заключается цель механизма ставки финансирования?

Ставки финансирования представляют собой периодические платежи, осуществляемые между длинными и короткими позициями. Они способствуют выравниванию цен на фьючерсы с ценами спотового индекса, предотвращая долгосрочные ценовые расхождения.

4. В чeм заключаются основные особенности бессрочных фьючерсов на сырьевые товары на Bitget?

К ключевым особенностям относятся круглосуточная торговля, расчеты с использованием маржи в USDT, кредитное плечо до 100x, ценообразование на основе индексов из различных источников, а также доступ к криптовалютам и традиционным активам.

5. Чем товарные фьючерсы отличаются от обычных бессрочных криптовалютных фьючерсов?

Товарные фьючерсы привязаны к традиционным товарам, цены на которые формируются на традиционных рынках, в то время как обычные криптовалютные фьючерсы привязаны к спотовым ценам на криптовалюту. Они также различаются по ставке финансирования и максимальному уровню кредитного плеча.