Оndo Finance виводить акції США та ETF на блокчейн: нова ера токенізованих цінних паперів

Фінансовий світ стрімко рухається у напрямку токенізації активів — тренду, за якого такі реальні активи, як акції, облігації та фонди, представлені у формі токенів на блокчейні. Серед проектів, що очолюють цей рух, виділяється Ondo Finance, який щойно здійснив сміливий крок, вивівши на блокчейн понад 100 акцій і біржових фондів (ETF) США. Завдяки цьому запуску інвестори тепер можуть отримати доступ до провідних представників блакитних фішок — таких як Apple, Tesla та Nvidia — безпосередньо через платформи на кшталт Ethereum. Це є важливою віхою у бумі реальних активів (RWA), коли токенізація змінює спосіб взаємодії традиційних ринків із децентралізованими фінансами (DeFi).

Цей розвиток також відбувається на тлі вибухового зростання сектору RWA. Лише в першій половині 2025 року вартість токенізованих активів зросла з $8,6 мільярда до понад $23 мільярдів, головним чином за рахунок токенізованих державних казначейських облігацій і кредитних ринків. Ondo Finance зараз розширює цей імпульс і на ринок акцій, маючи на меті зробити ринок капіталу США більш доступним, ефективним та глобальним. Як зазначає СЕО Ondo, Nathan Allman, доступ до ринку США тривалий час був «закритим і неефективним», і токенізація нарешті може зруйнувати ці бар’єри.

Що таке Ondo Finance?

Ondo Finance — це блокчейн-платформа, що зосереджена на інтеграції реальних активів (RWA) у світ децентралізованих фінансів (DeFi). Заснована в 2021 році Натаном Оллманом, колишнім банкіром Goldman Sachs, місія Ondo полягає у забезпеченні доступу до фінансових продуктів інституційної якості для всіх, а не лише для інсайдерів з Уолл-стріт. Проект стартував із vault’ів для генерації прибутку в криптовалютах, але швидко переорієнтувався на токенізацію традиційних активів, таких як казначейські облігації США, облігації та тепер — акції. Поєднуючи строгість традиційних фінансів зі швидкістю і відкритістю блокчейна, Ondo стала одним з лідерів сектору RWA.

У центрі цієї екосистеми знаходиться токен ONDO — це ERC-20 токен управління та корисності. Хоча для купівлі токенізованих активів Ondo не обов’язково мати ONDO, токен відіграє важливу роль в управлінні протоколом і консолідації спільноти навколо подальшого зростання. Ondo вже запустила популярні продукти, такі як USDY (U.S. Dollar Yield) — стейблкоїн із прибутковістю, забезпечений казначейськими облігаціями, і OUSG (Ondo Short-Term U.S. Government Bond Fund), що надає інвесторам експозицію до токенізованого державного боргу. Загалом ці пропозиції залучили понад $1 мільярд активів, що свідчить про високий попит на фінансові продукти на базі блокчейну. З розширенням на акції та ETF Ondo окреслює нові рубежі, створюючи платформу, яка поєднує традиційні ринки з інноваціями Web3.

Як Ondo токенізує акції та ETF США

Ondo Finance спрощує токенізацію акцій, напряму пов’язавши блокчейн-токени з реальними акціями. Кожен токен (наприклад, AAPLon для Apple чи TSLAon для Tesla) забезпечується у співвідношенні 1:1 реальною акцією чи ETF, що зберігається у регульованого брокера-ділера. Такий підхід гарантує прозорість, безпеку і цінову відповідність з традиційним ринком, водночас надаючи глобальним інвесторам нові шляхи доступу до активів США через знайомі криптоінструменти.

Ось як це працює:

● Забезпечення реальними акціями: Коли користувач купує токенізовану акцію, Ondo (через свого брокерського партнера Alpaca) купує підлеглу акцію на традиційному ринку.

● Випуск токену: Відповідний токен створюється на Ethereum, представляючи право власності на цю акцію.

● Фракційна власність: Інвестори можуть купувати частки дорогих акцій, знижуючи бар’єри для входу.

● Швидке розрахування: Операції в блокчейні завершуються за секунди у порівнянні з двома днями розрахунків на Уолл-стріт.

● Джерело ліквідності: Система “mint-and-redeem” пов’язує ліквідність із реальним ринком акцій, підтримуючи тісну відповідність ціни токену з ціною активу.

● Доступ через гаманець: Завдяки інтеграціям, як Trust Wallet, користувачі можуть купувати, зберігати та торгувати токенізованими акціями поряд із іншими криптовалютними активами.

● Відповідність та обмеження: Токени доступні по всьому світу, але виключені в певних юрисдикціях, таких як США, Великобританія та ЄС для дотримання регуляторних вимог.

Ondo дає змогу глобальним інвесторам отримувати доступ до акцій США та ETF з такою ж легкістю та швидкістю, як і до стейблкоїнів або інших криптоактивів, об’єднуючи надійність традиційних ринків із ефективністю блокчейна.

Хто стоїть за токенізованими акціями та ETF Ondo?

Ondo Finance спирається на потужну мережу партнерів, які забезпечують всю необхідну інфраструктуру, кастодіанське зберігання, ліквідність і доступність для виведення акцій та ETF США на блокчейн.

● Alpaca Markets – надає брокерську інфраструктуру і здійснює купівлю реальних акцій, гарантуючи співвідношення токенів 1:1.

● Trust Wallet – безпосередньо інтегрує продукти Ondo у некастодіальний гаманець, відкриваючи мільйонам користувачів простий доступ до токенізованих акцій.

● BitGo – забезпечує кастодіанське зберігання інституційного рівня для підлеглих активів, додаючи рівень довіри та безпеки.

● Fireblocks – постачає безпечну інфраструктуру для гаманців та переказів для інституцій, які управляють токенізованими активами.

● 1inch & Jupiter – працюють як агрегатори DEX, підтримуючи ліквідність на високому рівні та забезпечуючи ефективні обміни.

● Solana & BNB Chain – розширюють можливості Ondo через мультиблокчейн, надаючи доступ до токенізованих активів поза межами Ethereum.

● Oasis Pro Markets – SEC-зареєстрований брокер-дилер, придбаний Ondo, що підсилює регуляторну довіру до майбутніх американських пропозицій.

Разом цей альянс формує основу стратегії токенізації Ondo, поєднуючи інфраструктуру рівня Wall Street із доступністю Web3, щоб масштабно впроваджувати традиційні активи у блокчейн.

Показники впровадження: як швидко зростає Ondo

Ondo Finance (ONDO) Ринкова капіталізація

Джерело: CoinMarketCap

Запуск токенізованих акцій Ondo Finance був зустрінутий сильним імпульсом як з боку роздрібних інвесторів, так і з боку установ. Ринкова капіталізація токена ONDO нещодавно перевищила $3 мільярди, підтримана щоденними обсягами торгів у сотнях мільйонів, що відображає зростаючу впевненість у проекті. Мільйони роздрібних користувачів тепер можуть отримати доступ до токенізованих акцій США завдяки інтеграціям із Trust Wallet, Bitget Wallet та BNB Chain, тоді як інституційне впровадження збільшується завдяки партнерствам із такими гігантами, як BlackRock, Mastercard і Wellington Management.

Ondo вже токенізувала понад $1 мільярд казначейських облігацій США, що доводить високий попит на фінансові продукти на основі блокчейну. Працюючи на декількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Solana та BNB Chain, Ondo розширює охоплення та забезпечує достатню ліквідність. Загалом ці показники підкреслюють лідерську позицію Ondo у бумі RWA із значним потенціалом для подальшого зростання.

Чи може Ondo досягти $100?

Одне з головних питань для інвесторів — чи зможе ONDO коли-небудь досягти бажаної позначки у $100. За поточної ціни нижче $1 це означало б грандіозний стрибок і вивело б ринкову капіталізацію Ondo до сотень мільярдів — на рівень із фінансовими гігантами світу. Оптимісти вказують на перевагу першопрохідця Ondo у токенізації реальних активів, мільярдні продукти в сфері облігацій та зростаючу екосистему акцій. Якщо токенізовані активи стануть мейнстрімом і Ondo залишатиметься лідером, токен ONDO може отримати додаткову цінність від управління, утиліти в екосистемі та, можливо, майбутніх механізмів стейкінгу чи комісій.

Однак досягти $100 — це складне завдання. При повній емісії в 10 мільярдів токенів ONDO має досягти більшої оцінки, ніж майже всі криптопроекти, окрім Bitcoin та Ethereum. Конкуренція з іншими платформами токенізації, регуляторні обмеження та розблокування токенів можуть стримувати потенціал. Реалістичнішими цілями деякі аналітики називають $2–$10 у коротко- і середньостроковій перспективі, залишаючи потенціал для вищої оцінки при глобальному масштабі впровадження. Поки що $100 виглядає скоріше як амбітний сценарій, але поступове зростання Ondo підтримує зацікавленість ринку.

Висновок

Ondo Finance демонструє, що майбутнє інвестування не лише цифрове — воно “ончейн”. Виводячи акції та ETF США у блокчейн-мережі, Ondo руйнує бар’єри, які раніше недопускали глобальних інвесторів до американських ринків. Партнерство з брокерами, кастодіанами, гаманцями та інституціями забезпечує необхідну інфраструктуру і довіру, а інтеграції з такими платформами, як Trust Wallet, надають токенізованим активам доступність для щоденних користувачів криптовалют.

Завдяки швидкому впровадженню та доведеній ефективності у токенізації активів на мільярди доларів, Ondo займає лідерські позиції у русі реальних активів. Ще важливіше — вона змінює спосіб взаємодії традиційних ринків і DeFi, готуючи основу для фінансової системи, де акції, облігації та криптовалюти співіснують в єдиній, безшовній екосистемі. Для інвесторів Ondo представляє як погляд у майбутнє, так і нагадування, що революція токенізації лише починається.

Слідкуйте за Bitget X зараз і вигравайте 1 BTC – не пропустіть!

Відмова від відповідальності: Думки, викладені в цій статті, мають лише інформаційний характер. Ця стаття не є схваленням будь-яких згаданих продуктів і послуг чи інвестиційною, фінансовою або торговою порадою. Перед прийняттям фінансових рішень слід проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.