Регулятори проти конфіденційності: Протистояння у сфері криптовалютного нагляду

CFTC впроваджує технологію нагляду, розроблену Nasdaq, щоб підвищити контроль як за традиційними, так і за ринками цифрових активів, згідно з повідомленнями Cointelegraph та Financefeeds. Американський фінансовий регулятор прагне модернізувати свою інфраструктуру, якій вже кілька десятиліть, шляхом впровадження цього програмного забезпечення, що дозволить в режимі реального часу виявляти маніпуляції на ринку та інсайдерську торгівлю. Технологія, відома як SMARTS, вже використовується понад 50 біржами та регуляторами по всьому світу, включаючи Hong Kong Securities and Futures Commission та Singapore Exchange. Система оснащена алгоритмами, спеціально розробленими для виявлення підозрілих шаблонів на ринках цифрових активів, пропонуючи крос-ринкову аналітику, яка корелює активність між традиційними та крипто-трейдинговими майданчиками [1].

Очікується, що технологія нагляду Nasdaq надасть CFTC інструменти для моніторингу мільярдів торгових повідомлень щодня та виявлення аномалій, таких як spoofing, layering та wash trades. Дані, що надходитимуть у систему, будуть отримані безпосередньо CFTC за допомогою своїх регуляторних повноважень, як зазначив Tony Sio, керівник відділу регуляторної стратегії та інновацій у Nasdaq. Впровадження цього інструменту нагляду відповідає ширшим зусиллям американських регуляторів щодо боротьби з незаконною діяльністю на крипторинках. Наприклад, Міністерство фінансів США розглядає пропозиції щодо впровадження перевірок ідентичності у смарт-контракти децентралізованих фінансів (DeFi), як це викладено у звіті Білого дому щодо криптовалют за липень 2023 року [2].

Зростання використання нагляду у криптопросторі викликало дискусію між захисниками приватності та регуляторами. Критики стверджують, що впровадження урядових ідентифікаційних даних у протоколи DeFi підриває бездозвільну природу децентралізованих фінансів. Mamadou Kwidjim Toure, CEO інвестиційної платформи Ubuntu Tribe, підкреслив, що додавання таких інструментів до протоколів DeFi фундаментально змінює основну ідею екосистеми. Тим часом регулятори захищають необхідність посиленого контролю, особливо з огляду на зростаючий тиск щодо дотримання вимог. У 2024 фінансовому році CFTC порушила 47 справ щодо правопорушень, пов’язаних із цифровими активами, що більше, ніж 32 справи попереднього року. FinCEN також оцінила, що незаконні криптотранзакції у 2022 році склали понад $24 мільярди по всьому світу [2].

Міністерство фінансів США та National Institute of Standards and Technology (NIST) працюють над оновленими рекомендаціями щодо цифрової ідентичності та додатковими параметрами know-your-customer (KYC) для цифрових активів, як це рекомендовано у звіті Білого дому. Ці заходи спрямовані на посилення захисту інвесторів і боротьбу з відмиванням грошей. Однак вони викликають занепокоєння серед учасників DeFi, які побоюються, що впровадження перевірок ідентичності у смарт-контракти може призвести до відходу від децентралізованих і відкритих принципів, що визначають DeFi. Звіт Білого дому також закликав до розробки нових інструментів ідентифікації для протидії незаконним фінансовим потокам.

Розширення нагляду у криптопросторі відбувається на тлі зростання обсягів торгівлі. Щоденні обсяги спотової торгівлі криптовалютами у світі в середньому перевищують $50 мільярдів, а протоколи DeFi щодня обробляють додатково $15–$20 мільярдів транзакцій. На ринку деривативів США CFTC контролює контракти з річною номінальною вартістю понад $400 трильйонів. Ці цифри підкреслюють необхідність надійних систем нагляду для виявлення та запобігання зловживанням на ринку. Оскільки CFTC та інші регулятори продовжують вдосконалювати свої наглядові рамки, напруга між приватністю та безпекою, ймовірно, залишатиметься центральною проблемою в еволюції крипторинку.

Джерело: