Bitget App
Cмартторгівля для кожного
Купити криптуРинкиТоргуватиФ'ючерсиEarnWeb3ЦентрДокладніше
Торгувати
Cпот
Купуйте та продавайте крипту
Маржа
Збільшуйте капітал й ефективність коштів
Onchain
ончейн-торгівля без зайвих зусиль
Конвертація і блокова торгівля
Конвертуйте криптовалюту в один клац — без комісій
Огляд
Launchhub
Скористайтеся перевагою на старті і почніть заробляти
Копіювати
Копіюйте угоди елітних трейдерів в один клац
Боти
Простий, швидкий і надійний торговий бот на базі ШІ
Торгувати
Фʼючерси USDT-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDT
Фʼючерси USDC-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в USDC
Фʼючерси Coin-M
Фʼючерси, розрахунок за якими відбувається в різни
Огляд
Посібник з фʼючерсів
Шлях фʼючерсної торгівлі від початківця до просунутого трейдера
Фʼючерсні промоакції
На вас чекають щедрі винагороди
Bitget Earn
Різноманітні продукти для примноження ваших активів
Simple Earn
Здійснюйте депозити та зняття в будь-який час, щоб отримувати гнучкий прибуток без ризику
Ончейн Earn
Отримуйте прибуток щодня, не ризикуючи основним капіталом
Структуровані продукти Earn
Надійні фінансові інновації для подолання ринкових коливань
VIP та Управління капіталом
Преміальні послуги для розумного управління капіталом
Позики
Безстрокове кредитування з високим рівнем захисту коштів
Інновації в інфраструктурі токенізації активів: стратегічні інвестиції у безпечні блокчейн-платформи для фінансових установ

Інновації в інфраструктурі токенізації активів: стратегічні інвестиції у безпечні блокчейн-платформи для фінансових установ

ainvest2025/08/29 04:55
Переглянути оригінал
-:BlockByte

- Фінансові установи токенізують реальні активи через блокчейн, що стимулює ринок у $24B у 2025 році, при цьому J.P. Morgan і BlackRock очолюють впровадження. - Такі платформи, як Onyx Digital Assets і BUIDL fund, демонструють здатність блокчейну скорочувати час розрахунків і масштабувати токенізовані цінні папери. - Стратегічні рамки надають пріоритет гібридним блокчейн-моделям, відповідності смарт-контрактів (наприклад, ERC-1400) та узгодженню з регулюванням США GENIUS Act і ЄС MiCAR. - Токенізація пропонує дохідність у 4-10%, проте стикається з викликами впровадження.

Фінансовий ландшафт зазнає кардинальних змін, оскільки інституції дедалі активніше впроваджують блокчейн-технології для токенізації реальних активів (RWA). Ця інновація, що базується на безпечних блокчейн-платформах, переосмислює ліквідність, прозорість і операційну ефективність в управлінні активами. Для фінансових інституцій стратегічні інвестиції в ці інфраструктури вже не є спекуляцією — це виважена необхідність.

Динаміка ринку та інституційне впровадження

Ринок токенізації активів досяг $24 мільярдів у 2025 році, чому сприяли регуляторна визначеність та інституційні експерименти [1]. Наприклад, платформа Onyx Digital Assets від J.P. Morgan у кінці 2023 року здійснила блокчейн-розрахунок застави з BlackRock і Barclays, скоротивши час розрахунків з днів до хвилин [1]. Аналогічно, фонд BlackRock BUIDL, найбільший токенізований казначейський фонд, наразі утримує понад $2.9 мільярда в казначейських облігаціях США, що демонструє масштабованість токенізованих цінних паперів [2].

Фінансові інституції також використовують токенізацію для нерухомості, товарів та приватного кредитування. Партнерство Signature Bank з TrueUSD та Digital Vault від HSBC на платформі R3 Corda демонструють, як блокчейн оптимізує зберігання, аудит та транскордонні транзакції [2]. Ці ініціативи підтримуються кастодіанами та регульованими структурами, що забезпечує дотримання протоколів KYC/AML при інтеграції з традиційними фінансовими системами [1].

Стратегічні рамки для безпечної токенізації

Щоб скористатися цим зростанням, інституції мають впроваджувати надійні рамки, що поєднують інновації з дотриманням вимог. Ключові аспекти включають:

  1. Вибір блокчейн-платформи:
    Фінансові інституції обирають між публічними блокчейнами (наприклад, Ethereum) для доступності та інновацій або дозволеними блокчейнами (наприклад, Corda) для приватності та відповідності регуляторним вимогам [2]. Гібридні моделі, такі як Universal Ledger від Google Cloud, набирають популярності, пропонуючи смарт-контракти на Python та інституційний рівень безпеки [1].

  2. Інтеграція смарт-контрактів:
    Смарт-контракти автоматизують дотримання вимог, розподіл дивідендів і обмеження на передачу, зменшуючи залежність від посередників. Платформи, такі як Securitize та INX, використовують стандарт Ethereum ERC-1400 для створення комплаєнтних токенів цінних паперів, що підтримуються регуляторними рамками США та ЄС [5].

  3. Відповідність регуляторним вимогам:
    Закон GENIUS у США та MiCAR у ЄС є критично важливими для визначення правил для токенізованих активів. Підтвердження SEC, що токенізовані цінні папери залишаються під дією чинного законодавства про цінні папери, підкреслює необхідність суворого дотримання вимог [3]. Інституції також мають орієнтуватися у нових рамках, таких як CLARITY Act, який визначає регуляторні повноваження між SEC та CFTC [4].

  4. Інтероперабельність і ліквідність:
    Токенізовані активи мають бути сумісними з DeFi-платформами та вторинними ринками для забезпечення ліквідності. Наприклад, токенізована нерухомість або корпоративні облігації можуть бути фрагментовані та торгуватися цілодобово, знижуючи бар'єри для роздрібних інвесторів [5]. Платформи також інтегрують аналітику в реальному часі та кросчейн-протоколи для розширення функціоналу [1].

ROI та зниження ризиків

Токенізація пропонує привабливу дохідність. Токени казначейських облігацій США дають 4-5%, а токени приватного кредитування — 8-10%, залучаючи як інституційних, так і роздрібних інвесторів [1]. Однак перші користувачі стикаються з високими витратами на впровадження та складністю регулювання. Інституції мають зважувати ці ризики проти довгострокових переваг, таких як зниження операційних витрат і підвищення прозорості [5].

Майбутнє та рекомендації

З огляду на те, що ринок блокчейн-інфраструктури, за прогнозами, зростатиме з CAGR 90.1% до $1.43 трильйона до 2030 року [1], фінансові інституції мають діяти рішуче. Стратегічні рекомендації включають:
- Пілотні програми: Почніть з токенізованих пайових одиниць або комплаєнт-звітності для набуття експертизи.
- Партнерства: Співпрацюйте з хмарними провайдерами та DeFi-платформами для підвищення масштабованості.
- Взаємодія з регуляторами: Виступайте за рамки, які поєднують інновації із захистом інвесторів.

Підсумовуючи, токенізація активів — це не просто технологічний прорив, а стратегічне переосмислення фінансової інфраструктури. Інституції, які вже сьогодні впроваджують безпечні блокчейн-платформи, очолять наступну епоху фінансових інновацій.

Source:
[1] The Future of Collateral Management in Cleared Derivatives
[2] Real-World Asset Tokenization Hits $24 Billion As Wall Street Bets Big
[3] Update on the U.S. Digital Assets Regulatory Framework
[4] Strategic Investment in U.S. Government Data Infrastructure
[5] Tokenization of Real-World Assets

0

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг
До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.
Надіслати токени у стейкінг!