Відкриття стійкого прибутку в криптовалютах за допомогою інституційної DeFi-платформи Multipli

Ринок токенізації реальних активів (RWA) рухається до того, щоб перевищити $16 трильйонів до 2030 року, підживлений інституційним попитом на програмовані, ліквідні та відповідні цифрові цінні папери [3]. На тлі цього зростання Multipli вирізняється як провідний гравець, використовуючи інституційну DeFi-інфраструктуру для розблокування прибутковості на неактивних криптоактивах, таких як Bitcoin, золото та XRP. Станом на 2025 рік платформа залучила $21.5 мільйона загального фінансування, включаючи стратегічне перепризначення $16.5 мільйона від свого попередника Brine Fi, і переосмислює доступ капіталу до реальної прибутковості на ринку, де активи без прибутковості зазвичай приносять менше 1% APY [1].

Нова парадигма генерації прибутковості

Основна інновація Multipli полягає у здатності поєднувати традиційні фінанси (TradFi) та децентралізовані фінанси (DeFi) через дельта-нейтральні стратегії хедж-фондів. Співпрацюючи з інституційними керуючими активами, платформа токенізує такі стратегії, як контанго-трейдинг і базисний арбітраж, пропонуючи інвесторам APY у 6% на wrapped Bitcoin та 10–15% на стейблкоїни — що значно перевищує середньоринковий показник [1]. Ці доходи досягаються без блокування активів, що є критичною перевагою на ринку, де обмеження ліквідності часто відлякують інституційних учасників.

Підхід платформи також вирішує ключову неефективність: недостатнє використання токенізованих активів. Наприклад, токенізоване золото та Bitcoin, які часто використовуються як застава або засіб збереження вартості, тепер генерують прибутковість завдяки автоматизованим смарт-контрактам Multipli. Це особливо актуально, оскільки лише токенізовані казначейські облігації США вже досягли $4.2 мільярда активів, а такі платформи, як BUIDL та Franklin Templeton, демонструють потенціал блокчейну для оптимізації розрахунків і розширення інституційного доступу [3].

Стратегічні переваги над конкурентами

У той час як такі платформи, як Zoniqx та Ondo Finance, домінують у сфері RWA завдяки токенізованій нерухомості та казначейським облігаціям, Multipli вирізняється фокусом на інституційній генерації прибутковості. Наприклад, Zoniqx токенізував $500 мільйонів активів до 2025 року, використовуючи свій протокол DyCIST для відповідності, але його основна цінність полягає у масштабованості між ланцюгами та вбудованих регуляторних рамках [2]. Тим часом Ondo Finance досягає успіху у сфері токенізованих фондів грошового ринку (MMF), але орієнтується на ширшу роздрібну аудиторію з фракційною власністю [3].

Перевага Multipli — це здатність забезпечувати ліквідність у той же день та повну прозорість через API, усуваючи тривалі цикли викупу, які є проблемою для традиційних стратегій хедж-фондів [1]. Це додатково підсилюється майбутнім захистом від непостійних втрат для постачальників ліквідності — функцією, яка може залучити інституційний капітал, схильний до мінімізації ризиків. Крім того, партнерства Multipli з провідними керуючими активами гарантують, що їхні стратегії прибутковості підкріплені перевіреним досвідом TradFi, зменшуючи залежність від волатильних токен-стимулів чи нестійких механізмів фармінгу [1].

Позиціонування на ринку та відповідність регуляціям

У міру зрілості ринку RWA відповідність регуляціям стає критичним фактором. Регулювання MiCA в ЄС та постійні консультації SEC у США створюють чіткіші рамки для інституційних гравців [3]. Підхід Multipli, орієнтований на відповідність — із використанням інституційних стратегій та автоматизованих смарт-контрактів — дозволяє платформі безперешкодно орієнтуватися у змінних регуляторних умовах. Це контрастує з платформами, які покладаються на токенізовані стимули, що можуть підпадати під пильний нагляд у разі посилення вимог до відповідності.

Крім того, плани розширення Multipli, включаючи токенізоване срібло до IV кварталу 2025 року, відповідають ширшим тенденціям токенізації активів. Здатність платформи токенізувати різноманітні активи при збереженні регуляторної відповідності забезпечує їй можливість захопити зростаючу частку $16-трильйонного ринку [3].

Висновок: стратегічна точка входу для капіталу

Інституційна DeFi-платформа Multipli — це не просто генератор прибутковості, а стратегічна точка входу для капіталу у сфері RWA та токенізованих активів. Поєднуючи експертизу TradFi з DeFi-інфраструктурою, платформа вирішує проблеми ліквідності, відповідності та масштабованості, які історично стримували інституційне впровадження. У міру розвитку ринку фокус Multipli на реальній прибутковості, прозорості та відповідності регуляціям дозволяє їй перевершувати конкурентів і захоплювати значну частку $16-трильйонної хвилі токенізації RWA.

Для інвесторів, які прагнуть розмістити капітал на швидкозростаючому ринку, Multipli є привабливою можливістю отримати стійкий, інституційний дохід, долаючи складнощі регуляторних та технологічних інновацій.

**Джерело:[1] Multipli Hits $21.5M in Total Funding as It Expands Institutional Yield for Crypto & RWA Assets [2] The $16 Trillion RWA Tokenization Wave: How Institutional-Grade Infrastructure Plays Outperform [3] Unlocking the $16 Trillion RWA Tokenization Market