Шлях Raydium до $4: оцінка технічного імпульсу та ринкових фундаментальних факторів

Raydium (RAY) став ключовим гравцем у екосистемі децентралізованих бірж Solana (DEX), а його цінова динаміка та стратегічні ініціативи привертають значну увагу інвесторів. Оскільки токен наближається до критичних цінових рівнів, бики мають зважувати технічний імпульс на тлі змінних ринкових фундаментальних факторів, щоб визначити стратегічні точки входу та ефективно управляти ризиками.

Технічний імпульс: бичаче налаштування?

Поточна ціна RAY у діапазоні $3.62–$3.77 знаходиться у висхідному трендовому каналі, обмеженому ключовою підтримкою на рівні $3.10–$3.20 та опором на $3.90–$4.00 [6]. Індикатор RSI на рівні 52.88 сигналізує про купівлю, а ковзаючі середні та осцилятори, такі як Ichimoku Cloud і MACD, також вказують на бичачий настрій [1]. Прорив вище $3.90 може спровокувати ралі до $4.20–$4.80, використовуючи розширення Фібоначчі та висоту трикутної формації [6]. Однак падіння нижче $3.10 може відкрити шлях до нижчих рівнів $2.72 і $2.20, з потенційним відкатом до $1.06 у разі ослаблення загальних настроїв на ринку альткоїнів [6].

Ринкові фундаментальні фактори: зростання екосистеми та стратегічні переваги

Екосистема Raydium демонструвала потужний розвиток у другому кварталі 2025 року: платформа LaunchLab розподілила $13 millions у вигляді винагород і згенерувала $1.1 billions обсягу [4]. Дефляційний механізм токена — 12% торгових комісій спрямовується на викуп RAY — дозволив вилучити з обігу 3.45 мільйона токенів з липня 2025 року, що підсилює довгострокову цінність [3]. Крім того, частка Raydium у DEX-обсязі Solana становить 28.9% (незважаючи на зниження з 44.9% у першому кварталі), що підкреслює його домінування, а TVL зріс на 54.7% до $1.8 billions [4].

Конкурентна перевага платформи додатково зміцнюється інтеграціями з сторонніми платформами, такими як BONKfun, та майбутнім оновленням Firedancer у мережі Solana, яке обіцяє підвищену масштабованість [3]. Однак конкуренти, такі як PumpFun та частка Jupiter у 76.7% обсягу perp-трейдингу, підкреслюють необхідність постійних інновацій [2].

Стратегічні точки входу та управління ризиками

Для биків RAY стратегічні точки входу залежать від підтвердження прориву вище опору $3.90. Стоп-лосс нижче підтримки $3.10 може зменшити ризик зниження, а трейлінг-стопи вище ключових ковзаючих середніх (наприклад, 50-денна на $3.45) можуть зафіксувати прибуток під час ралі [1]. Розмір позиції має враховувати волатильність токена, при цьому 10–15% портфеля можна виділити на RAY з огляду на його високий ризик і потенційну винагороду.

Висновок: обґрунтований бичачий сценарій

Технічна структура Raydium та фундаментальні фактори, зумовлені розвитком екосистеми, створюють переконливий сценарій для досягнення цілі $4, але успіх залежить від подолання короткострокової волатильності та збереження впевненості у ширшому впровадженні DeFi на Solana. Бики мають надавати пріоритет дисциплінованому управлінню ризиками, використовуючи технічні сигнали та ончейн-дані для вибору моменту входу та виходу. У міру розвитку мережі Solana здатність Raydium до інновацій — через LaunchLab, зниження комісій та механізми ліквідності — залишатиметься критично важливою для збереження лідерства на ринку.

Source:
[1] Raydium USD (RAY-USD) Price History & Historical Data
[2] State of Solana Q2 2025
[3] Raydium Buyback RAY: How Programmatic ...
[4] Raydium Q2 2025: LaunchLab Emerges