Колишні керівники Cred отримали загалом 88 місяців ув'язнення після краху на $140 млн

Двоє колишніх керівників збанкрутілого крипто-кредитора Cred LLC були засуджені до сукупно 88 місяців федерального ув'язнення за їхню участь у змові з метою шахрайства з використанням електронних засобів зв'язку.

Внаслідок змови понад 6 000 клієнтів зазнали збитків на суму понад $140 мільйонів.

Старший окружний суддя США Вільям Алсап засудив співзасновника та колишнього CEO Даніеля Шатта до 52 місяців позбавлення волі. Колишній CFO Джозеф Подулка отримав 36 місяців ув'язнення.

Керівники Cred визнали себе винними у травні

Обидва підсудних у травні визнали себе винними у змові з метою шахрайства з використанням електронних засобів зв'язку, що випливало з їхньої оманливої ділової практики на криптовалютній платформі кредитування, розташованій у Сан-Франциско.

Вироки стали завершенням тривалої судової боротьби, яка почалася з подання Cred заяви про банкрутство у листопаді 2020 року.

Використовуючи поточні оцінки криптовалют станом на серпень, уряд оцінює збитки клієнтів у понад $1 мільярд. Це робить цей випадок одним із найдорожчих провалів у сфері крипто-кредитування на сьогодні.

Cred працювала як постачальник фінансових послуг у сфері криптовалют, пропонуючи доларові кредити під заставу криптовалюти та приймаючи депозити клієнтів в обмін на обіцяні виплати доходу.

Бізнес-модель компанії значною мірою покладалася на партнерство з іноземними організаціями, про які, за словами прокурорів, клієнти здебільшого не знали.

Змова з метою шахрайства зародилася у березні 2020 року, коли ринкова турбулентність через COVID-19 спричинила обвал ціни Bitcoin.

Ця подія виявила фатальні недоліки у стратегії управління ризиками Cred і створила передумови для подальших оманливих дій керівників.

Обвал через COVID викрив ризиковану бізнес-модель Cred

Обвал крипторинку у березні 2020 року серйозно вплинув на діяльність Cred. Протягом кількох днів після падіння ціни Bitcoin (BTC) компанія дізналася від свого хеджингового партнера, що перебуває у фінансовій скруті і має негайно ліквідувати всі торгові позиції.

Хеджингові відносини, які мали захистити Cred від волатильності цін на криптовалюти, раптово припинилися. Це залишило компанію без захисту від майбутніх ринкових коливань і піддало клієнтів ризикам, про які їх не було поінформовано.

Погіршуючи ці проблеми, Cred виявила, що китайська компанія, на яку вона покладалася для отримання доходу клієнтів, не може повернути десятки мільйонів доларів. Замість того, щоб розкрити ці фінансові труднощі, Шатт і Подулка активно вводили клієнтів в оману щодо фінансового стану компанії.

Під час публічної сесії "Запитай керівництво що завгодно" 18 березня 2020 року Шатт запевнив клієнтів, що Cred "працює у звичайному режимі", попри усвідомлення серйозних фінансових труднощів.

Обидва керівники також відбудуть три роки під наглядом після звільнення та сплатять штраф у розмірі $25 000.