Акції CaliberCos зросли на 2 500% завдяки ставці на LINK Treasury

У вівторок компанія CaliberCos Inc., альтернативний керуючий активами з Арізони, оголосила про завершення своєї першої покупки токенів Chainlink (LINK) у рамках нової стратегії цифрових активів для казначейства. Цей крок спричинив безпрецедентне ралі: акції CWD злетіли на 2500% протягом дня.

Попри сміливий перехід, який позиціонує CaliberCos на перетині нерухомості та блокчейн-інфраструктури, аналітики застерігають, що фінансова нестабільність, екстремальна волатильність і обмежене інституційне покриття роблять ці акції високоризиковою ставкою.

Перша компанія на Nasdaq, яка формує казначейство на основі LINK

CaliberCos стала першою компанією, що котирується на Nasdaq, яка сформувала політику корпоративного казначейства навколо Chainlink. CaliberCos описала свою початкову покупку LINK як тестову операцію для внутрішніх процесів, з планами поступового накопичення токенів у майбутньому.

Фінансування буде здійснюватися за рахунок кредитної лінії під акції, грошових резервів та цінних паперів на основі акцій.

Генеральний директор Chris Loeffler зазначив, що стратегія “підсилює нашу впевненість у Chainlink як інфраструктурі, що з'єднує блокчейн із реальними активами”.

Компанія підкреслила, що структура включає податкові, бухгалтерські, кастодіальні та управлінські механізми, прагнучи відрізнити себе від більш спекулятивних крипто-стратегій. Керівництво представило цей поворот як частину ширших зусиль щодо позиціонування CaliberCos як фінансової компанії з блокчейн-орієнтацією.

Акції CWD різко зросли після оголошення: було продано понад 79 мільйонів акцій порівняно зі звичайним середньоденним обсягом менше 10 мільйонів. Їхня ціна — яка раніше трималася біля $2.10 — підскочила більш ніж на 2500% протягом дня до максимуму $56, перш ніж закріпитися на рівні $7.60 на закритті.

Ралі продовжило попередній імпульс 28 серпня, коли акції підскочили з $1.70 до $4.40 після того, як CaliberCos вперше оголосила про плани використовувати Chainlink як казначейський актив, привертаючи пильну увагу роздрібних трейдерів і спекулятивних інвесторів.

Попри ралі у вівторок, акції CaliberCos залишаються нижчими більш ніж на 80% за останні 12 місяців. Аналітики наразі оцінюють акції як Hold із цільовою ціною $2.50, що значно відстає від поточного рівня після оголошення.

Динаміка акцій CWD за останній день / Джерело: Динаміка акцій CWD за останній день

Крипто-ралі стикається з жорсткими фундаментальними показниками

Оновлення CaliberCos з’явилося на тлі хвилі корпоративних експериментів із цифровими активами в казначействі. Eightco, компанія-конкурент, лише за день до цього оголосила про плани фінансувати покупки Worldcoin, що спричинило зростання її акцій на 1400%. Обидва кроки підкреслюють зростання ентузіазму роздрібних інвесторів щодо компаній, які пов’язують свої баланси з криптоактивами, навіть коли фінансові труднощі залишаються.

Динаміка акцій Eightco за останній тиждень / Джерело: Динаміка акцій Eightco за останній тиждень

Однак багато аналітиків відзначили зниження доходів CaliberCos і значне кредитне навантаження як серйозні перешкоди. Вони попереджають, що оцінка базується на наративі та схильна до спекулятивних коливань, тому CWD є ризикованим інструментом для крипто-адопції, а не стабільною довгостроковою інвестицією.

Дохід знизився більш ніж на 40% у 2024 році, а чисті збитки зросли більш ніж на 50%. Обмежене аналітичне покриття та непрозоре управління додають ризиків.

За словами ринкових коментаторів, ці акції підходять переважно для “ентузіастів meme-акцій”, а не для інституційних інвесторів, які шукають стійку цінність.