IBIT від BlackRock стимулює зростання Bitcoin, захоплюючи найбільшу частку припливу коштів у американські спотові ETF та домінуючи у відкритому інтересі по опціонах; IBIT володіє приблизно 3,84% циркулюючого BTC і забезпечує більшість припливу в ETF, що сигналізує про потужне інституційне накопичення, яке підтримує зростання цін.
-
IBIT лідирує за щоденними припливами в ETF і володіє 3,84% циркулюючого Bitcoin.
-
Загалом американські спотові Bitcoin ETF зараз володіють ~6,6% пропозиції, посилюючи тиск на купівлю.
-
Delta відкритого інтересу по опціонах досягла $10,65 млрд, при цьому IBIT контролює ~95% цієї дельти.
IBIT від BlackRock стимулює імпульс Bitcoin — дивіться дані про потоки ETF та опціони; читайте аналіз і основні висновки для інвесторів. Дізнайтеся більше.
Як IBIT від BlackRock стимулює імпульс Bitcoin?
IBIT від BlackRock є найбільшим драйвером інституційного попиту на Bitcoin, забезпечуючи найбільшу частку щоденних припливів у спотові ETF і контролюючи непропорційну частку відкритого інтересу по опціонах. Така концентрація призвела до того, що частка ETF досягла приблизно 6,6% циркулюючого BTC і посилила бичачий тиск на ціну.
Що показують припливи в ETF і активність по опціонах щодо інституційного попиту?
Припливи в ETF демонструють стабільне накопичення: американські спотові Bitcoin ETF зафіксували $429,96 млн припливу за 24 години, з яких IBIT забезпечив $199,43 млн. Метрики по опціонах також показові — загальна Delta відкритого інтересу досягла $10,65 млрд, а співвідношення Call/Put зросло до 4,4, що свідчить про переважно бичачі позиції.
Детальніший аналіз показав, що IBIT може ще більше впливати на Bitcoin.
Джерело: Eric Balchunas/ X
Обсяги опціонів IBIT зростають — що показує ринок деривативів?
Ринок опціонів продемонстрував виражений бичачий нахил. Загальна Delta відкритого інтересу досягла $10,65 млрд на момент публікації, а співвідношення Call/Put було близько 4,4 — більш ніж у чотири рази вище нейтрального рівня, що сигналізує про значну перевагу кол-опціонів над пут-опціонами.
IBIT контролює понад 95% цієї Delta відкритого інтересу, що оцінюється приблизно у $10,45 млрд. Для порівняння, експозиція Grayscale становила близько $200 млн, за даними SosoValue.
Джерело: SosoValue
Чому домінування IBIT в ETF важливе для формування ціни?
IBIT забезпечує понад 50% ринку американських спотових Bitcoin ETF і представляє 3,84% циркулюючої пропозиції Bitcoin. Висока концентрація в одному продукті може підсилювати цінові рухи, оскільки великі припливи вимагають виконання через базові ринки.
Аналітик Bloomberg Eric Balchunas описав цей масштаб як безпрецедентний, зазначивши, що для порівняння акційному ETF потрібно було б близько $2,2 трлн, щоб досягти подібної частки володіння базовими активами.
За останні 24 години американські спотові Bitcoin ETF зафіксували $429,96 млн припливу, з яких IBIT забезпечив $199,43 млн. Це ще раз підкреслює його роль як головного драйвера інституційного попиту.
Джерело: SosoValue
Коли ширші ринкові дані можуть підтвердити стійке зростання?
Дані CryptoQuant показали, що Funds Market Premium став позитивним на рівні 0,24, що відображає посилення тиску на купівлю. Загальні активи ETF залишалися на рівні близько 1,3 млн BTC, а щоденний обсяг торгів перевищив $4,6 млрд.
На момент публікації Bitcoin торгувався близько $116 228, і $120 000 може бути досягнуто, якщо імпульс збережеться і попит з боку ETF продовжить поглинати доступну пропозицію.
Джерело: CryptoQuant
Часті питання
Яку частку Bitcoin утримує IBIT?
IBIT володіє приблизно 3,84% циркулюючого Bitcoin, що робить його найбільшим інституційним власником серед американських спотових ETF і суттєвою силою у формуванні ціни.
Чи є припливи в ETF рушієм поточного ралі?
Припливи в ETF є основним чинником: американські спотові Bitcoin ETF додали приблизно $430 млн за 24 години, а інституційні продукти, такі як IBIT, поглинають доступну пропозицію і підтримують зростання цін.
Що означають метрики по опціонах щодо короткострокових ризиків?
Високе співвідношення Call/Put (близько 4,4) і підвищена Delta відкритого інтересу ($10,65 млрд) вказують на сильні бичачі ставки; однак концентровані позиції можуть підвищити короткострокову волатильність у разі несподіваних потоків або експірації опціонів.
Основні висновки
- Домінування IBIT: IBIT лідирує за припливами і контролює непропорційну частку експозиції в ETF та опціонах.
- Інституційне накопичення: американські спотові ETF зараз представляють ~6,6% пропозиції, а сукупні інституційні активи підтримують ціну.
- Слідкуйте за деривативами: Delta відкритого інтересу по опціонах і співвідношення Call/Put сигналізують про бичачі настрої, але підвищують ризик волатильності під час експірацій.
Висновок
IBIT від BlackRock став центральною силою у поточному русі Bitcoin, поєднуючи великі припливи в ETF із домінуючою експозицією в опціонах, концентруючи інституційний попит. Ринкові індикатори від CryptoQuant і SosoValue свідчать про сприятливий фон, хоча концентровані позиції можуть підсилювати короткострокові рухи. Слідкуйте за припливами та даними по деривативах для підтвердження стійкого зростання.
