Ринкові настрої щодо bitcoin зміщуються в бік захисту, а опціонний ринок відображає зростання попиту на хеджування ризиків

Foresight News повідомляє, що згідно з аналізом glassnode, макроекономічна невизначеність продовжує тиснути на результати bitcoin (BTC). Дані показують, що за минулий тиждень золото перевершило bitcoin більш ніж на 20%, частина "захисного" капіталу перемістилася на ринок золота. Дані опціонного ринку відображають явну зміну ринкових настроїв: нічна волатильність спричинила різке зростання короткострокової волатильності, передній край волатильності опціонів BTC становить близько 50, що свідчить про те, що трейдери платять премію за негайний захист; нахил опціонів BTC продовжує демонструвати характеристики макроактивів, з явним переважанням пут-опціонів, вартість захисту від зниження вища, ніж ризик зростання; потоки капіталу залишаються збалансованими: деякі рахунки зменшують захисні позиції, деякі використовують падіння для продажу волатильності, інші вибірково купують кол-опціони; загальна структура волатильності залишається оборонною, з перевагою пут-опціонів, зростанням граничної волатильності та високим попитом на хеджування хвостових ризиків.

Аналіз показує, що хоча багато рахунків мають ризик зростання до кінця року, стійкість волатильності на зниження вже послабила цей імпульс. В поточних ринкових умовах продаж пут-опціонів або спредів пут-опціонів для фінансування потенційного зростання в листопаді залишається привабливим, за умови, що трейдери можуть витримати відповідні ризики.