OpenAI прагне до IPO з ринковою капіталізацією в 1 трильйон доларів, можливий лістинг вже наприкінці 2026 року?

За повідомленнями іноземних ЗМІ, троє обізнаних осіб заявили, що OpenAI готується до первинного публічного розміщення акцій (IPO), ця угода може оцінити компанію до 1 трильйона доларів, що зробить її одним із найбільших IPO в історії.

Деякі з цих джерел повідомили, що OpenAI розглядає можливість подати заявку на лістинг до регуляторів цінних паперів вже у другій половині 2026 року. А згідно з найпершими повідомленнями The Wall Street Journal, OpenAI може вийти на біржу вже у 2027 році.

Під час попередніх обговорень мінімальний обсяг фінансування, який розглядає компанія, становить 60 мільярдів доларів, а фактична сума може бути ще більшою. Джерела також підкреслили, що переговори перебувають на ранній стадії, а конкретні цифри та графік можуть змінюватися залежно від зростання бізнесу та ринкової ситуації.

Фінансовий директор компанії Сара Фраєр (Sarah Friar) повідомила деяким колегам, що компанія планує вийти на біржу у 2027 році, але деякі консультанти вважають, що це може статися вже наприкінці 2026 року. Представник OpenAI відповів:

“IPO не є нашим пріоритетом, тому ми не могли вже визначити дату. Ми будуємо стійкий бізнес, щоб просувати нашу місію — зробити так, щоб усі могли отримати користь від загального штучного інтелекту (AGI).”

Під час прямого ефіру у вівторок Олтман, говорячи про потенційний лістинг, зазначив:

“Враховуючи наші майбутні фінансові потреби, я думаю, можна сказати, що це найімовірніший шлях, який ми оберемо.”

Ця підготовка до IPO відображає нове відчуття терміновості всередині розробника ChatGPT. Після завершення складної реструктуризації та зменшення залежності від Microsoft, компанія прагне використати публічний ринок для більш ефективного залучення фінансування та використати розміщення акцій для масштабніших злиттів і поглинань, щоб підтримати плани генерального директора Сема Олтмана (Sam Altman) інвестувати трильйони доларів у створення інфраструктури для AI.

За словами обізнаних осіб, компанія очікує, що до кінця року річний дохід досягне близько 20 мільярдів доларів, але збитки також зростають, а поточна оцінка компанії становить близько 500 мільярдів доларів.

Відомо, що OpenAI спочатку була заснована у 2015 році як некомерційна організація. Через кілька років компанія змінила структуру, і некомерційна організація здійснює нагляд та контроль над комерційним підрозділом, основною метою якого є забезпечення безпечного розвитку технологій штучного інтелекту, а не отримання прибутку, як у традиційних компаніях.

Цього тижня OpenAI знову провела реструктуризацію. Компанія все ще контролюється некомерційною організацією, яка тепер називається “OpenAI Foundation”, володіє 26% акцій групи OpenAI і має право отримати додаткові акції після досягнення компанією певних етапів розвитку. Це означає, що ця некомерційна організація займає важливе місце у фінансових доходах OpenAI.

Якщо IPO буде успішним, компанія принесе величезний прибуток таким інвесторам, як SoftBank, Thrive Capital та MGX з Абу-Дабі. Microsoft, як один із найбільших акціонерів, вже інвестувала 13 мільярдів доларів і наразі володіє близько 27% акцій компанії.

Усі ці приготування відбуваються на тлі стрімкого зростання світових фондових ринків, спричиненого штучним інтелектом. Раніше цього року AI-хмарна компанія CoreWeave вийшла на біржу з оцінкою 23 мільярди доларів, а її акції вже виросли приблизно втричі. У середу цього тижня Nvidia стала першою компанією з ринковою капіталізацією понад 5 трильйонів доларів, ще більше зміцнивши своє ключове становище у світовій AI-хвилі.