Огляд подій 📝
Нещодавно ринок ETH пережив різку волатильність. Всього за кілька десятків хвилин ціна ETH спочатку різко зросла, а потім швидко відкотилася, що викликало надзвичайно напружені настрої на ринку. Деякі трейдери через надмірне використання кредитного плеча були змушені закрити позиції в умовах скорочення ліквідності та корекції зовнішнього капіталу, що спричинило ланцюгову реакцію та призвело до технічних сигналів на зниження. Від макроекономічної політичної невизначеності (наприклад, завершення урядового шатдауну, розбіжності в очікуваннях щодо зниження ставок і відновлення роботи регуляторних органів) до масштабного чистого відтоку інституційного капіталу — все це заклало підґрунтя для цієї хвилі волатильності.
Хронологія ⏰
- 22:31 – Ціна ETH під час торгів досягла близько $3113, і ринок почав демонструвати аномальні коливання під подвійним тиском макроекономічних побоювань і ризику високого кредитного плеча.
- 22:31-22:38 – Всього за 7 хвилин ціна ETH стрімко зросла до $3210, піднявшись на 3,12%, цей етап супроводжувався хвилею ліквідацій і появою нових ордерів на покупку.
- 22:31-22:52 – Інший період показує, що ціна зросла з $3177 до $3199, що становить приблизно 0,68% зростання, вказуючи на локальне накопичення активу.
- 23:10 – Зі зникненням ліквідності та посиленням ефекту масових ліквідацій ціна ETH відкотилася до близько $3128.33, і ринок увійшов у фазу консолідації та корекції.
Аналіз причин 🔍
Кілька факторів разом призвели до цієї різкої волатильності:
- Макрополітика та ризик ліквідності: Завершення урядового шатдауну, невизначеність щодо очікувань зниження ставок і поступове відновлення роботи регуляторних органів викликали занепокоєння щодо економічних перспектив. Тим часом, кілька ETF показують, що інституційний капітал масово виходить з ринку, що свідчить про те, що в умовах дефіциту ліквідності інвестори схильні коригувати свої ризики.
- Ланцюгова реакція маржинальної торгівлі: Деякі трейдери через низьку маржу були змушені ліквідувати позиції, що спричинило хвилю нових ордерів і шорт-сквіз. Погіршення технічних індикаторів ще більше посилило паніку на ринку, створивши очевидний тиск на продаж.
Технічний аналіз 📊
Цей технічний аналіз базується на 45-хвилинних свічках безстрокового контракту Binance USDT для пари ETH/USDT, основні моменти такі:
- Система ковзаючих середніх:
- EMA10 перетнула EMA20 зверху вниз, утворивши "мертвий хрест", EMA20 далі перетнула EMA50, коротко- та середньострокові ковзаючі середні вказують на ведмежий тренд, що свідчить про короткостроковий песимізм.
- MA5, MA10, MA20 також розташовані у ведмежому порядку, що вказує на значний тиск у короткостроковій перспективі.
- Поведінка індикаторів:
- Індикатор %B опустився нижче 0,2, що означає, що ціна наближається до нижньої межі, а ризик перепроданості зростає.
- Хоча KDJ показує сигнал "золотого хреста", у поєднанні з OBV, який перетнув свою ковзаючу середню вниз і перейшов у негативну зону, це свідчить про явний тиск на продаж.
- Взаємозв'язок обсягу та ціни:
- Обсяг торгів зріс приблизно на 187,75%, але супроводжувався зниженням ціни, що вказує на панічні розпродажі, а співвідношення угод значно вище звичайного.
- Дані про обсяги торгів (середній обсяг за 10 і 20 днів значно зріс) свідчать про аномальну активність ринку, але ціна не змогла ефективно підтримати зростання, що відображає нестачу капіталу.
- Індикатори імпульсу:
- Гістограма MACD продовжує зменшуватися, короткостроковий імпульс до зниження посилюється; одночасно сигнал розвороту ціни TD може вказувати на ранню стадію зміни тренду, але загальна атмосфера залишається ведмежою.
Прогноз ринку 🌈
У короткостроковій перспективі ETH все ще стикається з великою невизначеністю:
- Ризики залишаються: Скорочення ліквідності на ринку, високі кредитні плечі та вихід інституційного капіталу роблять ринок вразливим, а рівні підтримки, ймовірно, зосереджені в діапазоні $3000-3100. Деякі технічні індикатори (такі як ковзаючі середні та OBV) чітко вказують на ведмежий тренд, тому інвесторам слід остерігатися подальшого зниження.
- Структурні можливості: Після серії різких коливань деякі інституції та більш раціональні інвестори можуть скористатися можливістю купити на спадах. Якщо макрополітика зміниться або регулювання стане більш прозорим, у короткостроковій перспективі можуть з'явитися можливості для відскоку.
- Рекомендації щодо дій: В умовах поточної складної ринкової ситуації інвесторам рекомендується бути обережними, скоротити позиції, стежити за сигналами технічного розвороту та чекати на чіткіший напрямок ринку перед відкриттям нових позицій. Контроль ризиків залишається пріоритетом, а також слід уважно стежити за макроекономічними та політичними подіями, щоб своєчасно реагувати на непередбачувані події.
Узагальнюючи, ця різка волатильність ETH є результатом як внутрішнього технічного дисбалансу, так і зовнішньої невизначеності щодо ліквідності та політики. Для трейдерів важливо зберігати спокій під час шторму, раціонально аналізувати ситуацію та своєчасно коригувати позиції, щоб мати змогу скористатися потенційними можливостями для розвороту в майбутньому.
