Щоденний огляд: Bitcoin стикається з "крихкістю на пізньому етапі циклу", Strategy створює новий резерв у 1.44 мільярда доларів США, Sony Bank планує випустити стейблкоїн у США та інше

Наступна стаття адаптована з розсилки The Block,  The Daily , яка виходить у будні дні після обіду.

Щасливого понеділка! Bitcoin впав нижче $86,000 за ніч, що призвело до зниження ринкової вартості криптовалют приблизно на $240 мільярдів, оскільки потенційне підвищення ставки Банком Японії та злам Yearn Finance змусили трейдерів повернутися до режиму уникнення ризику.

У сьогоднішньому випуску: Bitcoin стикається з "крихкістю пізнього циклу" через уповільнення накопичення китами, Strategy створює новий резерв у $1.44 мільярда USD, Sony Bank планує запускати американський стейблкоїн, і ще багато іншого.

Тим часом, підтримувана Changpeng Zhao компанія YZiLabs ініціює переворот у раді директорів казначейської фірми BNB — BNC.

P.S. Не забудьте ознайомитися з The Funding — двотижневим оглядом трендів венчурного фінансування у крипто. Це чудове чтиво — і, як і The Daily, підписка безкоштовна!

Bitcoin стикається з "крихкістю пізнього циклу", оскільки накопичення китами сповільнюється, а інтерес роздрібних інвесторів зростає

Ончейн-дані показують, що кити Bitcoin різко сповільнили накопичення, тоді як роздрібні гаманці з балансом менше 1 BTC активізували купівлю на падінні, створюючи, як зазначив керівник досліджень BRN Timothy Misir, "класичний патерн пізнього циклу, який підвищує короткострокову крихкість".

• Misir зазначив, що останнє падіння цін було очищенням ліквідних позицій, а не зміною режиму, але воно виявило зростаючу напругу під поверхнею.
• За останні 24 години на ринку відбулося ліквідацій криптовалют щонайменше на $1 мільярд, оскільки Bitcoin знову впав нижче $86,000, знищивши близько $240 мільярдів загальної ринкової капіталізації крипто.
• Аналітики QCP Capital пов’язали спад із жорсткими сигналами BOJ, слабкими даними PMI Китаю та нещодавніми коментарями CEO Strategy Phong Le щодо можливого продажу резервів BTC у разі посилення умов фінансування акцій.
• Макроекономічні попутні вітри, включаючи зростання ймовірності зниження ставок і завершення кількісного згортання в США, поки що не призвели до зростання цін, оскільки настрої стають обережнішими, пишуть аналітики.
• Bitcoin повинен повернутися до рівня нижче $90,000 і побачити позитивні потоки ETF та ончейн, щоб стабілізуватися, зазначив Misir з BRN, попереджаючи, що ралі виглядають підозріло, поки волатильність не знизиться.

Strategy купує ще 130 bitcoin на $11.7M, загальні запаси досягають 650,000 BTC; створює новий резерв дивідендів у $1.44B

Strategy придбала ще 130 BTC приблизно за $11.7 мільйона за середньою ціною $89,960 за bitcoin у період з 17 по 30 листопада — довівши свої загальні запаси до рівно 650,000 BTC ($55 мільярдів).

• Компанія також створила новий резерв у $1.44 мільярда USD для підтримки виплати дивідендів за своїми привілейованими акціями та відсотків за існуючим боргом.
• "Поточний намір Strategy — підтримувати USD Reserve у розмірі, достатньому для фінансування щонайменше дванадцяти місяців дивідендів, і з часом зміцнювати USD Reserve", — йдеться у понеділковому поданні компанії.
• Останні придбання та USD Reserve були профінансовані за рахунок надходжень від продажу акцій класу A, MSTR, на відкритому ринку, продавши акцій на $1.48 мільярда за цей період.

Sony Bank запустить американський стейблкоїн для ігор та аніме

Sony Bank планує запустити стейблкоїн, прив’язаний до USD, у 2026 році, орієнтуючись на користувачів у США в екосистемі своїх ігор та аніме, повідомили джерела, знайомі з питанням, Nikkei.

• За повідомленнями, банк планує створити підрозділ у США для ведення бізнесу стейблкоїнів, співпрацюючи з місцевою інфраструктурною компанією Bastion, а також подати заявку на банківську ліцензію у США.
• Sony прагне знизити тертя та комісії при оплаті, спрямовуючи покупки ігор, аніме та підписок через стейблкоїн замість кредитних або дебетових карток.
• Ця ініціатива узгоджується зі зростанням продажів Sony у США та ринком стейблкоїнів у $291 мільярд, оскільки Японія прискорює власні ініціативи щодо токенів, прив’язаних до єни.

Відтік коштів із спотових Bitcoin ETF у листопаді досяг $3.5 мільярда

Американські спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий відтік у $3.5 мільярда у листопаді — це найбільші місячні викупи з лютого — оскільки інституції фіксували прибутки та перебалансовували портфелі наприкінці року, за даними аналітиків.

• IBIT від BlackRock очолив місяць із відтоком у $2.3 мільярда, проте сукупний приплив у спотові Bitcoin ETF все ще становить близько $57.7 мільярда, і приблизно 6.6% ринкової капіталізації Bitcoin зараз знаходиться у фондах.
• Тим часом, спотові Ethereum ETF зафіксували рекордний місячний відтік у $1.4 мільярда, незважаючи на те, що листопад завершився п’ятьма послідовними днями чистих припливів.
• Нові ETF на Solana, XRP, Litecoin та Hedera продовжують залучати помірні припливи, але аналітики зазначають, що інституційний капітал залишається зосередженим у Bitcoin та Ethereum, навіть коли емітенти готуються до запуску нових продуктів, таких як спотовий Chainlink ETF.

Kalshi та Polymarket фіксують рекордний обсяг у $10 мільярдів у листопаді

Kalshi та Polymarket показали найсильніший місяць за всю історію, з листопадовими обсягами у $5.8 мільярда та $3.7 мільярда відповідно, на тлі зростання активності на ринку прогнозів.

• Дані про частку ринку показують, що ці дві компанії домінують у потоках по всьому сектору, швидко консолідуючись у де-факто дуполію, оскільки ліквідність, інтеграції та роздрібне впровадження прискорюються.
• Залучення капіталу у цій ніші також не відстає від зростання торгівлі: Kalshi нещодавно подвоїла свою оцінку до $11 мільярдів після залучення $1 мільярда, а Polymarket, за повідомленнями, розглядає новий раунд фінансування з оцінкою у $15 мільярдів.

Наступні 24 години

• Дані про інфляцію CPI у єврозоні будуть опубліковані у вівторок о 5:00 за східноамериканським часом.
• Член FOMC США Michelle Bowman виступить о 10:00.
• Ethena готується до розблокування токенів .

Не пропустіть жодної важливої події з щоденним дайджестом The Block  про найвпливовіші події у світі цифрових активів екосистеми.