Bitcoin щойно зріс на 11% після того, як Fed тихо перезапустив механізм друку грошей на $38 мільярдів

Bitcoin (BTC) підскочив на 11% з мінімумів 1 грудня на рівні $83,822.76 до понад $93,000 за ніч, під впливом сукупності макро- та мікроекономічних подій.

Федеральна резервна система офіційно завершила політику кількісного згортання (QT) 1 грудня, що співпало з проведенням Федеральним резервним банком Нью-Йорка приблизно $25 мільярдів ранкових репо-операцій і ще $13.5 мільярдів протягом ночі — це найбільші такі вливання з 2020 року.

Ця ін'єкція ліквідності знизила напругу на ринку фінансування та підштовхнула BTC вгору, оскільки трейдери відреагували на раптову зміну монетарної політики.

Поєднання завершення QT та прямого надання ліквідності зазвичай підтримує активи з високою бетою, знижуючи вартість запозичень і збільшуючи обсяг доларової маси у фінансовій системі.

Ймовірність зниження ставок знову змістилася на користь Bitcoin після того, як слабкі дані щодо виробничої сфери США посилили аргументи на користь економічного сповільнення.

Індекс ділової активності у виробничому секторі ISM склав 48.2, що стало дев’ятим поспіль місяцем скорочення та підняло ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 10 грудня до понад 80% за даними CME FedWatch.

У результаті зростання ймовірності зниження ставки ризикові активи стабілізувалися після розпродажу 1 грудня, який трейдери пов’язували зі спекуляціями щодо посилення політики Bank of Japan і низькою ліквідністю на крипторинку.

Каталізатор розподілу зустрічає зміну потоків

Vanguard, який управляє активами на суму близько $9 трильйонів — $10 трильйонів, вперше відкрив свою брокерську платформу для сторонніх крипто ETF та взаємних фондів, пов’язаних з BTC, ETH, XRP та SOL, що створило негайний тиск попиту.

Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас описав це як “ефект Vanguard”, зазначивши, що Bitcoin виріс приблизно на 6% під час відкриття ринку США в перший день, коли клієнти отримали доступ до цих продуктів, при цьому лише BlackRock’s IBIT зафіксував обсяг торгів приблизно $1 мільярд за перші 30 хвилин торгів.

Ця важлива подія відбулася на тлі того, що припливи в американські спотові Bitcoin ETF стали помірно позитивними після чотирьох тижнів відтоків, які в сумі перевищили $4.3 мільярда.

Структура ринку підсилила ралі після того, як Bitcoin подолав рівень опору.

Після найгіршого місячного результату за понад чотири роки в листопаді та падіння на 7.3% 1 грудня, що опустило BTC нижче $84,000, позиціонування стало ведмежим, а індикатори настроїв зафіксували “екстремальний страх”.

Bitcoin залишається нижче більш ніж на 30% від жовтневого піку біля $126,000, причому лише в листопаді було втрачено близько 17% на тлі викупу ETF на понад $3.5 мільярда та напруги навколо великих корпоративних власників, таких як Strategy.

Відновлення відображає макроекономічне полегшення завдяки завершенню QT Федеральною резервною системою та ін’єкціям ліквідності, структурні попутні вітри від відкриття платформи Vanguard і уповільнення відтоків з ETF, а також закриття коротких позицій на важливому рівні підтримки, а не розворот ширшого низхідного тренду.

Публікація Bitcoin just ripped 11% after the Fed quietly restarted a $38 billion money printer mechanism вперше з’явилася на CryptoSlate.