Leverj: децентралізована платформа для торгівлі деривативами з використанням левериджу
Whitepaper Leverj був написаний і опублікований основною командою проєкту Leverj у 2017 році, щоб відповісти на проблеми централізованих платформ для торгівлі криптовалютними деривативами — ризики кастодіальності, низька ефективність тощо, і дослідити нову парадигму децентралізованої торгівлі деривативами.
Тема whitepaper Leverj зосереджена на візії як "першої повнофункціональної некастодіальної платформи для торгівлі криптовалютними деривативами". Унікальність Leverj — у некастодіальності на основі смарт-контрактів Ethereum і впровадженні Layer 2 рішень (наприклад, Gluon) для високочастотної й дешевої торгівлі; значення Leverj — у тому, що децентралізовані технології суттєво знижують ризики контрагентів і кастодіальності в торгівлі криптовалютними деривативами, підвищують ефективність і прозорість.
Мета Leverj — створити безпечне, ефективне й повністю децентралізоване середовище для торгівлі криптовалютними деривативами. Головна ідея whitepaper Leverj: поєднання можливостей смарт-контрактів Ethereum і інноваційних Layer 2 рішень дозволяє забезпечити некастодіальність активів і прозорість торгівлі, а також досягти високої продуктивності й низьких витрат, необхідних для деривативної торгівлі на традиційних фінансових ринках, і надати користувачам найкращий децентралізований досвід.
Резюме Whitepaper Leverj
Що таке Leverj
Друже, уяви, що ти хочеш торгувати акціями, але не бажаєш передавати свої гроші брокеру на зберігання, бо боїшся, що він може зникнути або стати жертвою хакерів. Ти хочеш повністю контролювати свої кошти, але водночас отримувати швидкий і зручний досвід торгівлі. У світі блокчейну Leverj (скорочено LEV) — це проєкт, який намагається вирішити подібні проблеми. Спочатку це була децентралізована платформа для торгівлі криптовалютними деривативами, тобто ти можеш торгувати контрактами на Bitcoin, Ethereum та інші криптовалюти (наприклад, перпетуальні контракти — це ф'ючерси без дати закінчення), не передаючи свої активи третій стороні.
Головна мета Leverj — забезпечити безпечне (твої активи завжди під твоїм контролем, це називається "некастодіальність") та ефективне торгове середовище. Це як особлива "швидкісна магістраль", створена для криптовалютної торгівлі, де ти відчуваєш майже таку ж швидкість, як на централізованих біржах, але з децентралізованою безпекою.
Візія проєкту та ціннісна пропозиція
Візія Leverj — вирішити вроджені ризики централізованих бірж, такі як крадіжка коштів користувачів чи зникнення платформи, а також подолати недоліки ранніх децентралізованих бірж (DEX), зокрема повільність і високі витрати на транзакції (наприклад, високі Gas-фі на Ethereum).
Leverj прагне, щоб користувачі отримували безпеку й прозорість децентралізованої торгівлі, але водночас відчували "шовковисту" зручність централізованих бірж. Уяви, що ти можеш на платформі, де повністю контролюєш свої кошти, переказувати гроші так швидко, як у банку, і торгувати з високою частотою, як на фондовій біржі, не хвилюючись, що твої гроші використає хтось інший. Leverj вважає, що багато проблем фінансової системи виникають через кастодіальність активів, а блокчейн і криптовалюти — природне рішення цих проблем.
Головна відмінність Leverj від аналогічних проєктів — фокус на деривативах і розробка власного Layer 2 рішення Gluon для високочастотної торгівлі та нульових Gas-фі.
Технічні особливості
Ключова технологія: Gluon Layer 2 рішення
Головна технологія Leverj — власна розробка під назвою "Gluon", Layer 2 рішення. Уяви, що Ethereum mainnet — це завантажена міська магістраль, де багато машин і часто затори, а проїзд (Gas-фі) дорогий. Gluon — це окрема швидкісна дорога, яка відводить потік транзакцій від основної магістралі й обробляє їх швидко на своєму "шляху".
Основні особливості Gluon:
- Надвисока швидкість: Транзакції виконуються за мілісекунди, швидше, ніж на більшості централізованих бірж.
- Нульові Gas-фі: Торгівля на Gluon майже не потребує Gas-фі, що значно знижує витрати.
- Некастодіальність: Користувач завжди контролює свої приватні ключі, безпека коштів залежить від нього, платформа не має доступу до активів користувача.
- Масштабованість: Gluon спочатку створювався для Leverj, але вже став універсальним Layer 2 рішенням, яке можуть використовувати інші DeFi-проєкти.
Ця "гібридна" модель — коли книга ордерів і механізм матчінгу централізовані (off-chain), а розрахунки й зберігання активів некастодіальні (on-chain) — покликана поєднати ефективність і безпеку.
Токеноміка
Базова інформація про токен
Початковий токен проєкту Leverj — $LEV, це ERC-20 токен на Ethereum. Згодом, щоб краще підтримати екосистему Gluon, токен $LEV був мігруваний у співвідношенні 1:1 на новий Layer 2 токен $L2.
Наразі Leverj Gluon (L2) має загальну емісію 220 млн токенів, і в обігу також близько 220 млн токенів.
Використання токена
$L2 токен відіграє важливу роль в екосистемі Leverj:
- Стейкінг: Користувачі можуть стейкати $L2 токени для участі в роботі мережі й отримувати винагороди.
- Говернанс: Власники $L2 мають право керувати екосистемою Gluon, голосувати за пропозиції спільноти й впливати на майбутній розвиток проєкту.
- Зниження комісій: Раніше $LEV можна було заморозити для генерації FEE токенів і торгувати на Leverj без комісій. Після міграції на $L2 механізм міг змінитися, але токен зазвичай пов'язаний із комісіями чи стимулюванням користувачів.
- Винагороди за ліквідність: Leverj запустив програму винагород за ліквідність, щоб стимулювати користувачів надавати ліквідність платформі.
Розподіл і розблокування токенів
Хоча детальна інформація про розподіл і розблокування токенів не повністю прозора, ранні дані свідчать, що команда обіцяла заблокувати частину своїх токенів на тривалий термін і використовувати їх для підтримки роботи платформи та ліквідності.
Команда, говернанс і фінансування
Команда
Засновники Leverj мають потужний бекграунд — це ветерани з Уолл-стріт, які працювали в JPMorgan, Goldman Sachs і Credit Suisse. CEO — Bharath Rao, творець Gluon Plasma Protocol. До команди входять також Nirmal Gupta (CTO) і Xiaoqing Liu (ком'юніті та маркетинг).
Команда розробляла торгові технології під час фінансової кризи 2008 року, глибоко усвідомила системні ризики традиційної фінансової системи й тому перейшла до Bitcoin і децентралізованих рішень.
Говернанс
З появою $L2 токена він став говернанс-токеном екосистеми Gluon, тобто власники токенів можуть брати участь у прийнятті рішень проєкту.
Фінансування
У 2017 році проєкт провів ICO, але продаж токенів був повільнішим, ніж очікувалося. Незважаючи на це, Leverj розвивався завдяки стратегічним партнерствам і невикористаним токенам. Також команда оголосила про гранти й інвестиції для розвитку екосистеми Gluon.
Дорожня карта
Leverj розпочався у 2015 році, коли команда запустила першу децентралізовану біржу Coinpit.
- 2015: Запуск першої децентралізованої біржі Coinpit.
- 2016: Перехід команди з Bitcoin на Ethereum, під впливом Plasma почали розробку Leverj.
- Вересень 2017: Leverj анонсує запуск децентралізованої платформи для криптовалютних деривативів, підтримка від ConsenSys.
- Листопад 2017: Завершення ICO, але продаж токенів повільний.
- Лютий 2019: Leverj запускається на Ethereum mainnet, пропонує швидку некастодіальну торгівлю.
- Жовтень 2020: Анонс міграції $LEV токенів 1:1 на новий Layer 2 токен $L2 і розширення ролі в екосистемі Gluon.
- Грудень 2020: Leverj запускає перпетуальні ф'ючерси на Bitcoin і Ethereum — перша децентралізована біржа з такими продуктами на Layer 2.
- Q1 2021: Оновлення дорожньої карти: планується покращення UX/UI Leverj.io, основна розробка Gluon (інтеграція Tendermint і розширення функцій), міграція стейкінгу на Gluon, реалізація миттєвих/безкоштовних переказів між Gluon-додатками.
У майбутньому Leverj планує розвивати екосистему Gluon як універсальне Layer 2 рішення й залучати більше DeFi-проєктів до використання своєї технології.
Поширені ризики
Інвестування в будь-які криптопроєкти пов'язане з ризиками, Leverj не виняток. Ось основні ризики:
- Технічний ризик: Хоча Gluon розроблявся три роки й проходив зовнішній аудит, складність Layer 2 і смарт-контрактів може містити невідомі баги чи технічні проблеми.
- Економічний ризик: Крипторинок дуже волатильний, деривативи — високоризикові. Вартість $L2 залежить від настроїв ринку, конкуренції, рівня впровадження тощо.
- Регуляторний і операційний ризик: Leverj прямо заявляє, що не обслуговує користувачів із США. Зміни регуляторного середовища можуть вплинути на роботу й розвиток проєкту.
- Ризик ліквідності: Leverj стимулює маркетмейкерів для вирішення проблеми ліквідності, але як DEX може поступатися централізованим біржам за ліквідністю.
- Конкурентний ризик: У сфері децентралізованих деривативів велика конкуренція, багато інших проєктів борються за ринок.
Пам'ятайте, це не інвестиційна рекомендація. Перед будь-яким рішенням обов'язково проведіть власне дослідження.
Чек-лист для перевірки
- Адреса контракту в блокчейн-оглядачі: Ethereum-адреса Leverj Gluon (L2): 0xBbff34E47E559ef680067a6B1c980639EEb64D24.
- Активність на GitHub: Leverj має кілька репозиторіїв на GitHub, але активність у деяких з них обмежена. Рекомендується перевірити основний код для оцінки активності розробки.
- Офіційний сайт: www.leverj.io
- Whitepaper: В офіційних матеріалах згадується whitepaper, рекомендується ознайомитися з останньою версією для найдетальнішої інформації.
Підсумок проєкту
Leverj — це проєкт, що прагне забезпечити безпечну й ефективну децентралізовану платформу для торгівлі криптовалютними деривативами. Заснований ветеранами Уолл-стріт, Leverj через унікальне Layer 2 рішення Gluon вирішує проблему перевантаження Ethereum і високих Gas-фі, гарантуючи некастодіальну безпеку коштів користувачів. Токен $L2 використовується для стейкінгу й говернансу в екосистемі. Незважаючи на конкуренцію й регуляторні виклики, Leverj намагається прокласти новий шлях у DeFi, поєднуючи швидкість централізованих бірж із безпекою децентралізованих.
Зверніть увагу: інвестиції в криптовалюти — високоризикові. Ця інформація лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією. Перед участю в будь-якому проєкті обов'язково проведіть власне дослідження (DYOR).