Loop Finance: DeFi-протокол циклічної економіки.

Що таке Loop Finance

Друзі, уявіть собі «центральний ринок» у цифровому світі, де ви можете вільно обмінювати різноманітні цифрові товари (криптовалюти та NFT), брати участь у розвитку спільноти, а також заробляти винагороду за надання послуг. Loop Finance спочатку був саме такою платформою, яка народилася на блокчейні Terra як децентралізована біржа (DEX) — своєрідний цифровий пункт обміну без посередників. Згодом вона мігрувала на мережу Juno і продовжила надавати свої послуги. Окрім торгівлі, Loop Finance створила унікальну токенізовану контент-спільноту, яка заохочує створення та поширення знань про блокчейн, а також ринок NFT, де цифрові мистецькі твори та колекційні предмети можуть вільно обертатися та продаватися.

Цільова аудиторія та основні сценарії:

• Трейдери криптовалют: Ті, хто хоче безпечно та прозоро купувати і продавати криптовалюти у децентралізованому середовищі.
• Постачальники ліквідності: Користувачі, які готові розміщувати свої цифрові активи у пулі ліквідності, сприяючи торгівлі та отримуючи комісії й додаткові винагороди.
• Контент-креатори та учні: Ті, хто любить ділитися знаннями про блокчейн, писати статті чи створювати навчальні матеріали, і бажає отримувати токени за свою діяльність, а також члени спільноти, які прагнуть навчатися новому.
• Прихильники NFT: Гравці, які колекціонують, купують, продають або випускають цифрові мистецькі твори та унікальні цифрові активи.
• Користувачі, що шукають прибуток: Ті, хто бере участь у механізмах фіксованого строку збереження активів, щоб отримати потенційний дохід.

Типовий процес використання (на прикладі DEX і збереження):

Уявіть, що у вас є певна криптовалюта, і ви хочете обміняти її на іншу:

1. Децентралізований обмін: Ви заходите на DEX-платформу Loop Finance, обираєте дві монети для обміну, вводите кількість, платформа автоматично знаходить найкращий шлях обміну, ви підтверджуєте операцію — і весь процес відбувається на блокчейні, прозоро та без необхідності довіряти третім особам.
2. Фіксований строк збереження: Якщо ви хочете, щоб ваші токени LOOP приносили дохід, ви можете конвертувати частину LOOP у «бали» і разом з USDT (стейблкоїн) надати ліквідність. Ваші активи беруть участь у 7-денному циклі збереження, приносячи вам прибуток.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Loop Finance — стати «центральним вузлом» екосистеми (наприклад, мережі Juno), як транспортний хаб у місті, що з'єднує різні напрямки. Проєкт прагне через модель «центр-спиці» інтегрувати децентралізований обмін, ринок NFT, контент-спільноту та інші модулі, створюючи повноцінну та динамічну екосистему цифрових активів.

Основні проблеми, які він прагне вирішити:

• Ризики централізації: Традиційні фінанси та централізовані біржі мають проблеми з прозорістю даних, вразливістю до атак, неповним контролем користувачів над активами. Loop Finance завдяки децентралізації дозволяє користувачам контролювати свої активи та забезпечує прозорість операцій.
• Недостатня ліквідність: Багато нових DEX стикаються з браком ліквідності, що призводить до великих цінових коливань і низької ефективності. Loop Finance стимулює користувачів надавати ліквідність через винагороди, підвищуючи глибину та ефективність торгівлі.
• Інформаційна асиметрія та нестача освіти: Сфера блокчейну швидко розвивається, але поріг знань високий. Токенізована контент-спільнота Loop Finance заохочує створення та поширення якісного контенту, допомагаючи більшій кількості людей навчатися блокчейну.
• Токенізація реальних активів: З розвитком блокчейну токенізація реальних активів (нерухомість, мистецтво тощо) і їх обіг на блокчейні — це майбутній тренд. Loop Finance планує підтримати це через платформу запуску RWA.

Відмінності від аналогічних проєктів:

Loop Finance — це не просто DEX, а «багатофункціональна цифрова екосистема». Вона поєднує децентралізований обмін, ринок NFT і токенізовану контент-спільноту, створюючи синергію. Додатково, у дорожній карті передбачені модулі фіксованого строку збереження, платформа запуску RWA та стейблкоїн LCASH, що демонструє амбіції проєкту у DeFi.

Технічні особливості

Ядро Loop Finance — смарт-контракти блокчейну, які працюють як запрограмовані алгоритми: коли умови виконані, вони автоматично реалізують операції, забезпечуючи справедливість і прозорість.

• Децентралізована біржа (DEX): DEX дозволяє користувачам напряму обмінювати токени на блокчейні без довіри до централізованих організацій. Це як обмін речами напряму з другом, а не через магазин.
• Стимулюючі пули ліквідності: Для плавної торгівлі проєкт винагороджує тих, хто розміщує свої активи у пулі ліквідності. Винагороди — у вигляді токенів LOOP, що стимулює більше користувачів надавати ліквідність.
• Токенізована контент-спільнота: Спільнота може використовувати смарт-контракти для управління публікаціями, модерацією та розподілом винагород. За цінний контент користувачі отримують токени LOOP, створюючи позитивний цикл.
• Ринок NFT і платформа запуску: Підтримка створення, торгівлі та демонстрації NFT — унікальних цифрових активів, таких як мистецтво чи ігрові предмети.
• Модель управління veLOOP: Популярний у DeFi механізм: користувачі блокують свої LOOP на певний термін і отримують veLOOP (голосуючі LOOP). Власники veLOOP голосують, які пули ліквідності отримають нові LOOP щотижня, впливаючи на розвиток проєкту та стимулювання ліквідності.
• Смарт-контракти: Основа роботи проєкту: конвертація балів, перевірка постачальників ліквідності, управління циклами, створення пар DEX, маршрутизація, лічильники, veLOOP і емісія токенів.
• Блокчейн-основа: Спочатку проєкт був на Terra, потім мігрував на Juno. Це означає використання безпеки та децентралізації цих блокчейнів. Juno побудований на Cosmos SDK, тому його консенсус — Tendermint BFT (Візантійський консенсус), ефективний і безпечний алгоритм, що гарантує стабільність мережі.

Токеноміка

Токен Loop Finance — LOOP, це основне паливо та інструмент управління екосистемою.

• Тікер токена: LOOP
• Блокчейн емісії: Спочатку на Terra, потім на Juno.
• Загальна кількість і механізм емісії:
  • За даними проєкту, протокол LOOP 11 серпня 2021 року здійснив генезис-емісію 1 мільярда LOOP. Розподіл планується на 5 років: перший рік — 29%, другий — 29%, третій — 22%, четвертий — 10%, п'ятий — 10%.
  • Важливо: Деякі криптоплатформи (CoinMarketCap, Crypto.com) вказують максимальну пропозицію LOOP як 21 мільйон. Це суперечить інформації про 1 мільярд, можливо, через ребрендинг, міграцію чи існування кількох однойменних токенів. Рекомендуємо ретельно перевіряти актуальні офіційні дані.
• Інфляція/спалювання:
  • За голосуванням власників veLOOP щотижня нові LOOP розподіляються у пули ліквідності — це інфляційний механізм для стимулювання ліквідності.
  • Водночас комісії протоколу накопичуються у казні проєкту, використовуються для викупу LOOP на ринку та їх спалювання. Це дефляційний механізм, що зменшує загальну пропозицію та підвищує дефіцит токена.
• Використання токена:
  • Накопичення вартості: Участь у торгівлі на DEX, отримання частини комісій.
  • Голосування за управління: Власники LOOP можуть голосувати за важливі пропозиції, впливаючи на розвиток проєкту.
  • Стимулювання ліквідності: Надання ліквідності для отримання винагород у LOOP.
  • Винагороди у контент-спільноті: Створення та поширення контенту — отримання LOOP.
  • Стейкінг veLOOP: Блокування LOOP для отримання veLOOP, голосування за розподіл емісії LOOP між пулами ліквідності.
  • Участь у фіксованому збереженні: Конвертація LOOP у бали для участі у програмі збереження.
• Розподіл і розблокування токенів (з 1 млрд генезис-емісії):
  • Команда: 15%
  • Майнінг ліквідності: 25%
  • Партнери: 20%
  • Казна спільноти: 25%
  • Інвестори: 15%

Команда, управління та фінанси

Ключові учасники та особливості команди:

Loop Finance заснований командою з Австралії, ключові учасники: Tom Norwood, Simon Rahme, Marcela Rodriguez, Eric East, Chad Stephens і Marco Tebaldi. Зараз у проєкті понад 15 співробітників, серед яких розробники та контент-креатори з різних країн.

Механізм управління:

Loop Finance прагне до управління, орієнтованого на спільноту.

• Голосування токеном LOOP: Власники LOOP мають право голосувати за пропозиції проєкту, що дає змогу спільноті брати участь у прийнятті рішень.
• Модель veLOOP: Проєкт використовує модель veLOOP (голосуючі LOOP): користувачі блокують свої LOOP, отримують veLOOP. Власники veLOOP кожні 7 днів голосують, які пули ліквідності отримають нові LOOP. Це стимулює довгострокове володіння та активну участь в управлінні, забезпечуючи відповідність стимулів ліквідності волі спільноти.
• Майбутній розвиток DAO: У планах — створення децентралізованої автономної організації (DAO), що дозволить спільноті ширше брати участь в управлінні, наприклад, у виборі партнерів Loop.

Казна та фінанси:

• Комісії протоколу: Комісії Loop Finance накопичуються у казні проєкту, використовуються для операцій, розвитку, викупу та спалювання токенів.
• Фонд спільноти: У механізмі фіксованого збереження частина LOOP, конвертованих у бали, (33,33%) накопичується у податковому пулі чи фонді спільноти. Ці кошти використовуються для майбутнього викупу токенів та маркетмейкінгу, підтримуючи стабільність і ліквідність токена.

Дорожня карта

Дорожню карту Loop Finance образно порівнюють із «чотирма машинами», де кожен етап спирається на попередній і підтримує наступний.

Важливі історичні події

• 11 серпня 2021: Генезис-емісія 1 млрд LOOP.
• Запуск як DEX на Terra: Перша децентралізована біржа з стимулюючими пулами ліквідності в екосистемі Terra.
• Міграція на Juno: Для розвитку екосистеми проєкт перейшов з Terra на Juno.
• Фаза A — Фіксований строк збереження (завершено):
  • Мета: Зниження порогу участі та накопичення коштів.
  • Реалізація: Користувачі конвертують LOOP у бали, надають ліквідність LOOP-USDT, беруть участь у 7-денному циклі збереження. 33,33% LOOP при конвертації накопичується у податковому пулі/фонді спільноти для майбутнього викупу та маркетмейкінгу.

Майбутні плани та етапи

• Фаза B — Децентралізована біржа (DEX):
  • Мета: Ефективне ціноутворення та торгівля.
  • План: Будь-хто може створити торгову пару, якщо забезпечить мінімальну початкову ліквідність. Користувачі блокують LOOP для отримання veLOOP, власники veLOOP кожні 7 днів голосують, які пули отримають емісію LOOP. Комісії протоколу накопичуються у казні, використовуються для викупу та спалювання LOOP.
• Фаза C — Платформа запуску RWA (реальні активи):
  • Мета: Токенізація та інтеграція реальних активів у блокчейн.
  • План: Емітенти активів подають дані про ідентифікацію, право власності, грошові потоки, контракти та інтерфейси зберігання/аудиту для токенізації реальних активів.
• Фаза D — LCASH (стейблкоїн):
  • Мета: Стабільні розрахунки та механізм стабілізації ціни.
  • План: LCASH буде забезпечений високою часткою резервів USDT/USDC. При волатильності чи перевантаженні система автоматично стабілізує (коригує витрати, діапазон маркетмейкінгу). У крайніх випадках — активація механізму «fuse», призупинення емісії, черга на викуп, лінійна компенсація.

Поширені ризики

Друзі, важливо знати переваги проєкту, але й усвідомлювати можливі ризики. Інвестування у будь-який криптопроєкт пов'язане з ризиками. Ось деякі типові ризики Loop Finance:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Будь-який проєкт на смарт-контрактах може містити баги, які при зловживанні призводять до втрати активів.
  • Кросчейн-ризики: Міграція з Terra на Juno, інтеграція між ланцюгами — це додаткові технічні складнощі та потенційні загрози.
  • Ризики DEX і пулів ліквідності: DEX може стикатися з «непостійними втратами» (при різких змінах цін у пулі постачальник ліквідності може втратити кошти), атаками через flash-loan тощо.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ціни токена: Ціна LOOP залежить від попиту/пропозиції, макроекономіки, розвитку проєкту, може різко змінюватися чи навіть знецінитися.
  • Брак ліквідності: Якщо постачальників ліквідності на DEX стане менше, це призведе до низької глибини торгів, високих цінових коливань і поганого досвіду користувачів.
  • Конкуренція: У DeFi конкуренція висока, Loop Finance має постійно інновувати, щоб залишатися лідером.
  • Невизначеність токеноміки: Як зазначено, суперечливі дані про загальну пропозицію LOOP (1 млрд чи 21 млн) можуть викликати плутанину та сумніви щодо прозорості проєкту.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: Глобальне регулювання криптовалют змінюється, майбутні політики можуть суттєво вплинути на роботу та відповідність Loop Finance.
  • Ризики управління: Хоча проєкт прагне децентралізації, DAO може стикатися з концентрацією голосів, низькою якістю пропозицій, недостатньою участю спільноти, що впливає на ефективність і справедливість рішень.
  • Ризики виконання команди: Реалізація дорожньої карти залежить від команди та темпів розробки. Якщо команда не досягне цілей, це вплине на розвиток і довіру ринку.

Пам'ятайте: Це не всі ризики. Крипторинок дуже спекулятивний, обов'язково оцінюйте власну толерантність до ризику та приймайте рішення обережно. Це не інвестиційна порада.

Чек-лист для перевірки

Досліджуючи блокчейн-проєкт, зверніть увагу на такі ключові моменти:

• Адреса смарт-контракту у блокчейн-оглядачі:
  • Адреса контракту в мережі Juno:
    juno1...6deup
    (це скорочена адреса, повну шукайте у оглядачі Juno)
  • Увага: У пошуку також є адреса Ethereum
    0x979c9d96825716a9a32f4bb64ab7daa12d34100b
    . Це може бути інший проєкт чи старий контракт. Оскільки проєкт описується як Terra/Juno, орієнтуйтеся на адресу в мережі Juno.
• Активність на GitHub: Перевіряйте репозиторій проєкту (зазвичай на GitHub), частоту оновлень, вирішення проблем, внесок спільноти — це показник активності розробки.
• Офіційний сайт і whitepaper: Відвідуйте офіційний сайт і whitepaper для найповнішої та найавторитетнішої інформації.
• Форуми та соцмережі: Слідкуйте за активністю проєкту у Telegram, Discord, Twitter, оцінюйте рівень обговорень, взаємодію команди зі спільнотою.
• Аудит безпеки: Дізнайтеся, чи проходили смарт-контракти сторонній аудит — це допоможе оцінити безпеку та знизити ризики.

Підсумок проєкту

Loop Finance — блокчейн-проєкт, що виник на Terra, а потім мігрував на Juno, і має на меті створити комплексну екосистему цифрових активів, яка поєднує DEX, ринок NFT та токенізовану контент-спільноту. Завдяки стимулюючим пулам ліквідності, моделі управління veLOOP, а також майбутнім платформам запуску RWA і стейблкоїну LCASH, проєкт демонструє багатофункціональність і інноваційний потенціал у DeFi. Команда складається з австралійських підприємців і розробників, які прагнуть розвивати проєкт через спільнотне управління.

Однак у процесі дослідження виявлено суперечливу інформацію щодо загальної та максимальної пропозиції токена LOOP (1 млрд проти 21 млн), а також можливу плутанину з адресами контрактів (Ethereum vs Juno). Ці розбіжності потребують додаткової перевірки та уточнення для потенційних учасників.

Загалом, Loop Finance прагне вирішити проблеми ліквідності, інформаційної асиметрії та токенізації активів у DeFi через інтеграцію різних функцій і поетапну реалізацію дорожньої карти. Як і всі нові блокчейн-проєкти, він стикається з технічними, економічними та регуляторними ризиками.

Важливо: Це ознайомлювальний матеріал, не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиціями обов'язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і проконсультуйтеся з фінансовим експертом.