Mirrored Tesla: синтетичний актив, що відстежує ціну акції Tesla

Що таке Mirrored Tesla (mTSLA)

Друзі, уявіть собі: якщо ви хочете інвестувати в акції Tesla, але не бажаєте відкривати рахунок у традиційного брокера, не хочете бути обмеженими часом торгівлі, і навіть не прагнете реально володіти паперовим сертифікатом акції, а хочете легко купувати і продавати в світі блокчейну — що робити? Mirrored Tesla, скорочено mTSLA, і був створений саме для такої потреби як «цифровий двійник».

Простіше кажучи, mTSLA — це синтетичний актив (Synthetic Asset). Можна уявити його як «тінь» або «цифровий замінник» акції Tesla на блокчейні. Ця «тінь» ретельно відстежує реальні коливання ціни акції Tesla. Тобто, коли ціна акції Tesla зростає, вартість mTSLA також зростає; і навпаки. Але ви володієте токеном на блокчейні, а не традиційною акцією.

mTSLA створюється на блокчейн-протоколі Mirror Protocol. Цей протокол дозволяє користувачам блокувати інші криптоактиви як заставу (Collateral) для карбування (mint) таких синтетичних активів, як mTSLA.

Цільова аудиторія та основні сценарії:

• Глобальні інвестори: Ті, хто через географічні обмеження, регуляторні вимоги (наприклад, KYC, тобто «Знай свого клієнта» — процес верифікації особи у фінансових установах) чи високі комісії не можуть напряму купувати американські акції, можуть отримати цінову експозицію на акції Tesla через mTSLA.
• Криптоентузіасти: Користувачі, які хочуть інтегрувати волатильність традиційних активів у свій портфель у децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi, тобто «децентралізовані фінанси» — фінансові додатки на блокчейні, що не залежать від банків чи посередників).
• Торгівля 24/7: Традиційний фондовий ринок має години відкриття і закриття, а mTSLA можна торгувати на блокчейні цілодобово без перерв.
• Мікроінвестиції: Дозволяє купувати «дрібні частки» акції Tesla, відкриваючи можливість дрібних інвестицій.

Типовий процес використання:

Уявіть, що у вас є криптовалюта, наприклад стейблкоїн (криптовалюта зі стабільною ціною).

1. Ви блокуєте цей стейблкоїн у смарт-контракті Mirror Protocol (Smart Contract, тобто «смарт-контракт» — програма на блокчейні, яка автоматично виконується при виконанні заданих умов) як заставу.
2. Протокол, виходячи з вартості застави, дозволяє вам карбувати певну кількість mTSLA.
3. Після успішного карбування ви можете торгувати mTSLA на підтримуваних децентралізованих біржах (DEX), як і будь-якою іншою криптовалютою.
4. Якщо ви хочете повернути заставу, потрібно спалити (burn) еквівалентну кількість mTSLA.

Варто зазначити, що Mirrored Tesla — це продукт Mirror Protocol, який був частиною екосистеми блокчейну Terra. Після краху екосистеми Terra у 2022 році розвиток і активність Mirror Protocol різко знизилися, а його основні функції та ліквідність суттєво постраждали.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Головна візія Mirrored Tesla, а точніше Mirror Protocol, — це подолання бар’єрів між традиційними фінансами і криптосвітом, щоб користувачі з усього світу могли отримати доступ до цінових коливань традиційних фінансових активів у децентралізований, бездозвільний (permissionless) спосіб.

Які основні проблеми прагне вирішити:

• Високий поріг входу в традиційні фінанси: Багато людей через географію, кошти, KYC тощо не можуть брати участь у міжнародних фондових ринках. mTSLA пропонує спосіб обійти ці бар’єри.
• Обмеження часу торгівлі: Традиційний ринок має фіксований час роботи, а крипторинок відкритий 24/7 — mTSLA дає таку гнучкість.
• Фрагментація активів: Дозволяє купувати «дрібні частки» дорогих акцій, знижуючи поріг інвестування.

Відмінності від аналогічних проєктів:

У період розквіту Mirror Protocol був одним із піонерів синтетичних активів у DeFi. Він використовував унікальний механізм заставного карбування і оракули (Oracle, тобто «оракул» — міст між блокчейном і зовнішніми реальними даними) для отримання цін на позаблокчейнові активи, забезпечуючи відображення традиційних активів на блокчейні. Хоча згодом з’явилися інші протоколи синтетичних активів, Mirror Protocol завдяки своїй ролі в екосистемі Terra і раннім інноваціям певний час був у центрі уваги.

Однак через крах екосистеми Terra активність і надійність Mirror Protocol та активів на ньому, таких як mTSLA, суттєво знизилися. Це нагадує, що навіть найперспективніша візія потребує міцної технічної основи та підтримки екосистеми.

Технічні особливості

Технічна основа Mirrored Tesla — це Mirror Protocol. Він використовує децентралізованість блокчейну і автоматизацію смарт-контрактів для моделювання вартості традиційних акцій.

Технічна архітектура:

• Блокчейн-основа: Mirror Protocol спочатку був побудований на Terra, а згодом розширився на Ethereum і Binance Smart Chain для кращої доступності. Це означає, що mTSLA існує у двох версіях: CW20 (стандарт токенів Terra) і ERC20 (стандарт токенів Ethereum).
• Смарт-контракти: Всі процеси карбування, спалення, застави і торгівлі автоматично виконуються смарт-контрактами, що гарантує прозорість і відсутність необхідності довіри.
• Оракули: Це ключ до відстеження реальної ціни акції Tesla. Mirror Protocol використовує децентралізовані оракульні мережі, такі як Band Protocol, для безпечної передачі позаблокчейнових (Off-chain) цін акції Tesla на блокчейн (On-chain), забезпечуючи синхронізацію ціни mTSLA з реальною акцією.
• Механізм застави: Для карбування mTSLA користувачі мають надмірно заставляти криптоактиви (наприклад, стейблкоїни). Надмірна застава потрібна для захисту від волатильності ринку і втрати прив’язки синтетичного активу.

Механізм консенсусу:

Mirror Protocol спочатку працював на Terra, тому використовував механізм консенсусу Terra — Tendermint делеговане підтвердження частки (dPoS, тобто «делеговане підтвердження частки» — механізм, де власники токенів обирають представників для валідації транзакцій і підтримки мережі). Цей механізм підвищує швидкість і ефективність транзакцій завдяки вибору невеликої кількості валідаторів.

Однак, знову ж таки, після краху екосистеми Terra технічна підтримка і розвиток Mirror Protocol фактично зупинилися. Хоча технічна ідея залишається цінною, поточна стабільність і безпека вже не відповідають рівню розквіту.

Токеноміка

Mirrored Tesla (mTSLA) — це синтетичний актив, чия вартість напряму прив’язана до ціни акції Tesla. Це не окремий токен протоколу, а один із багатьох «дзеркальних активів» екосистеми Mirror Protocol. Токеноміка mTSLA базується на його ролі як синтетичного активу.

Базова інформація про токен:

• Символ токена: mTSLA
• Блокчейн-емісія: Випускається переважно на Terra (стандарт CW20) і Ethereum (стандарт ERC20).
• Обсяг і механізм емісії: Обсяг mTSLA динамічний і залежить від процесу заставного карбування і спалення. Коли користувачі карбують mTSLA під заставу, пропозиція зростає; коли спалюють для повернення застави — зменшується. За даними CoinMarketCap, поточна циркулююча пропозиція — близько 2.26K mTSLA.
• Інфляція/спалення: У mTSLA немає фіксованого механізму інфляції чи спалення, пропозиція повністю визначається ринковим попитом і діями користувачів.

Використання токена:

• Цінова експозиція: Головна мета — надати користувачам доступ до цінових коливань акції Tesla без прямого володіння реальною акцією.
• Торгівля: Можна купувати і продавати на децентралізованих біржах (DEX) як будь-яку іншу криптовалюту.
• Застава і надання ліквідності: Користувачі можуть використовувати mTSLA як заставу або додавати його до пулу ліквідності (Liquidity Pool, тобто «пул ліквідності» — криптофонд для торгівлі на DEX) для отримання комісій чи винагород за майнінг.

Розподіл і розблокування токенів:

Оскільки mTSLA створюється через заставне карбування, а не через попередній майнінг чи початкову емісію, немає традиційного плану розподілу чи розблокування токенів. Його емісія і обіг повністю залежать від дій користувачів. Водночас у Mirror Protocol є токен управління MIR, чий розподіл і розблокування впливають на екосистему протоколу.

Варто враховувати, що після краху Terra ліквідність і обсяги торгівлі Mirror Protocol різко впали, що може вплинути на реальну доступність і глибину торгівлі mTSLA.

Команда, управління і фінансування

Mirrored Tesla (mTSLA) як синтетичний актив на Mirror Protocol тісно пов’язаний із командою, управлінням і фінансуванням Mirror Protocol.

Ключові учасники і особливості команди:

Mirror Protocol спочатку розробляла компанія Terraform Labs — команда, що стоїть за блокчейном Terra. Засновник Terraform Labs, Do Kwon, відіграв ключову роль на ранніх етапах проєкту. Команда прагнула створювати інноваційні DeFi-додатки на блокчейні, інтегруючи традиційні фінансові активи у криптосвіт.

Механізм управління:

Mirror Protocol використовував децентралізовану модель управління: власники токена MIR голосували за майбутній розвиток протоколу, зміну параметрів тощо. Тобто члени спільноти могли подавати пропозиції, а власники MIR вирішували, чи їх приймати.

Казначейство і фінансування:

Фінансування Mirror Protocol і його казначейство були тісно пов’язані з екосистемою Terra. До краху Terra протокол накопичував кошти через різні механізми (комісії за карбування, штрафи за ліквідацію тощо) для підтримки і розвитку. Однак після краху Terra фінансовий стан і операційна здатність Mirror Protocol суттєво постраждали. Наразі детальна інформація про казначейство і фінансові потоки недоступна, а здатність до подальшої роботи під питанням.

З огляду на крах Terra у 2022 році, розробка Mirror Protocol припинена, а активність команди різко знизилася. Тому зараз говорити про «активну команду» чи «фінансовий runway» для mTSLA не має сенсу — це радше історичний огляд.

Дорожня карта

Mirrored Tesla (mTSLA) як частина Mirror Protocol розвивався згідно з загальною стратегією протоколу. Однак після краху Terra розвиток Mirror Protocol практично зупинився, тому нижче наведено історичні ключові події, а не майбутні плани.

Важливі історичні події:

• 2020 рік: Запуск Mirror Protocol з метою дозволити користувачам створювати і торгувати синтетичними активами (mAssets), зокрема mTSLA.
• Початок 2021 року: Mirror Protocol швидко набирає популярність, стає піонером у DeFi щодо інтеграції традиційних акцій у блокчейн. Про його інновації пишуть провідні медіа.
• 2021 рік: Mirror Protocol розширюється на Ethereum і Binance Smart Chain для збільшення доступності і ліквідності.
• 2022 рік: Крах екосистеми Terra (UST і LUNA) завдає нищівного удару Mirror Protocol. Розробка припиняється, активність і ліквідність різко падають, основні функції порушені.

Майбутні плани і події:

З огляду на поточний стан Mirror Protocol, наразі немає чітких чи активних планів розвитку або дорожньої карти. Проєкт більше не перебуває у фазі активної розробки. Хоча його ідеї суттєво вплинули на DeFi, власний розвиток фактично зупинено.

Поширені ризики

Інвестування в Mirrored Tesla (mTSLA) чи будь-які синтетичні активи пов’язане з багатьма ризиками, особливо якщо базовий протокол (Mirror Protocol) більше не розвивається. Ось основні ризики:

1. Технічні та безпекові ризики:

• Вразливості смарт-контрактів: Навіть після аудиту можуть залишатися невиявлені баги, що призводять до втрати коштів.
• Атаки/збої оракулів: Ціна mTSLA сильно залежить від точності даних оракулів. Якщо оракул буде скомпрометовано чи зламається, ціна mTSLA може відірватися від реальної ціни акції Tesla, що призведе до втрат.
• Зупинка підтримки протоколу: Mirror Protocol більше не розвивається, тому нові баги чи технічні проблеми можуть залишитися невиправленими, що підвищує ризики.

2. Економічні ризики:

• Ризик втрати прив’язки: Попри механізми застави і арбітражу, в екстремальних ринкових умовах ціна mTSLA може суттєво відірватися від реальної ціни акції Tesla.
• Ризик застави: Для карбування mTSLA потрібна застава інших криптоактивів. Якщо їхня ціна різко впаде, можливий ризик ліквідації.
• Ризик ліквідності: Через падіння активності Mirror Protocol ліквідність mTSLA може бути дуже низькою, що ускладнює купівлю/продаж за справедливою ціною.
• Ризик базової екосистеми: Mirror Protocol був глибоко інтегрований у Terra. Крах Terra призвів до занепаду Mirror Protocol, що показує важливість здоров’я базової екосистеми для синтетичних активів.

3. Регуляторні та операційні ризики:

• Невизначеність регулювання: Статус синтетичних активів і токенізованих акцій у світі не визначений, у майбутньому можливий жорсткий контроль чи навіть заборона.
• Юридичні ризики: Оскільки mTSLA імітує реальні акції, можливі питання щодо законодавства про цінні папери та інші юридичні ризики.
• Операційний ризик: Протокол більше не підтримується, тому довгострокова надійність під питанням.

Не є інвестиційною порадою: З огляду на ці ризики і поточний стан Mirror Protocol, настійно рекомендується проводити максимально ретельне незалежне дослідження і оцінку ризиків перед будь-якими діями з mTSLA. Це не інвестиційна порада.

Чек-лист для перевірки

Для таких проєктів, як Mirrored Tesla (mTSLA), з огляду на історію і поточний стан, чек-лист має інший акцент — на історичних даних і залишковій інформації.

• Адреси контрактів у блокчейн-оглядачах:
  • Адреса CW20 (Terra): Можна знайти адресу контракту mTSLA у блокчейн-оглядачі Terra Classic.
  • Адреса ERC20 (Ethereum): Можна знайти адресу контракту mTSLA у блокчейн-оглядачі Ethereum, наприклад Etherscan.
  • Мета: Перевірити справжність токена, переглянути історію транзакцій, кількість і розподіл адрес власників.
• Активність на GitHub:
  • Репозиторій Mirror Protocol на GitHub: Знайти репозиторій Mirror Protocol на GitHub.
  • Мета: Перевірити історію комітів, частоту оновлень і внесок спільноти. Однак, з огляду на стан проєкту, активність буде дуже низькою.
• Офіційний сайт/документація:
  • Офіційний сайт Mirror Protocol: Спробувати зайти на офіційний сайт Mirror Protocol (наприклад, mirror.finance).
  • Мета: Ознайомитися з історичним whitepaper, документацією і оголошеннями. Зверніть увагу, що ці дані можуть бути застарілими чи не відповідати поточному стану проєкту.
• Форуми/соціальні мережі спільноти:
  • Історичні спільноти: Знайти історичні спільноти Mirror Protocol (Reddit, Discord, Twitter).
  • Мета: Дізнатися про обговорення, історію розвитку і відгуки користувачів. Також ці платформи можуть бути неактивними.
• Аудиторські звіти:
  • Історичний аудит: Знайти історичні аудиторські звіти смарт-контрактів Mirror Protocol.
  • Мета: Оцінити рівень безпеки і виявлені вразливості.
• Підтримка бірж:
  • Поточні торгові пари: Перевірити, чи підтримують провідні та децентралізовані біржі торгові пари mTSLA, а також обсяги і ліквідність.
  • Мета: Оцінити реальну можливість торгівлі токеном.

Зверніть увагу: через особливості Mirror Protocol багато посилань можуть бути недоступними, а інформація — неактуальною. Під час перевірки орієнтуйтеся на історичні дані і будьте максимально обережними щодо поточного стану.

Підсумок проєкту

Друзі, Mirrored Tesla (mTSLA) — дуже показовий проєкт, який був сміливою спробою у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) перенести цінові коливання традиційних фінансових активів (наприклад, акцій Tesla) на блокчейн. Можна уявити його як «цифрове дзеркало» акції Tesla у криптосвіті, що дозволяє користувачам з усього світу без брокерського рахунку і цілодобово брати участь у торгівлі ціною акції Tesla через криптовалюту.

Проєкт спочатку був побудований на Mirror Protocol, який працював на блокчейні Terra і використовував смарт-контракти та оракули для точного відстеження ціни. Для карбування mTSLA користувачі мали надмірно заставляти криптоактиви, що забезпечувало цінову прив’язку.

Поява mTSLA відкрила вікно для інвесторів, обмежених географією, коштами чи регуляцією, дозволяючи їм гнучко і децентралізовано отримати доступ до акцій провідних світових компаній. Це демонструє величезний потенціал блокчейну у подоланні бар’єрів традиційних фінансів.

Однак цей проєкт також став класичним прикладом ризиків і можливостей криптосвіту. Після краху екосистеми Terra у 2022 році Mirror Protocol зазнав нищівного удару: розробка зупинилася, ліквідність зникла, багато ключових функцій не працюють. Тобто, хоча ідея і технічна архітектура mTSLA були інноваційними, його цінність як активного і надійного інструменту для інвестування чи торгівлі суттєво знизилася.

Отже, аналізуючи Mirrored Tesla, ми бачимо проєкт, сповнений інновацій, але не здатний протистояти системним ризикам. Це нагадує: навіть найперспективніші блокчейн-додатки потребують міцної основи екосистеми і завжди супроводжуються технічними, економічними та регуляторними ризиками. Якщо вас цікавить mTSLA, обов’язково враховуйте його історію і поточний стан, і проводьте максимально ретельне незалежне дослідження. Це не інвестиційна порада — ризики криптосвіту кожен має оцінювати самостійно.

Детальніше — досліджуйте самостійно.