Phuture DeFi Index: пасивне індексне інвестування у ончейн-активи DeFi

Що таке Phuture DeFi Index

Друзі, уявіть собі: якщо ви хочете інвестувати в фондовий ринок, але не маєте часу детально вивчати кожну компанію, що ви зробите? Багато хто обирає індексні фонди, наприклад, інвестує в фонд індексу CSI 300, щоб одразу вкладати в 300 великих компаній, розподіляти ризики та отримувати вигоду від зростання всього ринку. У світі криптовалют існує схожа потреба.

Phuture — це платформа, яка прагне надати таку «індексну» послугу у блокчейн-середовищі. Вона схожа на «супермаркет криптоіндексних фондів», де кожен може легко інвестувати в кошик криптоактивів, а не купувати лише один токен. Мета — зробити криптоінвестування простішим і зручнішим, особливо для тих, хто не має часу чи спеціальних знань для вибору окремих криптоактивів.

А Phuture DeFi Index (PDI), про який ми сьогодні говоримо, — це продукт, який раніше пропонувала платформа Phuture. Його можна уявити як «індексний фонд із темою DeFi», що був доступний у супермаркеті Phuture. Його мета — дозволити інвесторам одним кліком вкладати у провідні криптоактиви сфери децентралізованих фінансів (DeFi), як купівля «портфеля зіркових DeFi-акцій».

Однак тут є дуже важлива інформація: згідно з офіційними даними Phuture, Phuture DeFi Index (PDI) наразі позначений як «застарілий продукт» (Deprecated Product). Це означає, що він більше не підтримується та не просувається платформою Phuture. Якщо ви раніше володіли PDI, слідкуйте за офіційними інструкціями щодо виведення коштів.

Візія та ціннісна пропозиція (загалом про платформу Phuture)

Головна візія платформи Phuture — перенести зрілу концепцію індексного інвестування з традиційних фінансів у криптовалютну сферу. Як і в традиційному фінансовому ринку, де індексні продукти займають значну частку, Phuture вірить, що криптоіндексні продукти можуть суттєво розширити аудиторію крипторинку.

Основна проблема, яку платформа прагне вирішити: для звичайних інвесторів крипторинок переповнений проєктами різної якості, вибір складний, а управління потребує постійної уваги. Phuture пропонує тематичні індексні продукти, щоб користувачі могли:

• Спрощення інвестування: Не потрібно глибоко вивчати кожен проєкт — інвестуючи в індекс, ви отримуєте прибуток від цілого сектору.
• Диверсифікація ризиків: Інвестування в кошик активів допомагає розподілити ризики окремих активів.
• Автоматичне управління: Індекс регулярно автоматично перебалансовується (цей процес називається «ребалансуванням»), що позбавляє користувача необхідності ручного втручання.

PDI, як колишній флагманський продукт, пропонував користувачам зручний, пасивний доступ до топових активів DeFi. Він навіть інноваційно впровадив «механізм отримання доходу», інвестуючи частину базових активів у протокол Yearn для додаткового прибутку — це була унікальна перевага серед DeFi-індексів на той час.

Технічні особливості (загалом про платформу Phuture, PDI також користувався цим)

Платформа Phuture має кілька технічних особливостей, і PDI як її продукт також отримував вигоду від цієї архітектури:

• Агрегована індексна архітектура: Phuture використовує унікальний «агрегований» дизайн, що дозволяє одночасно перебалансовувати кілька індексів, підвищуючи ефективність і знижуючи витрати. Це як розумний робот-доглядач, який може керувати кількома портфелями одночасно, а не по одному.
• Офчейн-обчислення та ончейн-виконання: Щоб знизити витрати на обчислення у блокчейні, Phuture спочатку розраховує оптимальне перебалансування офчейн, а потім передає ці інструкції у смарт-контракти ончейн для виконання. Це як спочатку розв’язати складну задачу на чернетці, а потім записати відповідь у чистовик.
• Інтеграція з 0x Swap API: Phuture використовує 0x Swap API для оптимізації продуктивності та капітальної ефективності індексних фондів. 0x Swap API допомагає знаходити найкращі торгові шляхи та ціни на різних DEX, забезпечуючи найвигідніше виконання при купівлі/продажу індексних активів. Це як розумна навігація, яка завжди знаходить найшвидший і найвигідніший маршрут для угоди.
• Некастодіальність: Індексні продукти Phuture некастодіальні, тобто користувачі завжди контролюють свої активи, а кошти не блокуються платформою.

Токеноміка (рідний токен платформи Phuture — PHTR, PDI — індексний продукт)

Платформа Phuture має власний рідний токен — PHTR. Сам PDI — це індексний продукт, що представляє кошик DeFi-активів, а не окремий токен. Хоча на CoinMarketCap є дані про обсяг PDI (заявлений обіг — 55.64 PDI, загальний обсяг — 1.59K PDI), через його застарілий статус наразі немає активної ціни чи ринкової капіталізації.

Щодо токена PHTR платформи Phuture, він зазвичай використовується для:

• Управління: Власники PHTR можуть брати участь у DAO Phuture (децентралізована автономна організація), голосуючи за майбутній розвиток протоколу.
• Заохочення: PHTR також може використовуватися для стимулювання участі у фармінгу ліквідності, стейкінгу тощо, сприяючи розвитку екосистеми платформи.

Оскільки PDI застарів, його токеноміка (механізм випуску, інфляція/спалювання тощо) вже не має практичного значення. Для актуальної токеноміки платформи Phuture рекомендується ознайомитися з її останньою офіційною документацією.

Команда, управління та фінансування (загалом про платформу Phuture)

Засновники Phuture:

• Oliver Mehr: Співзасновник і керівник продукту, до Phuture працював у венчурному інвестуванні, з 2016 року інвестує у блокчейн-екосистему.
• Alex Melnichuk: Технічний директор.
• Charles Storry: Керівник зростання.

Команда має досвід у венчурному інвестуванні, розробці продуктів та стратегіях зростання.

Управління: Phuture використовує модель DAO, тобто члени спільноти можуть брати участь у прийнятті рішень через володіння токенами PHTR. Це робить розвиток проєкту прозорішим і децентралізованим.

Фінансування: У 2021 році Phuture залучила $1,5 млн у посівному раунді, лідером якого був Ascensive Assets, а також SevenX, Moonrock Capital та інші відомі криптоінвестори.

Дорожня карта (загалом про платформу Phuture, PDI застарів)

Оскільки PDI — застарілий продукт, його окрема дорожня карта неактуальна. Платформа Phuture з 2021 року розвиває свої індексні продукти та протокол. Початкові цілі включали запуск на основній мережі Ethereum, випуск перших індексних продуктів і створення робочих груп спільноти.

Phuture Protocol вже перейшов до версії V2, прагнучи стати мульти-чейн некастодіальним менеджером активів, що підтримує індексні продукти на різних блокчейнах. Наразі Phuture пропонує інші активні індексні продукти, такі як Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX) та ARTX AI Smart Fund.

Поширені ризики

Інвестування у будь-які криптопроєкти пов’язане з ризиками, навіть на платформах, що спрощують інвестування, як Phuture. Для Phuture та її продуктів (включно із застарілим PDI) можливі такі ризики:

• Ризик смарт-контрактів: Протокол Phuture працює на смарт-контрактах. Хоча проведено кілька аудитів безпеки (Certik, Code4rena, Peckshield), смарт-контракти можуть містити невиявлені вразливості, що може призвести до втрати коштів. Аудит не гарантує 100% безпеки.
• Ринковий ризик: Крипторинок дуже волатильний, індексні продукти хоч і розподіляють ризики, але залежать від загальної ринкової тенденції. Якщо DeFi-ринок падає, вартість PDI (якби він був активний) також знижується.
• Ризик ліквідності: Деякі індексні активи можуть бути малоліквідними, особливо під час волатильності, що впливає на ефективність перебалансування та плавність викупу.
• Ризик оракулів: Вартість індексу та перебалансування залежать від точних ринкових даних з оракулів. Якщо оракул зламається чи буде скомпрометований, це може призвести до помилок у розрахунках індексу.
• Ризик централізації (частково): Хоча Phuture прагне до децентралізації, офчейн-обчислення, рішення команди та залежність від зовнішніх сервісів можуть створювати певний рівень централізації.
• Ризик застарівання продукту: Сам факт застарівання PDI — приклад такого ризику. Команда може припинити підтримку продукту через зміни ринку чи стратегії, що вплине на управління активами та очікуваний прибуток користувачів.
• Регуляторний ризик: Регулювання криптовалют і DeFi у світі ще не визначене, майбутні зміни політики можуть вплинути на Phuture та її продукти.

Зверніть увагу: наведена інформація має лише освітній характер і не є інвестиційною порадою. Перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень обов’язково проведіть незалежне дослідження та оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Якщо ви хочете глибше дослідити платформу Phuture, зверніть увагу на такі аспекти:

• Офіційний сайт і документація: Відвідайте офіційний сайт Phuture (phuture.finance) та документацію (docs.phuture.finance), щоб дізнатися про актуальні продукти, технічні деталі та оновлення протоколу.
• Аудит безпеки: Ознайомтеся з аудитами протоколу Phuture, щоб оцінити безпеку смарт-контрактів. У документації Phuture є посилання на аудити Certik, Code4rena та Peckshield.
• Активність на GitHub: Перевірте репозиторій Phuture на GitHub, щоб оцінити частоту оновлень коду та активність спільноти розробників.
• Спільнота та соцмережі: Слідкуйте за Phuture у Twitter, Discord, Telegram, щоб бути в курсі обговорень та прогресу проєкту.
• Блокчейн-оглядачі: Перевіряйте адреси контрактів та історію транзакцій Phuture через блокчейн-оглядачі (наприклад, Etherscan) для верифікації ончейн-активності.

Підсумок проєкту

Phuture — це децентралізований протокол, що прагне спростити та оптимізувати криптоінвестування через індексні продукти. Він переносить концепцію індексних фондів із традиційних фінансів у DeFi, дозволяючи користувачам пасивно та диверсифіковано інвестувати у певні криптосектори. Технічні особливості включають агреговану індексну архітектуру, поєднання офчейн-обчислень з ончейн-виконанням та інтеграцію з 0x Swap API для підвищення ефективності.

Варто зазначити, що Phuture DeFi Index (PDI) — це вже застарілий продукт. Він був важливою спробою Phuture надати доступ до топових DeFi-активів та впровадити механізм отримання доходу. Хоча PDI більше не активний, платформа Phuture продовжує розвивати протокол V2 та запускати нові індексні продукти.

Команда Phuture має досвід у венчурному інвестуванні та блокчейн-технологіях, а управління здійснюється через DAO. Проєкт отримав підтримку від відомих інвесторів і приділяє увагу безпеці смарт-контрактів, проходячи кілька аудитів.

Загалом, Phuture — це спроба поєднати традиційні фінансові інструменти з блокчейн-технологіями, щоб знизити поріг входу для звичайних користувачів у складний крипторинок. Однак криптоінвестування завжди пов’язане з технічними, ринковими та регуляторними ризиками. Для платформи Phuture та її активних продуктів рекомендується самостійно проводити глибоке дослідження та ретельно оцінювати ризики.

Детальніше — досліджуйте самостійно.