PolyYeld Finance: наступне покоління агрегатора прибутку та ліквідності на базі Polygon

Що таке PolyYeld Finance

Друзі, уявіть собі, що ми кладемо гроші в банк, і банк нараховує нам відсотки. У світі блокчейну існує механізм під назвою «фармінг прибутку» (Yield Farming), який схожий на те, що ви розміщуєте свої цифрові активи (наприклад, криптовалюту) на спеціальній «цифровій фермі» й отримуєте ще більше цифрових активів як «врожай» за надання ліквідності або стейкінг (Staking). PolyYeld Finance (скорочено YELD) — це саме така «цифрова ферма», побудована на мережі Polygon (Полігон), яка допомагає користувачам отримувати пасивний дохід за допомогою різних стратегій. Можна уявити це як автоматизований інструмент, який керує вашими цифровими активами, щоб досягти вищої прибутковості.

Її основна мета — надати користувачам мережі Polygon, постачальникам ліквідності (LP providers) і стейкерам (Stakers) можливість отримувати високий дохід.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія PolyYeld Finance — стати «наступним поколінням» протоколу фармінгу прибутку на мережі Polygon. Вона прагне, подібно до відомого Yearn Finance, надати користувачам різноманітні можливості для отримання прибутку, але водночас підтримувати дефіцит і цінність токена шляхом обмеження його емісії.

Ключова проблема, яку прагне вирішити проєкт, — це зробити участь у децентралізованих фінансах (DeFi) та фармінгу прибутку простою і доступною для звичайних користувачів, щоб вони могли отримувати пасивний дохід. Деякі унікальні особливості:

• Обмежена емісія токенів: Загальна кількість токенів YELD V2 становить 86 000, що є відносно невеликою кількістю для криптопроєктів і має на меті підвищити цінність токена.
• Автоматичне нарахування складних відсотків (AutoYeld): Як і банківський депозит із капіталізацією, ваш прибуток автоматично реінвестується, допомагаючи заробляти ще більше без необхідності ручних операцій.
• YELDEarn: Користувачі, які володіють токенами YELD V2, можуть стейкати їх і отримувати ETH, WMATIC, USDC, DAI та інші стейблкоїни — це схоже на отримання дивідендів за акції компанії.
• Розподіл депозитних комісій: Проєкт стягує певну комісію за депозити, але ці кошти не використовуються для викупу та спалювання токенів, а переважно перерозподіляються між власниками YELD V2, стимулюючи довгострокове утримання.
• Реферальна програма: Запроваджено механізм рефералів — якщо ви запросите друзів і вони отримають прибуток, ви також отримаєте частину винагороди.

Технічні особливості

PolyYeld Finance побудовано на мережі Polygon. Polygon — це сайдчейн Ethereum, основні переваги якого — висока швидкість транзакцій і низькі комісії, що робить фармінг прибутку більш економічно ефективним.

Основні технічні функції реалізовано у смарт-контрактах (Smart Contracts). Смарт-контракти — це код, що зберігається у блокчейні й автоматично виконується за виконання певних умов. Смарт-контракти PolyYeld реалізують:

• Агрегатор прибутку: Автоматично шукає та бере участь у різних стратегіях для максимізації прибутку користувача.
• Волти з автоматичною капіталізацією (Auto-compounding vaults): Автоматично реінвестують отриманий прибуток для складного зростання.
• Стейкінг-пули (Staking pools): Дозволяють користувачам стейкати токени YELD для отримання інших активів.

Однак дуже важливо зазначити, що в липні 2021 року PolyYeld Finance зазнав серйозної технічної атаки. Зловмисники скористалися вразливістю у контракті Masterchef (смарт-контракт для розподілу винагород) і змогли згенерувати з повітря трильйони токенів YELD. Це призвело до стрімкого падіння ціни токена майже до нуля. Хоча команда заявляла про проведення аудитів (Audits), цей інцидент показав, що безпека смарт-контрактів — величезний виклик для DeFi-проєктів.

Токеноміка

Токен PolyYeld Finance — це YELD, а саме YELD V2 версія.

• Тікер токена: YELD
• Мережа випуску: мережа Polygon
• Початкова емісія: Початковий план — загальна емісія YELD V2 становить 86 000 токенів, які мали бути випущені за 3-4 місяці. З них 2000 токенів — попередній випуск, частина для компенсацій, частина для початкової ліквідності.
• Інфляція/спалювання: Механізм депозитних комісій не передбачає викупу та спалювання, а перерозподіляє їх між власниками YELD V2.
• Поточна та майбутня циркуляція: Через вразливість у 2021 році зловмисники згенерували трильйони токенів YELD, що повністю зруйнувало початкову токеноміку і призвело до обнулення вартості токена. Наразі ринкова вартість YELD дуже низька, за деякими даними капіталізація становить лише близько 2,6 тис. доларів, а денний обсяг торгів мінімальний або навіть нульовий.
• Використання токена: За нормальної роботи проєкту токен YELD використовувався для стейкінгу з метою отримання стейблкоїнів (YELDEarn) і участі у різних стратегіях фармінгу прибутку.

Команда, управління та фінансування

Згідно з даними за червень 2021 року, команда PolyYeld Finance складалася приблизно з 5 осіб. Однак конкретна інформація про основних членів команди, їхній бекграунд і механізми управління проєктом (наприклад, чи існує децентралізована автономна організація DAO) у відкритих джерелах наразі не розкривається.

Щодо фінансування, проєкт підтримував свою діяльність і розробку за рахунок депозитних комісій, з яких 25% залишалося команді розробників. Після атаки команда заявила про можливість компенсацій, але згодом канали зв’язку було закрито.

Дорожня карта

PolyYeld Finance було запущено у 2021 році як протокол фармінгу прибутку на мережі Polygon.

• Історичні події (2021):
  • Запуск проєкту, старт функції фармінгу прибутку.
  • Планувався запуск функції YELDEarn, що дозволяє власникам YELD стейкати токени для отримання стейблкоїнів.
  • Липень 2021: серйозна атака через вразливість у смарт-контракті, зловмисники згенерували трильйони токенів YELD, що призвело до обвалу ціни до нуля.
• Майбутні плани:
  • Станом на зараз, після атаки діяльність PolyYeld Finance практично припинена. За даними DappRadar, проєкт позначено як «неактивний», протягом останніх щонайменше 30 днів не зафіксовано активності у мережі, а офіційні ресурси недоступні. Тому наразі немає чіткої дорожньої карти чи активних планів розвитку.

Поширені ризики

Участь у будь-яких DeFi-проєктах, особливо у фармінгу прибутку, пов’язана з різними ризиками. Для PolyYeld Finance особливо важливі такі ризики:

• Технічні та безпекові ризики

  • Вразливості смарт-контрактів: PolyYeld Finance вже постраждав від вразливості у Masterchef-контракті, що дозволило згенерувати необмежену кількість токенів і призвело до краху проєкту. Навіть після аудиту у смарт-контрактах можуть залишатися невиявлені баги, які можуть бути використані хакерами.
  • Недостатній аудит: Хоча команда заявляла про аудит, деякі коментарі вказують, що він міг бути не найретельнішим, а сам аудит не гарантує 100% безпеки.

• Економічні ризики

  • Волатильність ціни токена: Власні токени фармінгу прибутку (наприклад, YELD) зазвичай дуже волатильні. Після атаки ціна токена PolyYeld впала до нуля.
  • Непостійні збитки (Impermanent Loss): Якщо ви надаєте дві різні монети у пул ліквідності, а їхня ціна змінюється відносно одна одної, ви можете зазнати непостійних збитків — тобто вартість ваших активів при вилученні може бути меншою, ніж при простому утриманні.
  • Ризик провалу проєкту/«зникнення»: Хоча PolyYeld зруйнувався через технічну вразливість, а не зловмисні дії команди, результат той самий. У DeFi завжди існує ризик, що команда раптово припинить роботу або виведе кошти («Rug Pull»).

• Регуляторні та операційні ризики

  • Регуляторна невизначеність: У світі DeFi регулювання ще не визначене, і майбутні зміни політики можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Неактивність проєкту: Наразі PolyYeld Finance позначено DappRadar як неактивний, що означає можливе припинення розробки й підтримки, а кошти користувачів можуть бути під загрозою.
  • Відсутність гарантій для коштів: На відміну від традиційних банківських депозитів, криптовалютні депозити не захищені FDIC чи іншими страховими організаціями, і у разі втрати повернути кошти майже неможливо.

Чек-лист для перевірки

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: Адреса контракту токена YELD у мережі Polygon:
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . Ви можете переглянути історію транзакцій і власників у Polygonscan та інших оглядачах.
• Активність на GitHub: PolyYeld має кілька репозиторіїв на GitHub, але їхню активність слід перевірити окремо. З огляду на неактивний статус проєкту, код, ймовірно, більше не оновлюється.
• Вайтпейпер/документація: Документація проєкту на Gitbook (можна вважати вайтпейпером) містить детальну інформацію про початкову концепцію.

Підсумок проєкту

PolyYeld Finance був амбітним проєктом фармінгу прибутку на мережі Polygon, який прагнув створити можливості для пасивного доходу через автоматичну капіталізацію, стейкінг стейблкоїнів і унікальний механізм перерозподілу комісій. На старті було встановлено обмежену емісію токенів і поставлено за мету стати аналогом Yearn Finance у екосистемі Polygon.

Однак у липні 2021 року проєкт зазнав руйнівної атаки через вразливість у смарт-контракті. Зловмисники згенерували трильйони токенів YELD, що призвело до стрімкого обвалу ціни до нуля. Хоча команда згадувала про компенсації, активність проєкту різко знизилася, і наразі він позначений як неактивний на таких платформах, як DappRadar.

Випадок PolyYeld Finance ще раз нагадує, що сфера децентралізованих фінансів (DeFi) сповнена можливостей, але й несе великі ризики, особливо щодо вразливостей смарт-контрактів і волатильності токенів. Для будь-якого DeFi-проєкту критично важливо ретельно досліджувати технічну безпеку, бекграунд команди, токеноміку та потенційні ризики.

Пам’ятайте: наведена інформація має виключно освітній характер і не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиційними рішеннями обов’язково проведіть власне незалежне дослідження та оцінку ризиків.