USDGOLD: стейблкоїн, забезпечений золотом

Що таке USDGOLD

Друзі, сьогодні поговоримо про один блокчейн-проєкт, який вже з назви звучить «золотаво» — USDGOLD. Ви, мабуть, чули про різні цифрові валюти, але USDGOLD трохи особливий: він прагне поєднати знайоме нам золото та долар США за допомогою блокчейн-технологій, створюючи новий цифровий актив. Простими словами, USDGOLD — це стейблкоїн, забезпечений золотом, мета якого — щоб гроші у цифровому світі мали стабільну вартість долара США та властивість збереження цінності золота.

Уявіть, що у вас є особливий цифровий сертифікат, вартість якого фіксована — 1000 доларів США, але за ним стоїть реальне золото як забезпечення. Це і є основна концепція USDGOLD. Він не прив’язаний безпосередньо до коливань ціни на золото, а назавжди фіксується у співвідношенні 1000 доларів США за 1 токен USDGOLD. Це означає, що незалежно від того, як змінюється ціна на золото, вартість одного токена USDGOLD завжди становить 1000 доларів США. А «золотавість» полягає у тому, що емітент обіцяє, окрім готівки у доларах США та еквівалентних резервів, мати достатньо золотих резервів для додаткової безпеки.

Цільова аудиторія проєкту досить широка: це і ті, хто шукає стабільність та збереження цінності у світі цифрових активів, і фінансові установи чи приватні особи, які хочуть використовувати блокчейн для більш ефективних і прозорих транзакцій. Типові сценарії використання: інструмент хеджування у цифрових активах, міжнародні платежі, або забезпечення у DeFi (децентралізованих фінансах) тощо.

Варто звернути увагу, що хоча назва проєкту — USDGOLD, у білому папері токен позначено як USDAU. А згаданий вами «USDG» у світі блокчейну може означати й інші проєкти, наприклад, стейблкоїн Global Dollar (USDG) від Paxos. Тому завжди перевіряйте інформацію: сьогодні ми розглядаємо саме USDGOLD від USD Gold Ltd та EIG Global Trust, забезпечений золотом (токен USDAU).

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Місія USDGOLD — стати стандартом у сфері цифрових активів у світі, а також покращити глобальний фінансовий порядок, закладений Бреттон-Вудською системою (Bretton Woods Agreement). Звучить масштабно, чи не так? Бреттон-Вудська система колись прив’язала долар до золота, а USDGOLD прагне у цифрову епоху знову поєднати цінність долара та золота через блокчейн, запропонувавши більш стійке та прозоре рішення для цифрової валюти.

Основні проблеми, які USDGOLD прагне вирішити:

• Одиничний ризик традиційних стейблкоїнів: Багато стейблкоїнів забезпечені лише фіатними резервами (наприклад, доларом США), що може призвести до банківської паніки чи інфляції. USDGOLD пропонує «подвійне забезпечення» — готівка у доларах США та еквіваленти плюс фізичне золото для більшої безпеки.
• Волатильність цифрових активів: Криптовалюти на кшталт біткоїна дуже волатильні, що ускладнює їх використання для щоденних розрахунків чи збереження цінності. USDGOLD — це стабільний цифровий актив із потенціалом довгострокового збереження цінності золота.
• Незручності традиційного інвестування у золото: Зберігання, транспортування та поділ фізичного золота — це складно. USDGOLD оцифровує золото, дозволяючи зручно володіти та передавати його цінність, як електронною поштою.

Головна відмінність USDGOLD від аналогів — модель подвійного забезпечення. Більшість стейблкоїнів забезпечені лише фіатними резервами, а деякі золоті стейблкоїни — безпосередньо ціною золота. USDGOLD поєднує обидва підходи: фіксована вартість 1000 доларів США, плюс додаткове забезпечення золотом. Така модель дає ліквідність фіатних стейблкоїнів і захист від інфляції та збереження цінності золота.

Технічні особливості

Технічна сторона USDGOLD зосереджена на випуску, управлінні та прозорості токена. Хоча у білому папері немає глибоких технічних деталей, з наявної інформації можна виділити ключові моменти:

• Блокчейн-платформа: Токен USDGOLD (USDAU) створено на Binance Smart Chain (BNB Chain) за стандартом BEP-20. Це означає використання ефективності та низьких комісій BNB Chain.
• Смарт-контракти: Як BEP-20 токен, випуск і управління USDGOLD здійснюється через смарт-контракти. Смарт-контракт — це код у блокчейні, який після розгортання не можна змінити; він автоматично виконує закладені правила, забезпечуючи випуск, передачу та спалювання токенів без людського втручання.
• Доказ резервів (Proof of Reserves): Щоб гарантувати забезпечення токена, USDGOLD обіцяє надавати докази резервів. Зазвичай це означає регулярні аудиторські звіти щодо готівки у доларах США та золотих резервів, що підтверджують повне забезпечення токенів. У білому папері зазначено, що золоті резерви надає EIG Global Trust, розподіляючи їх для підтримки токенів USD Gold Ltd.
• Прозорість і відстежуваність: Оскільки токен створено на публічному блокчейні, всі транзакції USDGOLD відкриті та відстежувані. Кожен може переглянути обіг токенів, адреси власників і історію транзакцій через BscScan тощо.

Щодо механізму консенсусу: оскільки USDGOLD — це токен на Binance Smart Chain, він використовує механізм консенсусу Proof of Staked Authority (PoSA). Це гібрид Proof of Stake (PoS) і Proof of Authority (PoA), що забезпечує високу пропускну здатність, низьку затримку та певний рівень децентралізації.

Токеноміка

Токеноміка USDGOLD дуже проста, адже це стейблкоїн: головна мета — стабільність вартості, а не стимулювання зростання ціни складними механізмами.

• Тікер токена: Хоча назва проєкту USDGOLD, у білому папері та на офіційному сайті токен позначено як USDAU.
• Мережа випуску: Binance Smart Chain (BNB Chain), стандарт BEP-20.
• Загальна емісія та механізм випуску: У білому папері зазначено, що потенційна максимальна емісія USDGOLD — 250 мільйонів токенів, що відповідає 250 мільярдам доларів США (оскільки кожен токен коштує 1000 доларів). Токени випускаються з трезору USDGOLD відповідно до ринкового попиту та партнерських відносин, і це публікується. Тобто це токен з еластичною емісією: кількість токенів зростає разом із резервами, щоб підтримувати фіксовану вартість у 1000 доларів США.
• Інфляція/спалювання: Як стейблкоїн, емісія USDGOLD динамічно коригується для підтримки прив’язки до долара. При надходженні нових резервів — випускаються нові токени; при викупі токенів користувачами — відповідна кількість спалюється, щоб зберігати співвідношення 1:1. У білому папері підкреслено, що подвійне забезпечення (готівка у доларах США та золото) перевищує 100% резервів.
• Використання токена:
  • Збереження цінності: Стабільний цифровий актив для захисту від волатильності крипторинку.
  • Платіжний засіб: Для цифрових транзакцій, міжнародних платежів і розрахунків.
  • Забезпечення: Як застава у DeFi-протоколах для участі у кредитуванні, майнінгу тощо.
  • Інструмент хеджування: У білому папері зазначено, що USDGOLD — чудовий інструмент для хеджування валютних чи криптовалютних коливань.
• Розподіл і розблокування токенів: У білому папері йдеться, що токени випускаються з трезору USDGOLD, а деталі розподілу та розблокування слід відстежувати на офіційних каналах проєкту.

Команда, управління та фінансування

Успіх будь-якого проєкту залежить від сильної команди та надійної системи управління.

• Ключові учасники та особливості команди: Проєкт USDGOLD належить USD Gold Ltd та її материнській компанії EIG Global Trust. USD Gold Ltd зареєстрована у Великій Британії, а EIG Global Trust — це траст за законами штату Делавер. EIG Global Trust позиціонується як цифрова фінансова компанія, що надає послуги з управління цифровими активами, фінансування та менеджменту проєктів. Команда підкреслює експертизу у фінансових ринках, сталому сільському господарстві, інвестиціях у дорогоцінні метали та ESG (екологія, соціальна відповідальність, управління).
• Механізм управління: У білому папері наголошується на відповідальному корпоративному управлінні та операціях, включаючи суворі процедури KYC (знай свого клієнта), AML (боротьба з відмиванням грошей) та CFT (боротьба з фінансуванням тероризму). Це свідчить про серйозний підхід до комплаєнсу, що критично важливо для стейблкоїнів.
• Трезор і фінансова стійкість: EIG Global Trust вже виділив для USDGOLD початковий золотий резерв на 250 мільярдів доларів США, що дорівнює приблизно 2953 тоннам золота. Цей величезний резерв — основа вартості токенів USDGOLD. У білому папері також зазначено, що EIG Global Trust може виділяти додаткові золоті резерви за потреби, збільшуючи потенційну емісію токенів. Такий потужний резерв демонструє фінансову силу проєкту та потенціал для довгострокової роботи.

Дорожня карта

Білий папір зосереджений на базовому описі та механіці проєкту, тому детальної дорожньої карти мало. Проте з наявних даних можна виділити ключові дати та плани:

• Історичні віхи:
  • Травень 2024: USDG (тут мається на увазі USDGOLD, у білому папері зазначено, що USDG у травні 2024 року був приватно запущений через www.usdgtoken.com, але тікер — USDAU).
  • 6 грудня 2024: Федеральний резервний банк зафіксував виділення золотого резерву для EIG Global Trust.
  • 10 вересня 2025: Дата публікації білого паперу.
• Майбутні плани:
  • Безперервний випуск токенів: Випуск USDAU з трезору відповідно до ринкового попиту та партнерств.
  • Збільшення золотого резерву: EIG Global Trust може виділяти додаткове золото для підтримки більшої емісії токенів.
  • Комплаєнс і регулювання: Проєкт підкреслює прихильність до KYC, AML і CFT, тобто й надалі працюватиме у межах правового поля.
  • Інтеграція в екосистему: Як BEP-20 токен, USDGOLD може бути інтегрований у різні DeFi-додатки та торгові платформи екосистеми Binance Smart Chain.

Зверніть увагу: дорожня карта блокчейн-проєктів динамічна і може змінюватися залежно від ринку та технологій. Слідкуйте за офіційними каналами для актуальної інформації.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт має ризики, USDGOLD — не виняток. Це не інвестиційна порада, але ось основні ризики, на які варто звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Ризик смарт-контракту: Хоча смарт-контракти підвищують автоматизацію та безпеку, у коді можуть бути вразливості. Після розгортання змінити контракт складно, і будь-яка помилка може бути використана зловмисниками.
  • Ризики блокчейн-мережі: Binance Smart Chain може стикатися із заторами, вразливостями чи ризиком централізації, що впливає на швидкість і безпеку транзакцій USDGOLD.
  • Ризик управління приватними ключами: Користувачі повинні надійно зберігати приватні ключі; їх втрата чи крадіжка призведе до безповоротної втрати активів.
• Економічні ризики:
  • Ризик резервів: Хоча проєкт заявляє про подвійне забезпечення, прозорість, частота аудиту та якість активів критично важливі. Якщо резерви не покривають зобов’язання, вартість токена постраждає.
  • Ризик викупу: У білому папері йдеться, що токени USDGOLD можна обміняти на долари США. Але реальні процедури, швидкість і можливі комісії потребують додаткового вивчення.
  • Ризик конкуренції: Ринок стейблкоїнів дуже конкурентний, і USDGOLD має довести свою унікальність, щоб виділитися серед інших.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторний ризик: Світове регулювання стейблкоїнів постійно змінюється. Нові правила можуть вплинути на роботу та розвиток USDGOLD.
  • Ризик централізації: Хоча це блокчейн-проєкт, випуск і управління резервами часто централізовані. Прозорість і репутація USD Gold Ltd та EIG Global Trust як емітента і менеджера резервів мають вирішальне значення.
  • Ризик розкриття інформації: Проєкт повинен постійно і прозоро розкривати інформацію про резерви, аудити та операційну діяльність для підтримки довіри спільноти.

Чек-лист для перевірки

Досліджуючи будь-який блокчейн-проєкт, перевірте такі ключові моменти:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі:
  • Оскільки USDGOLD (USDAU) створено на Binance Smart Chain, знайдіть його контракт у BscScan. Це дозволить переглянути загальну емісію, кількість власників, історію транзакцій тощо.
• Активність на GitHub:
  • Якщо проєкт має відкритий код, перевірте активність репозиторію на GitHub — це покаже, наскільки команда активно розробляє і підтримує продукт. Активний GitHub — ознака розвитку проєкту.
• Офіційний сайт і білий папір:
  • Уважно прочитайте офіційний білий папір (наприклад, USD Gold Ltd & EIG Global Trust) і сайт (наприклад, www.usdau.io), щоб дізнатися про останні новини, команду, партнерів і плани.
• Аудиторські звіти:
  • З’ясуйте, чи є у проєкту аудиторські звіти від незалежних компаній щодо смарт-контрактів і резервів. Це підвищує прозорість і довіру.
• Активність спільноти:
  • Слідкуйте за активністю у соцмережах (Twitter, Telegram, Discord), щоб зрозуміти, про що говорить спільнота і як команда взаємодіє з користувачами.

Підсумок проєкту

USDGOLD (токен USDAU) — це стейблкоїн із унікальним «подвійним забезпеченням», створений USD Gold Ltd та EIG Global Trust. Його мета — поєднати стабільність долара США та збереження цінності золота, запропонувавши стійкий інструмент для зберігання та обміну вартості у цифровому світі. Ключова особливість: кожен токен USDAU назавжди прив’язаний до 1000 доларів США і забезпечений готівкою у доларах США, еквівалентами та фізичним золотом. Проєкт підкреслює свою увагу до комплаєнсу і має величезний золотий резерв від EIG Global Trust як гарантію.

Для тих, хто не має технічної освіти, USDGOLD можна уявити як «цифровий золотий сертифікат», вартість якого фіксована — 1000 доларів США, а додаткову безпеку забезпечує фізичне золото. Він вирішує проблему одиничного фіатного ризику традиційних стейблкоїнів і волатильності криптовалют, а також робить золото більш ліквідним і зручним у цифровому світі.

Однак будь-який блокчейн-проєкт має ризики: вразливості смарт-контрактів, прозорість резервів, зміни регуляторної політики, конкуренцію тощо. Перед участю у таких проєктах обов’язково проведіть власне дослідження (Do Your Own Research, DYOR) і оцініть усі потенційні ризики. Ця стаття має лише освітній характер і не є інвестиційною порадою.