ZAI Stablecoin: Децентралізований AI-драйвовий дохідний леверидж

Друзі, всім привіт! Сьогодні поговоримо про один цікавий проєкт у світі блокчейну — ZAI Stablecoin. У світі криптовалют цінові коливання — це норма, але стейблкоїни схожі на якірний корабель у відкритому морі, покликаний зберігати стабільність ціни. ZAI Stablecoin — саме такий корабель, але він має свої особливості. Зверніть увагу: ринок криптовалют досить ризикований, нижченаведена інформація є лише ознайомленням із проєктом і не є інвестиційною порадою.

Що таке ZAI Stablecoin

Уявіть, що на волатильному ринку криптовалют ви хочете мати цифрову валюту, вартість якої була б такою ж стабільною, як і долар, яким ми користуємося щодня. ZAI Stablecoin (скорочено ZAI, іноді також USDz) створений саме для цієї мети. Це децентралізований стейблкоїн, який прагне підтримувати співвідношення 1:1 з доларом США. Його можна сприймати як «цифровий долар» на блокчейні, але він не випускається централізованою організацією, а підтримує свою вартість за допомогою смарт-контрактів і механізму застави.

ZAI Stablecoin є частиною екосистеми MAHA. Його розроблено як високомасштабований і надзаставлений стейблкоїн. Це означає, що для карбування ZAI потрібно надати заставу, вартість якої перевищує суму ZAI, яку ви хочете створити, — це схоже на банківський кредит, коли ви закладаєте майна більше, ніж сума позики, щоб підвищити стабільність.

Цільова аудиторія та основні сценарії використання:

• Постачальники ліквідності: Як вкладники у банку, вони використовують наявні стейблкоїни (наприклад, USDC або DAI) для карбування ZAI, а потім надають ZAI у пули ліквідності децентралізованих бірж (DEX), наприклад, у парі ZAI/USDC. У відповідь вони отримують винагороди у токенах MAHA та відсотки, які сплачують позичальники.
• Користувачі з плечем/позичальники: Як інвестори, які хочуть отримати більший прибуток з меншими коштами, вони можуть позичати ZAI і використовувати його у різних DeFi-протоколах для операцій з плечем, збільшуючи потенційний дохід. Звісно, вони сплачують відсотки постачальникам ліквідності.
• AI-оптимізований дохідний леверидж: Особливість ZAI у тому, що це стейблкоїн, орієнтований на кредитування, який за допомогою AI (штучного інтелекту) допомагає користувачам збільшувати дохідність криптоактивів.
• Використання дохідних активів: Користувачі можуть закладати стейблкоїни, які самі по собі приносять дохід (наприклад, USDe, sDAI, aUSDC), щоб позичати ZAI, і за допомогою циклічних операцій позики та застави ще більше підвищувати дохідність.
• Позики під токени управління: Для довгострокових прихильників, які володіють токенами управління проєктами (наприклад, UNI, CRV), вони можуть закладати ці малоліквідні токени, щоб отримати ZAI, не продаючи свої активи.

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Місія ZAI Stablecoin — надати децентралізованому фінансовому (DeFi) світу стабільну та ліквідну цифрову валюту. Він прагне вирішити ключову проблему — запропонувати масштабований і надзаставлений стейблкоїн без залежності від традиційних механізмів ліквідації чи пулів стабільності.

Відмінності від аналогічних проєктів:

• AI-інтеграція: Одна з головних особливостей ZAI — інтеграція системи штучного інтелекту під назвою “JeremyAI”. Цей AI може динамічно коригувати стимули для ліквідності, забезпечуючи відповідність винагород зростанню протоколу. Він також періодично розподіляє токени MAHA для оптимізації ліквідності ZAI і навіть просуває стимули через соціальні мережі, підвищуючи впізнаваність проєкту.
• Модель надзастави: На відміну від деяких алгоритмічних стейблкоїнів, які можуть втратити прив’язку, ZAI використовує модель надзастави, що підвищує стійкість до ризиків і теоретично краще підтримує прив’язку до долара.
• Фокус на дохідному левериджі: ZAI — це не просто стейблкоїн, а інструмент для DeFi-користувачів, який дозволяє збільшувати дохідність через унікальний механізм кредитування та AI-оптимізацію, допомагаючи ефективніше використовувати капітал.

Технічні особливості

ZAI Stablecoin має низку технічних характеристик, на які варто звернути увагу:

• Децентралізація: ZAI — децентралізований стейблкоїн, тобто він не контролюється жодною окремою особою, а правила виконуються автоматично смарт-контрактами.
• Надзастава: Для забезпечення стабільності ZAI використовує механізм надзастави, тобто вартість застави для карбування ZAI перевищує вартість самого ZAI.
• AI-посилення (JeremyAI): JeremyAI — ключовий елемент технічної архітектури ZAI. Він динамічно коригує винагороди MAHA для постачальників ліквідності, оптимізує ліквідність ZAI відповідно до ринкового попиту, а також проводить попередній аналіз ROI та ризиків для пропозицій управління перед голосуванням, забезпечуючи прозорість для спільноти.
• Відкритий код: Вихідний код ZAI повністю відкритий і ліцензований за GPL-3. Це означає, що будь-хто може перевірити код, що підвищує прозорість і безпеку проєкту.
• Мультичейн-деплой: Смарт-контракти ZAI розгорнуті на кількох основних блокчейнах, включаючи Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base і X Layer. Це дозволяє ZAI циркулювати та використовуватися в різних блокчейн-екосистемах, підвищуючи інтероперабельність.
• Адреса контракту: На цих ланцюгах адреса контракту ZAI — 0x6900...182CEd.

Токеноміка

Токеноміка ZAI Stablecoin базується на властивостях стейблкоїна та механізмах стимулювання екосистеми MAHA:

• Тікер токена: ZAI (іноді також USDz).
• Мережі випуску: ZAI доступний на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, BNB Smart Chain (BEP20), Arbitrum, Linea, Base і X Layer.
• Загальна та циркулююча пропозиція: За даними команди проєкту, загальна емісія ZAI становить близько 2,77 млн, і поточна циркулююча пропозиція також близько 2,77 млн. Але зверніть увагу: CoinMarketCap зазначає, що команда ще не підтвердила ці дані щодо циркулюючої пропозиції.
• Інфляція/спалювання: Як стейблкоїн, обсяг ZAI змінюється залежно від попиту на карбування та викуп. Основні стимули в екосистемі забезпечуються винагородами MAHA та відсотками за позиками, а JeremyAI динамічно коригує винагороди MAHA.
• Використання токена:
  • Як стабільна цифрова валюта для щоденних транзакцій і зберігання вартості, з метою підтримки прив’язки 1:1 до долара США.
  • У різних DeFi-протоколах і пулах ліквідності як застава або кредитний актив для операцій з плечем і підвищення дохідності.
  • Позичальники сплачують відсотки у ZAI, які повертаються постачальникам ліквідності.
  • Новий ZAI зараз підтримується sUSDe (дохідний стейблкоїн), користувачі можуть карбувати або викуповувати ZAI через sUSDe.

Команда, управління та фінансування

Щодо основних членів команди ZAI Stablecoin, у відкритих джерелах детальної інформації немає. ZAI є частиною екосистеми MAHA, тому його розвиток тісно пов’язаний із командою MAHA.

• Механізм управління: Управління ZAI поєднує голосування спільноти та допомогу AI. Хоча запуск стратегій потребує голосування спільноти, JeremyAI підсилює виконання — наприклад, проводить попередній аналіз пропозицій, моделює ROI та ризики, підвищуючи прозорість і ефективність голосування.
• Фінансування: Фінансові потоки екосистеми ZAI реалізуються через «петлю зворотного зв’язку». Постачальники ліквідності отримують винагороди MAHA та відсотки за позиками, а JeremyAI періодично (наприклад, кожні два дні) розподіляє токени MAHA для оптимізації ліквідності ZAI, забезпечуючи здоровий розвиток.

Дорожня карта

У відкритих джерелах наразі немає детальної дорожньої карти ZAI Stablecoin у вигляді часової шкали. Прогрес і майбутні плани можуть публікуватися через загальні оновлення екосистеми MAHA або оголошення спільноти.

Поширені ризики

Інвестування у будь-які криптопроєкти пов’язане з ризиками, і ZAI Stablecoin не виняток. Ось деякі основні ризики:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Робота ZAI залежить від смарт-контрактів. Якщо у них є вразливості, це може призвести до втрати коштів.
  • Ризик залежності від AI: JeremyAI відіграє важливу роль в екосистемі ZAI. Якщо AI-система вийде з ладу, буде атакована або матиме недоліки в алгоритмі, це може вплинути на стабільність ZAI чи механізми стимулювання.
• Економічні ризики:
  • Ризик втрати прив’язки: Хоча ZAI прагне підтримувати співвідношення 1:1 з доларом і використовує надзаставу, у надзвичайних ринкових умовах усі стейблкоїни можуть втратити прив’язку.
  • Ризик застави: Стабільність ZAI залежить від якості та стабільності застави. Якщо застава різко впаде в ціні або стане ризикованою, це може вплинути на вартість ZAI.
  • Ризик ліквідності: Попри зусилля команди щодо оптимізації ліквідності, у разі паніки чи екстремальних ринкових умов ліквідності ZAI може не вистачати, що ускладнить торгівлю за очікуваною ціною.
  • Неперевірена циркулююча пропозиція: CoinMarketCap зазначає, що команда ще не підтвердила дані щодо циркулюючої пропозиції ZAI, що може впливати на прозорість ринку.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Світова політика щодо криптовалют і стейблкоїнів ще формується, і майбутні зміни можуть вплинути на роботу та розвиток ZAI.
  • Ризик централізації: Попри заявлену децентралізацію, якщо команда розробників або певна особа має надмірний контроль над протоколом, існує ризик централізації.

Чек-лист для перевірки

Досліджуючи ZAI Stablecoin, зверніть увагу на таку інформацію:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачах: На Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base, X Layer адреса контракту ZAI —
  0x69000dfd5025e82f48eb28325a2b88a241182ced
  . За цими адресами можна переглядати транзакції, власників і активність контракту у відповідних оглядачах.
• Активність на GitHub: Відкритий репозиторій ZAI знаходиться у
  mahaxyz/contracts
  . Перевіряйте частоту оновлень коду, внески спільноти та наявність невирішених проблем, щоб оцінити активність розробки та прозорість проєкту.
• Офіційний сайт: Відвідайте офіційний сайт екосистеми MAHA
  maha.xyz
  для отримання найсвіжішої інформації та оголошень про проєкт.
• Вайтпейпер/документація: Шукайте детальний вайтпейпер або технічну документацію ZAI Stablecoin, щоб глибше зрозуміти механізми та принципи дизайну. Хоча у результатах пошуку згадується вайтпейпер, прямого посилання немає, але
  docs/stablecoin-zai/use-cases.md
  на GitHub може бути важливим джерелом.

Підсумок проєкту

ZAI Stablecoin як частина екосистеми MAHA прагне надати децентралізований, надзаставлений і прив’язаний до долара стейблкоїн. Його головна особливість — інтеграція штучного інтелекту JeremyAI, який оптимізує стимули ліквідності та процеси управління, створюючи унікальний інструмент дохідного левериджу для DeFi-користувачів. ZAI підтримує мультичейн-деплой і відкритий код, що підвищує прозорість і доступність.

Однак, як і всі криптопроєкти, ZAI має ризики: технічні вразливості, втрату прив’язки, регуляторну невизначеність тощо. Особливо варто звернути увагу на те, що циркулююча пропозиція ще не підтверджена третьою стороною, а також на залежність від AI-системи.

У цілому, ZAI Stablecoin — це нова спроба поєднати властивості стейблкоїна та AI для підвищення дохідності у DeFi. Для тих, хто цікавиться стейблкоїнами та стратегіями левериджу у DeFi, це проєкт, на який варто звернути увагу. Але обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR) і ретельно оцініть усі потенційні ризики перед прийняттям рішень. Це не інвестиційна порада.