IIFL Finance (IIFL)

Фʼючерси на дорогоцінні метали від Bitget — це перший у своєму роді безстроковий продукт у секторі традиційних фінансів (TradFi), який надає користувачам криптовалют можливість безпосередньо інвестувати в традиційні активи, зокрема золото та срібло, за допомогою безстрокових контрактів з маржею в USDT. Базові активи відстежують загальновизнані індекси, такі як XAU (золото) та XAG (срібло), а ціни отримуються від низки авторитетних постачальників, зокрема Pyth і dxFeed. Торгівля доступна цілодобово, без вихідних, цілий рік. Користувачі можуть відкривати лонг- або шорт-позиції, використовуючи USDT як маржу та валюту розрахунку, з використанням кредитного плеча для збільшення прибутковості без необхідності утримувати фізичне золото чи срібло, без обмежень, пов’язаних із традиційними годинами роботи ринку.

Це безстроковий фінансовий інструмент з маржею в USDT, інтегрований у криптоплатформу. Разом із безстроковими фʼючерсами на акції від Bitget цей продукт входить до набору безстрокових фʼючерсів на активи реального світу (RWA), створеного, щоб у криптокористувачів був ефективний інструмент для хеджування ризиків, повʼязаних із волатильністю традиційних активів. Bitget динамічно оптимізує джерела даних індексів з урахуванням ринкової активності та стабільності даних, щоб забезпечити прозоре та послідовне ціноутворення.

Чим фʼючерси на дорогоцінні метали на Bitget відрізняються від стандартних фʼючерсів

Фʼючерси на дорогоцінні метали мають ту саму базову архітектуру, що й безстрокові фʼючерси на криптовалюти Bitget, але вони адаптовані до особливих характеристик традиційних ринків дорогоцінних металів. Нижче наведено основні відмінності:

Основні переваги фʼючерсів на дорогоцінні метали:

• Торгівля цілодобово: традиційні ринки золота та срібла працюють у встановлені години. Торгівля безстроковими фʼючерсами на дорогоцінні метали на Bitget доступна цілодобово, що робить їх особливо зручними для користувачів в азіатських часових поясах.

• Надійні джерела даних: дані в режимі реального часу надходять від різних постачальників і динамічно оновлюються для забезпечення точності цін.

• Адаптивна ціна: в неторгові години згладжування на основі EMA допомагає зменшити надмірні коливання цін.

• Інтеграція єдиного акаунта: спільне використання пулу маржі для фʼючерсів на акції та криптовалюту, що забезпечує централізоване й ефективне управління портфелем.

Управління ризиками при торгівлі фʼючерсами на дорогоцінні метали на Bitget

Система управління ризиками для фʼючерсів на дорогоцінні метали відповідає системі, що застосовується до стандартних фʼючерсів. Bitget захищає кошти користувачів за допомогою таких механізмів:

• Механізм ліквідації: коли коефіцієнт маржі позиції опускається нижче порогу ліквідації, система автоматично ліквідує цю позицію. Ціна ліквідації розраховується за тією ж методикою, що й для стандартних фʼючерсів (точні значення ви можете переглянути у вікні з даними в режимі реального часу в торговому інтерфейсі). Оскільки на традиційних ринках дорогоцінних металів на початку торгової сесії можуть виникати цінові розриви, користувачам рекомендується заздалегідь стежити за динамікою ринку та за необхідності внести додаткову маржу.

• Страховий фонд: механізм автоматичного зменшення боргу (ADL) стандартно увімкнено з. На момент запуску платформа вносить початковий страховий фонд у розмірі 50 000 USDT. ADL спрацьовує, коли страхового фонду недостатньо для покриття збитків, пов’язаних з дефіцитом забезпечення. Користувачі можуть переглянути розмір страхового фонду в режимі реального часу в оголошеннях на платформі.

Як розраховується індекс дорогоцінних металів на Bitget

Індекс дорогоцінних металів розраховується за тією ж методикою, що й фондовий індекс Bitget, на основі середньозваженого значення з різних джерел даних:

• котирування спотових і фʼючерсних цін у режимі реального часу отримуються від низки авторитетних постачальників (зокрема Pyth та dxFeed);

• ціна індексу розраховується як середнє значення, зважене за надійністю, що тісно відповідає традиційним ринковим цінам;

• індекс оновлюється щосекунди та є повністю прозорим. На сторінці торгівлі фʼючерсами користувачі можуть переглядати як індексну ціну, так і ринкову ціну в режимі реального часу.

Як торгувати фʼючерсами на дорогоцінні метали на Bitget

1. Зареєструйтеся та пройдіть верифікацію особи: завантажте останню версію застосунку Bitget або перейдіть на офіційний вебсайт. Зареєструйтеся та пройдіть процедуру верифікації особи.

2. Поповніть свій акаунт: перекажіть USDT зі свого спотового акаунта або гаманця на фʼючерсний акаунт.

3. Відкрийте торговий інтерфейс: у розділі Фʼючерси в застосунку або на вебсайті знайдіть торгові пари з дорогоцінними металами, такі як PAXGUSDT, XAUUSDT або XAGUSDT.

4. Налаштуйте свою угоду: виберіть режим позиції (ізольована або крос-маржа), встановіть кредитне плече (1–100x), оберіть напрямок (лонг- або шорт-позиція), вкажіть розмір позиції та налаштуйте рівні тейк-профіту та стоп-лосу.

5. Розмістіть ордер: підтримуються маркет, лімітні та умовні ордери. Відстежуйте ставки фінансування, PnL за позицією та ризик ліквідації в режимі реального часу.

6. Закрийте позицію: позиції можна закрити в будь-який час. Прибуток/збитки розраховується безпосередньо в USDT, без терміну дії.

Новим користувачам рекомендується починати з невеликих позицій та використовувати інструменти стоп-лосу для управління ризиками.

Попередження про ризики

Фʼючерси на дорогоцінні метали є деривативними фінансовими інструментами з високим рівнем ризику. При використанні кредитного плеча зростає як потенційний прибуток, так і збитки. На традиційні ринки дорогоцінних металів впливають такі фактори, як геополітичні події, публікація економічних даних та очікування щодо інфляції, що може призвести до значних коливань цін. Хоча Bitget пропонує такі механізми, як страховий фонд і засоби контролю ліквідації, вони не можуть повністю усунути ринковий ризик. Переконайтеся, що ви повністю розумієте суть продукту перед початком торгівлі, й використовуйте лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити. Результати в минулому не є гарантією отримання таких самих результатів у майбутньому. Bitget не несе відповідальності за будь-які збитки від торгівлі. Докладнішу інформацію можна знайти в Умовах використання Bitget.

Фʼючерси на акції — інноваційні безстрокові індексні фʼючерси на акції на Bitget. Базовий індекс формується на основі токенів активів реального світу (RWA), що вже знаходяться в обігу на ринку. Він може містити токени акцій від декількох незалежних емітентів (зокрема xStock, ONDO та інших), причому вагові коефіцієнти динамічно розраховуються й публікуються на основі реального обсягу торгівлі та ліквідності.

Наприклад, індексна ціна безстрокових фʼючерсів на акції NVDA на Bitget відображає зважену середню вартість токенів NVDA RWA серед усіх підтримуваних емітентів.

Основні відмінності: безстрокові фʼючерси на акції та звичайних фʼючерси

Управління ризиками для безстрокових фʼючерсів на акції

Механізм ліквідації

Діють стандартні правила ліквідації: ризик оцінюється на основі ціни ліквідації або коефіцієнта маржі позиції. Під час періодів закриття ринку позиції не будуть закриватися. Коли ринки відновлять роботу, стрибки цін можуть призвести до нестачі забезпечення. Рекомендуємо стежити за індексними цінами та вимогами щодо поповнення маржі до відкриття ринку.

Фонд страхування

Для кожного безстрокового фʼючерсу на акції стандартно увімкнено автоматичне зменшення боргу (ADL). Кожен контракт спочатку поповнюється сумою в 50 000 USDT, яка направляється до страхового фонду. ADL активується автоматично, якщо капітал страхового фонду досягне нуля.

Логіка розрахунку індексу акцій

Цей індекс відображає зважену сукупну ціну кошика токенізованих активів для даної акції. Він не відстежує безпосередньо базові традиційні акції, а слугує сукупним ціновим орієнтиром для ринку RWA. Активи складаються переважно з криптотокенів у USDT, від таких емітентів, як xStock, ONDO та інших.

Ребалансування індексу

• Регулярне ребалансування: проводиться щодня о 16:01:00 (UTC+8) з урахуванням поточної ринкової ситуації.

• Особливі коригування: у разі видалення з платформи, недостатньої ліквідності або випадків надзвичайної волатильності складові індексу будуть вилучені або замінені, з відповідним коригуванням ваги та дільника.

• Хард-форки, аірдропи та коригування: софт-форки не коригуються. Нові токени додаються відповідно до їхньої ваги, а токени, що не відповідають критеріям, будуть виключені під час наступного ребалансування. У разі поділу або злиття вага коригується пропорційно.

Що необхідно знати перед початком торгівлі

1. Механізм призупинення торгівлі: ринки не працюють у вихідні дні та під час оголошених спеціальних періодів відповідно до традиційного графіка роботи фондових ринків з метою зменшення ризику виникнення розриву в цінах між сесіями.

2. Під час закриття: ціна маркування заморожується, й ліквідації не відбуватимуться. Наявні ордери можна скасувати, але нові ордери розміщувати не можна. Розрахунок ставки фінансування не проводиться. Якщо очікується розрив котирувань, заздалегідь збільште маржу.

3. Справедливість ціноутворення: індекс розраховується на основі ліквідності RWA з різних джерел, щоб забезпечити справедливість.

4. Загальний ризик: при використанні кредитного плеча збільшується як прибуток, так і збитки, що вимагає суворого управління ризиками.

Як торгувати безстроковими фʼючерсами на акції на Bitget

1. Реєстрація та верифікація

• Перейдіть на вебсайт Bitget або завантажте застосунок.

• Зареєструйтеся, вказавши свою адресу електронної пошти, номер телефону, акаунт Google або Apple ID. Створіть надійний пароль і увімкніть двофакторну аутентифікацію.

• Пройдіть верифікацію особи: ви маєте пройти хоча б базову верифікацію (завантажити документ, що посвідчує особу). Цей крок зазвичай є обов’язковим для торгівлі ф’ючерсами.

2. Здійсніть депозит і перекажіть USDT на свій фʼючерсний акаунт

• Купуйте USDT через P2P, фіатні канали або кредитною карткою безпосередньо в застосунку (підтримуються різні фіатні валюти).

• Як варіант, перекажіть USDT із зовнішнього гаманця (для мінімізації комісій рекомендується використовувати мережу TRC20).

• Перейдіть на сторінку Активи, виберіть Переказ і перекажіть USDT зі свого спотового акаунта на фʼючерсний (фʼючерси USDT-M). Перекази здійснюються миттєво та без комісій.

• Усі фʼючерси на акції — це фʼючерси USDT-M.

3. Перейдіть на сторінку торгівлі фʼючерсами на акції

• Клацніть TradFi на нижній панелі навігації та виберіть категорію Безстрокові акції.

• Пошук доступних тікерів акцій: TSLAUSDT, NVDAUSDT, AAPLUSDT.

• До переліку підтримуваних активів входять понад 30 популярних американських акцій та індексів (зокрема QQQ), відповідно до списку, що оновлюється на платформі в режимі реального часу.

4. Встановіть параметри торгівлі та розмістіть ордер

• Кредитне плече: клацніть значок кредитного плеча, щоб встановити потрібний коефіцієнт (новим користувачам рекомендується починати з низького кредитного плеча).

• Режим маржі: підтримує ізольовану та крос-маржу, а також частково підтримує режим єдиного торгового акаунта.

• Тип ордера:

  • • Маркет ордер: виконується одразу.

    • Лімітний ордер: виконується за вказаною ціною.

• Напрямок і обсяг: виберіть Відкрити лонг (купівля, бичачий сценарій) або відкрити шорт (продаж, ведмежий сценарій) і введіть обсяг (система відобразить відповідну вартість позиції).

• Наполегливо рекомендуємо встановити TP/SL: ви можете вибрати та встановити TP/SL на сторінці ордера, вказавши ціни або скориставшись функцією «трейлінг SL».

• Переглянувши параметри, клацніть Відкрити лонг або Відкрити шорт для підтвердження.

5. Керування позиціями

• Переглядайте PnL і коефіцієнт маржі в режимі реального часу на сторінці позиції.

• Ви можете закрити, збільшити, зменшити або змінити рівень кредитного плеча в будь-який час.

• Слідкуйте за ставками фінансування (які сплачують власники лонг- і шорт-позицій один одному; при тривалому утриманні позицій слід враховувати ці витрати).

• Під час закриття ринку можна скасувати лише відкладені ордери, а відкривати нові позиції неможливо. Ціни не будуть оновлюватися.

Попередження про ризики

Для цін на криптовалюту характерна висока волатильність, що може призвести до значних збитків. Рекомендується інвестувати тільки ті кошти, які ви можете дозволити собі втратити. Результати в минулому не є гарантією отримання таких самих результатів у майбутньому. Цей матеріал не є фінансовою порадою. Ознайомтеся з Умовами використання Bitget. Інвесторам слід отримати незалежну професійну консультацію та оцінити своє фінансове становище.

Як провідна криптобіржа, Bitget пропонує широкий спектр деривативних продуктів, зокрема класичні криптовалютні безстрокові ф'ючерси (такі як BTCUSDT і ETHUSDT) та інноваційні фʼючерси на акції — безстрокові ф'ючерси з маржею у USDT, що відстежують токенізовані індекси акцій США (наприклад, TSLA, NVDA, AAPL).

Обидва типи продуктів підтримують кредитне плече, режим хеджування (лонг/шорт) та розрахунки у USDT. Вони також є безстроковими ф'ючерсами без терміну дії з механізмом фінансування, який утримує ціни прив’язаними до спотової ціни базових активів. Однак вони значно відрізняються за характеристиками базових активів, волатильністю, рівнем ризику та загальним досвідом торгівлі. Ф’ючерси на акції дозволяють збільшувати прибуток за рахунок кредитного плеча, при цьому вони підтримуються відносно стабільними фундаментальними показниками та регуляторним наглядом фондового ринку США. Порівняно з чисто криптовалютними ф’ючерсами, вони значно менше схильні до різких коливань цін (наприклад, раптові падіння ціни), що робить загальний рівень ризику більш контрольованим. Це робить їх ідеальним вибором для трейдерів, які прагнуть поєднати стабільність традиційних фінансів із гнучкістю криптовалют.

Основні переваги ф'ючерсів на акції Bitget порівняно з криптовалютними ф'ючерсами

Ф’ючерси на акції поєднують традиційні фінансові активи з криптовалютними деривативами, пропонуючи чіткі переваги в кількох аспектах. Вони особливо підходять для користувачів з помірним рівнем ризику або інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі, відходячи від високої волатильності криптовалют.

Підсумовуючи, ф’ючерси на акції Bitget зберігають гнучкість криптотрейдингу (кредитне плече, розрахунок в USDT, режим хеджування), при цьому значно знижують волатильність і екстремальний ризик. Вони є ідеальним мостом для криптокористувачів, які хочуть перейти до традиційних фінансів.

Порівняння торгівлі фʼючерсами на акції і криптовалютних ф'ючерсів: приклади використання

Припустимо, користувач має 1000 USDT і використовує кредитне плече 10x на Bitget, плануючи утримувати позицію протягом одного тижня. Цей спрощений приклад (без урахування комісій/фінансування для ілюстрації) показує можливу різницю в результатах та ризиках.

Сценарій 1. Відкриття лонг-позиції на акціях технологічної компанії (NVDA)

• Ф’ючерси на акції. Припустимо, що акції NVDA зростають на 8% за тиждень (типовий рух після публікації звітності). При кредитному плечі 10x, прибуток становить приблизно 80%. 1000 USDT перетворюються на 1800 USDT. Волатильність низька, майже без різких падінь, що створює відчуття безпеки та дуже низький ризик ліквідації.

• Криптовалютні ф'ючерси: припустимо, що BTC зростає на 8% в тих самих сприятливих умовах. Теоретичний прибуток також становить 80% при кредитному плечі 10x. Втім, BTC часто переживає просадку на 10–15%. Позиція може бути ліквідована або частково ліквідована на середині шляху, що створює ризик втрати початкової суми, навіть якщо кінцевий рух буде правильним.

Сценарій 2. Екстремальна волатильність ринку (негативні новини)

• Фʼючерси на акції. Ринок падає на 4% за день через коментарі ФРС. При кредитному плечі 10x збиток становить 40%, залишаючи 600 USDT на балансі. Акції США рідко падають більше ніж на 10% за один день і зазвичай відновлюються, з меншою кількістю каскадних ліквідацій.

• Криптовалютні ф’ючерси. При тому ж кредитному плечі 10x, різкі падіння на 10% (поширені у криптовалюті) призведе до повної втрати капіталу, знищивши акаунт.

Ці приклади показують, що ф’ючерси на акції дозволяють використовувати кредитне плече для збільшення прибутку без посилення ризику втрати всього капіталу. Це надзвичайно важливо під час сезону фінансових звітностей або макроекономічних подій, дозволяючи отримувати альфа-активи на фондових ринках США, при цьому уникаючи жорстких зливів, властивих криптовалютам.

Для кого найкраще підходять фʼючерси на акції на Bitget?

1. Інвестори, які налаштовані на зростання або падіння акцій США без традиційного акаунта. Ви можете торгувати рухами на популярних акціях, таких як Apple, Tesla, Nvidia та Coinbase, безпосередньо використовуючи USDT у своєму криптогаманці, оминаючи складнощі з традиційними брокерськими рахунками, транскордонними переказами та географічними обмеженнями.

2. Криптоентузіасти, знайомі з криптоф’ючерсами та цілодобовими ринками. Інтерфейс торгівлі, типи ордерів (лімітні, маркет та умовні ордери), коригування кредитного плеча, управління позиціями та механізми фінансування тісно нагадують ф’ючерси BTC/USDT або ETH/USDT. У досвідчених криптотрейдерів не виникає проблем з навчанням, а торгові години є значним покращенням порівняно з традиційними годинами роботи ринків.

3. Агресивні/спекулятивні трейдери, які шукають високий рівень кредитного плеча. З кредитним плечем, яке значно перевищує маржу 2–4x, що пропонують традиційні брокери, це ідеально підходить для використання меншого капіталу для захоплення великих ралі (як у випадку з Tesla чи Nvidia) або для відкриття великих коротких позицій на переоцінених технологічних компаніях. Зверніть увагу, що це також передбачає надзвичайно високий ризик і підходить лише для користувачів з високою толерантністю до ризику.

4. Гібридні трейдери, активні як у криптовалюті, так і на фондових ринках. Один акаунт Bitget та один пул капіталу в USDT дозволяють безперешкодно перемикатися між криптовалютними фʼючерсами та ф’ючерсами на акції. Це максимізує ефективність капіталу та швидкість операцій, особливо для тих, хто часто перебалансує портфель або шукає хеджування між ринками.

5. Професійні або напівпрофесійні трейдери, які шукають доступ з низьким порогом, 24/7. Сюди входять ті, хто хоче хеджувати криптопортфелі, спекулювати на акціях/індексах технологічних компаній або запускати grid/кількісні боти. Платформа підтримує графіки TradingView, API та професійні інструменти, такі як ордери TP/SL.

Висновки

Якщо ви досвідчений криптоінвестор, який втомився від високої волатильності, але все одно хочете брати участь у зростанні провідних світових компаній (таких як Apple, Tesla, Nvidia), фʼючерси на акції Bitget — чудовий вибір. Вони поєднують в собі найкраще з обох світів — кредитне плече, цілодобовий доступ і низькі бар'єри, одночасно значно зменшуючи емоцію FOMO, характерну для криптовалют.

Криптотрейдинг передбачає значні ризики. Починайте з малих сум, використовуйте низьке кредитне плече, завжди встановлюйте TP/SL та торгуйте відповідально. Спробуйте торгувати на Bitget!