Bitget App
Aqlliroq savdo qiling
Kripto sotib olishBozorlarSavdoFyuchersEarnWeb3KvadratKo'proq
Savdo
Spot
Kriptoni osongina xarid qiling va soting
Marja
Sarmoyangiz va mablag'lar samaradorligini oshiring
Onchain
Onchain savdolar osonlashdi
Konvertatsiya va blokli savdo
Kriptovalyutani bir marta bosish va to'lovlarsiz konvertatsiyalash
Ko'rib chiqish
Launchhub
Oldinroq ustunlikka erishing va g'alaba qozonishni boshlang
Nusxalash
Bir marta bosish bilan elita treyderni nusxalang
Bots
Oddiy, tezkor va ishonchli AI savdo boti
Savdo
USDT-M Fyuchers
Fyucherslar USDTda hisob-kitob qilindi
USDC-M Fyuchers
Fyucherslar USDCda hisob-kitob qilindi
Coin-M Fyuchers
Fyuchers kriptovalyutalarda hisob-kitob qilindi
Ko'rib chiqish
Fyuchers bo'yicha qo'llanma
Fyuchers savdosida boshlang'ichdan kengaytirilgangacha sayohat
Fyuchers aksiyalari
Saxiy mukofotlar kutmoqda
Bitget Earn
Aktivlaringizni ko'paytirish uchun turli xil mahsulotlar
Simple Earn
Nol xavf bilan moslashuvchan daromad olish uchun istalgan vaqtda depozit qo'ying va yechib oling
On-chain Earn
Asosiy qarzni xavf ostiga qo'ymasdan har kuni daromad oling
Strukturaviy Earn
Bozordagi o'zgarishlarni boshqarish uchun kuchli moliyaviy innovatsiyalar
VIP va kapital boshqaruvi
Kapital boshqaruvini boshqarish uchun premium xizmatlar
Kreditlar
Yuqori fond kafolati bilan moslashuvchan qarz olish
Bitcoin qisqa ekspozitsiyasi va o‘zgaruvchan bozorda uzoq muddatli pozitsiyani saqlash zarurati

Bitcoin qisqa ekspozitsiyasi va o‘zgaruvchan bozorda uzoq muddatli pozitsiyani saqlash zarurati

ainvest2025/08/27 17:44
Asl nusxasini ko'rsatish
tomonidan:BlockByte

- Bitcoinning 2025-yildagi bozori kredit bilan ochilgan short pozitsiyalar va institutsional kapital oqimlaridagi keskin o‘zgarishlar tufayli haddan tashqari o‘zgaruvchanlikka duch kelmoqda, bu esa spekulyativ savdo tizimidagi xavflarni ochib beradi. - MicroStrategy’ning 71 milliard dollarlik kredit yordamida olingan Bitcoin pozitsiyasi va Ethereum’ning institutsional qabul qilinishi, 2.85 milliard dollarlik Q2 ETF oqimlari fonida ETH uchun strukturaviy barqarorlikni ta’kidlaydi. - Avgust oyida 29.79 million dollarlik kaskadli likvidatsiyalar va nozik kredit ko‘rsatkichlari zanjirda barqarorlashayotgan metrikalar hamda 110,000 dollarlik texnik qo‘llab-quvvatlash darajalari bilan keskin farq qiladi. - Makroiqtisodiy katalizatorlar (Fed siyosati,

2025-yilda kriptovalyuta bozori haddan tashqari holatlar maydoniga aylandi, bu yerda kaldıraçli short pozitsiyalar va institutsional kapital oqimlari Bitcoin yo‘nalishini shakllantirish uchun to‘qnash kelmoqda. So‘nggi o‘zgaruvchanlik spekulyativ savdodagi tizimli xatarlarni ochib berdi, biroq asosiy fundamental omillar va institutsional shamol Bitcoin’ni uzoq muddatli saqlash uchun jozibali asos yaratmoqda. Ushbu maqolada ushbu kuchlarning o‘zaro ta’siri tahlil qilinadi va hozirgi muhitda investorlar uchun yo‘l xaritasi taqdim etiladi.

Kaldıraçli Short Pozitsiyalardagi Tizimli Xatarlarni Baholash

2025-yilning ikkinchi choragida Bitcoin’ning short ekspozitsiyasi nozik muvozanatni ko‘rsatdi. 2025-yil avgust oyidagi 7% tuzatish — 24,000 BTC miqdoridagi $2.7 milliardlik whale savdosi natijasida yuzaga kelgan — $500 milliondan ortiq long pozitsiyalar likvidatsiyasini va kaldıraç nisbatlarining qayta hisoblanishini keltirib chiqardi. Bitcoin fyucherslaridagi ochiq foizlar eng yuqori nuqtasidan 10.6% ga qisqardi, bu esa spekulyativ haddan tashqari ekspozitsiyaning kamayganini ko‘rsatadi. Biroq, long/short nisbati 1.03 ga normallashgani long pozitsiyalardagi konsentrlashgan kaldıraçni yashirdi, derivativlar bo‘yicha moliyalashtirish stavkalari esa 0.0084 ga ko‘tarildi (avgust boshidagi darajadan 211% tiklanish).

MVRV (Market Value to Realized Value) nisbati hozirda “xavfli zona”da bo‘lib, qisqa muddatli egalari foyda olish hududida ekanini ko‘rsatadi va bu vahimali sotuv ehtimolini kamaytiradi. Biroq, kaldıraçli pozitsiyalarning nozikligi hanuz aniq. Masalan, avgust oyida 24 soat ichida 3,639 treyder likvidatsiya qilindi, umumiy yo‘qotish $29.79 millionni tashkil etdi, shu jumladan OX-BTC juftligida $1.1088 millionlik bitta hodisa likvidatsiyasi. Bu voqealar zanjirli likvidatsiyalarning o‘z-o‘zini kuchaytiruvchi xususiyatini ko‘rsatadi, bunda kichik narx pasayishlari avtomatik margin chaqiruvlarini ishga tushiradi va sotuvlarni kuchaytiradi.

Institutsional Shamollar va Tuzilmasozlik Barqarorligi

Qisqa muddatli beqarorlikka qaramay, Bitcoin’ning tuzilmasozlik barqarorligi institutsional talab bilan mustahkamlanmoqda. MicroStrategy’ning kaldıraçli $71 milliardlik Bitcoin pozitsiyasi — $7.2 milliardlik konvertatsiya qilinadigan qarz bilan moliyalashtirilgan — muhim omil bo‘lib qolmoqda. Narx $30,000 dan pastga tushsa, majburiy likvidatsiyalar yuzaga keladi, biroq kompaniyaning balansida uzoq muddatli qarz muddati mavjudligi himoya qiladi. Analitiklar MicroStrategy’ning Bitcoin umumiy ta’minotining 3% ini tashkil etuvchi zaxiralari barqarorlashtiruvchi kuch bo‘lib xizmat qiladi, kompaniya aksiyalari narxi va kapital jalb qilish imkoniyatlari esa tizimli zarbalarga qarshi bilvosita bufer sifatida ishlaydi, deb hisoblaydi.

Institutsional kapital oqimlari ham Ethereum tomon strategik qayta taqsimlanishni ko‘rsatmoqda, bu uning deflyatsion ta’minot modeli va staking infratuzilmasi bilan bog‘liq. Ethereum ETF’lari 2025-yil ikkinchi choragida $2.85 milliard jalb qildi, bu Bitcoin’dagi $1.2 milliardlik chiqimdan ko‘p. Biroq, bu o‘zgarish Bitcoin’ning uzoq muddatli hikoyasidan voz kechishni emas, balki taktik joylashuvni aks ettiradi. Masalan, DeFi kredit platformalari kripto-kollateral kreditlarini 42.11% ga $26.47 milliardgacha kengaytirdi, bunda Ethereum kredit ta’minotining 78.22% ini egalladi. Bu o‘sish kaldıraçli strategiyalarning yetilishi va institutlar Bitcoin’ning tuzilmasozlik jozibasidan voz kechmagan holda daromad farqlaridan foydalanayotganini ko‘rsatadi.

Texnik va Makroiqtisodiy Katalizatorlar

Bitcoin’ning texnik ko‘rsatkichlari aralash manzarani taqdim etmoqda. Bollinger o‘rtacha chizig‘idan pastga tushish va MACD’ning bearish signali qisqa muddatli pasayish impulsini ko‘rsatadi, $115,000 va $110,000 esa muhim qo‘llab-quvvatlash darajalari sifatida ajralib turadi. Tarixan, bunday tuzatishlar ko‘pincha institutsional xaridorlar kirsa, o‘sish trendining qayta boshlanishidan oldin sodir bo‘ladi. $110,000–$115,000 oraliqlari strategik kirish nuqtasini ifodalaydi, bu esa zanjir ichidagi ko‘rsatkichlar, masalan, birjalardan chiqimlarning kamayishi va STH/LTH (qisqa muddatli va uzoq muddatli egalik) ta’minot nisbati barqarorlashuvi bilan qo‘llab-quvvatlanadi.

Makroiqtisodiy omillar esa manzarani yanada murakkablashtiradi. Federal Reserve siyosati bo‘yicha Jackson Hole’dagi qarorlar va Bitcoin ETF’larining yetilishi risk-on kayfiyatiga ta’sir qiladi. Shu bilan birga, AQSh savdo tariflari va tartibga solishdagi o‘zgarishlar o‘zgaruvchanlikni kuchaytirishi mumkin, bu esa intizomli investorlar uchun imkoniyatlar yaratadi.

Investitsiya Strategiyasi va Xatarlarni Boshqarish

Investorlar uchun hozirgi muhit muvozanatli yondashuvni talab qiladi. Qisqa muddatli xatarlar saqlanib qolayotgan bo‘lsa-da, tuzatish risklarni qayta muvozanatlashtirish uchun qulayroq sharoit yaratdi. Asosiy strategiyalar quyidagilarni o‘z ichiga oladi:
1. Zanjir Ichidagi Ko‘rsatkichlarni Kuzatish: Birjalardan chiqimlar, MVRV nisbati va STH/LTH dinamikasini kuzatib, pasayishlarda kirish vaqtini aniqlash.
2. O‘rtacha Kaldıraç: Zanjirli likvidatsiyalarga ta’sirni kamaytirish uchun 3–5x kaldıraç va qisqa stop-loss buyruqlaridan foydalanish.
3. Diversifikatsiya: Bitcoin ekspozitsiyasini Ethereum asosidagi strategiyalar, masalan, staking daromadlari yoki looping mexanizmlari bilan xedj qilish va institutsional darajadagi daromadlardan foydalanish.

Xulosa

2025-yildagi Bitcoin short ekspozitsiyasi bozorning o‘tish davrida ekanini, kaldıraç nisbatlari qayta muvozanatlashayotganini va institutsional talab saqlanib qolayotganini ko‘rsatadi. Zanjirli likvidatsiya xatarlari saqlanib qolayotgan bo‘lsa-da, makroiqtisodiy katalizatorlar, texnik barqarorlik va institutsional shamollar o‘zaro ta’siri uzoq muddatli qadrlanish yo‘lini ko‘rsatadi. Intizomli xatar boshqaruvi va strategik joylashuvni tanlagan investorlar o‘zgaruvchanlikni yengib o‘tishi va Bitcoin’ning qiymat saqlovchi va tizimli noaniqlikka qarshi xedj sifatidagi abadiy hikoyasidan foyda olishi mumkin.

Kaldıraç va spekulyatsiya sarlavhalarni egallagan dunyoda, Bitcoin’ning asosiy omillari — uning kamyobligi, institutsional qabul qilinishi va tuzilmasozlik barqarorligi — uzoq muddatli ishonch uchun kuchli asos yaratadi. Asosiy narsa ehtiyotkorlik va imkoniyatni muvozanatlashda, bugungi o‘zgaruvchanlik ertangi o‘sish uchun katalizator bo‘lishini ta’minlashdir.

0

Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.

PoolX: Aktivlarni kiriting va yangi tokenlar oling.
APR 12% gacha. Yangi tokenlar airdropi.
Qulflash!

Sizga ham yoqishi mumkin

Hyperliquid airdrop loyihasi reytingi, qaysilarini olishga arziydi?

2025 yilning ikkinchi yarmi uchun eng yaxshi airdrop-lar va ko‘plab foydali ma’lumotlar taqdim etiladi!

深潮2025/09/06 17:29
Hyperliquid airdrop loyihasi reytingi, qaysilarini olishga arziydi?

Sensor Tower 25 yilning birinchi yarmidagi AI ilovalari hisobotiga ko‘ra: yosh erkak foydalanuvchilar hali ham ustunlik qiladi, vertikal ilovalar "inqilob" bosimi ostida

Osiyo AI ilovalari uchun eng yirik yuklab olish bozori hisoblanadi, AQSh bozori esa AI ilovalari ichki xarid daromadida yetakchilik qiladi.

深潮2025/09/06 17:28
Sensor Tower 25 yilning birinchi yarmidagi AI ilovalari hisobotiga ko‘ra: yosh erkak foydalanuvchilar hali ham ustunlik qiladi, vertikal ilovalar "inqilob" bosimi ostida

a16z hamkorining o'n yillik maslahati: Yangi siklda faqat ushbu uch narsaga e'tibor bering

Qiyin, lekin to'g'ri ishni biroz uzoqroq davom ettiring.

BlockBeats2025/09/06 17:12
a16z hamkorining o'n yillik maslahati: Yangi siklda faqat ushbu uch narsaga e'tibor bering