Bitcoinning strategik tiklanishi va asosiy qo‘llab-quvvatlash darajalari fonida on-chain barqarorligi

Bitcoin narxidagi so‘nggi o‘zgaruvchanlik uzoq muddatli investorlar uchun kriptovalyutaga bo‘lgan ta’sirini qayta ko‘rib chiqish uchun jiddiy sabab yaratdi. 2025-yil avgust oxiriga kelib, Bitcoin (BTC) muhim bo‘lgan $112,000 qo‘llab-quvvatlash darajasidan yuqorida barqarorlashdi — bu daraja 100 kunlik eksponensial harakatlanuvchi o‘rtacha (EMA-100) $110,850 bilan mos keladi. Muhim texnik poydevorning qayta tiklanishi, institutsional yig‘ilishning ortib borishi va opsion bozori tomonidan berilayotgan murakkab signallar, potentsial bozor bo‘shligini to‘ldirish rallysidan foyda olishni istaganlar uchun yuqori ehtimollikdagi kirish nuqtasini ko‘rsatmoqda.

On-Chain Ko‘rsatkichlar: Barqarorlik Asosi

Bitcoin’ning on-chain ma’lumotlari bozorda o‘tish davri ketayotganini ko‘rsatadi. Kriptovalyuta tarixan 2023-yil 3-chorakda belgilangan trend chizig‘idan qayta tiklangan, bu daraja MicroStrategy tomonidan 2025-yil aprelida amalga oshirilgan $1.5 billionlik Bitcoin xaridi bilan mos keladi. Ushbu yig‘ilish namunasi, $93,000 va $110,000 oralig‘ida shakllanayotgan zich ta’minot klasteri bilan birga, institutsional xaridorlar Bitcoin’ni tobora ko‘proq strategik aktiv sifatida ko‘rayotganini anglatadi.

Texnik indikatorlar bu fikrni yanada kuchaytiradi. Relativ kuch indeksi (RSI) hozirda 54 atrofida, bu esa BTC hali haddan tashqari sotib olinmaganini va o‘sish uchun joy borligini ko‘rsatadi. Shu bilan birga, 20 kunlik EMA ($111,200) va 50 kunlik EMA ($110,600) ham ijobiy, chunki BTC har ikkala darajadan yuqorida savdo qilmoqda. $112,000 dan yuqorida barqaror turish $116,000–$117,000 tomon rallyni boshlashi mumkin, bu hududda tarixiy qarshilik ko‘pincha yangi cho‘qqilarga yo‘l ochgan.

Biroq, oldinda xavf ham bor. $112,000 dan pastga tushish ehtimoli $102,000 qo‘llab-quvvatlash darajasini sinovdan o‘tkazishi mumkin, bundan ham pastga tushish esa $93,000–$95,000 ta’minot klasterini nishonga olishi mumkin. Bu zona, avvalgi tuzatishlarda poydevor bo‘lib xizmat qilgan, agar pasayish davom etsa, o‘rta muddatli tayanch bo‘lishi mumkin.

Opsion Bozori Signallari: Qisqa Muddatli Salbiy Kayfiyat va O‘zgaruvchanlik Muvozanati

Bitcoin opsion bozori bozor pozitsiyalari haqida qo‘shimcha ma’lumot beradi. Put/call nisbati 1.31 ni tashkil etadi, bu esa treyderlar tobora ko‘proq pasayishdan himoya sotib olayotgani sababli salbiy kayfiyatni aks ettiradi. Bu Ethereum’ning 0.82 ga teng muvozanatli nisbatidan farq qiladi va Bitcoin’ning makroiqtisodiy noaniqliklarga, masalan, ECB’ning kutilmagan 0.5% stavka oshirishiga nisbatan o‘ziga xos ta’sirini ko‘rsatadi.

Ochiq foiz (OI) ma’lumotlari $14.6 billionlik nominal qiymatga ega ochiq opsion shartnomalarini ko‘rsatadi, maksimal og‘riq darajasi esa $116,000 da. Bu bozor ishtirokchilari o‘z pozitsiyalarini ushbu tortish nuqtasi atrofida tuzayotganini anglatadi, bu esa BTC unga yaqinlashsa, qisqa muddatli rally uchun katalizator bo‘lishi mumkin. Implied volatility (IV) 38.29% darajasida o‘rtacha, ammo tarixiy andozalar muddati tugashidan oldingi so‘nggi 48 soatda o‘zgaruvchanlik kuchayishini ko‘rsatadi, bu esa narx tebranishlarini kuchaytirishi mumkin.

Strategik nuqtai nazardan, opsion bozori qisqa muddatli konsolidatsiya bosqichini ko‘rsatmoqda. Qisqa strangle strategiyasi — $102,000 da put va $116,000 da call sotish — BTC shu oraliqda qolsa foyda keltirishi mumkin. Aksincha, $116,000 dan yuqoriga chiqish gamma squeeze’ni keltirib chiqaradi, chunki market-maker’lar o‘z delta ta’sirini xedj qilishadi.

Strategik Kirish Nuqtasi: Divergensiya va Institutsional Yig‘ilishdan Foydalanish

Uzoq muddatli investorlar uchun hozirgi muhit noyob imkoniyat yaratmoqda. On-chain yig‘ilish va opsion bozoridagi salbiy pozitsiyalarning farqi bozor eng yomon holatni narxlashini, institutsional faollik esa poydevor shakllanayotganini ko‘rsatadi.

Yuqori ehtimollikdagi kirish nuqtasi $112,000 qo‘llab-quvvatlash darajasidan biroz yuqorida joylashgan, bu darajada muvaffaqiyatli ushlab turish $116,000 tomon rallyni boshlashi mumkin. Bu daraja nafaqat texnik maqsad, balki psixologik to‘siq ham bo‘lib, institutsional xaridlarni yanada jalb qilishi mumkin. Investorlar 4 soatlik RSI’da ijobiy divergensiyalarni va 100 kunlik EMA’da barqaror tiklanish tasdig‘ini kuzatib borishlari kerak.

Investitsiya Maslahati: Bozor Bo‘shligini To‘ldirish Rallysiga Joylashish

On-chain barqarorlik va opsion bozori signallari o‘zaro ta’sirini hisobga olgan holda, Bitcoin’da o‘lchovli uzoq muddatli pozitsiya tutish maqsadga muvofiq. Investorlar $112,000 dan yuqorida BTC’ni dollar-cost averaging orqali sotib olishni ko‘rib chiqishlari, xavfni kamaytirish uchun esa $107,000 dan pastda stop-loss o‘rnatishlari kerak. Bundan tashqari, USDC bilan hisob-kitob qilinadigan opsionlar yordamida xedj qilish makroiqtisodiy zarbalardan himoyalanish va yuqoriga harakat potentsialini saqlab qolish imkonini beradi.

Yaqin haftalar muhim bo‘ladi. Agar BTC $112,000 dan yuqorida tursa va Federal Reserve foiz stavkalarini pasaytirish signalini bersa, $117,000 tomon bozor bo‘shligini to‘ldirish rallysi yuzaga kelishi mumkin. Aksincha, $102,000 dan pastga tushish bull-case’ni qayta ko‘rib chiqishni talab qiladi. Hozircha, dalillar muvozanati Bitcoin’ga strategik kirishni, uning strukturaviy kuchi va bozorning past baholangan o‘zgaruvchanligidan foydalanishni qo‘llab-quvvatlaydi.

Xulosa qilib aytganda, Bitcoin’ning on-chain ko‘rsatkichlari va opsion bozori dinamikasi bozorning burilish nuqtasida ekanini ko‘rsatadi. Uzoq muddatli istiqbolga ega bo‘lganlar uchun, hozirgi narx harakati texnik, institutsional va makroiqtisodiy omillar birlashgan darajada ta’sirga ega bo‘lish uchun jozibali imkoniyat yaratmoqda. Asosiy narsa — sabr va intizom: kapitalni kiritishdan oldin barqaror tiklanish tasdig‘ini kutish.