Aave TradFi va DeFi’ni $26 milliard RWA kreditlash orqali bog‘laydi

Aave Labs, yetakchi markazsiz moliya (DeFi) kreditlash protokoli Aave ortidagi jamoa, Horizon nomli maxsus platformani ishga tushirdi. Ushbu platforma institutsional qarz oluvchilarga tokenlashtirilgan real dunyo aktivlari (RWA)ni garov sifatida ishlatib, stablecoinlarga kirish imkonini beradi. Aave V3 asosida qurilgan platforma ruxsatli muvofiqlik xususiyatlarini ruxsatsiz likvidlik havzalari bilan birlashtiradi va bu an'anaviy moliya bilan DeFi o'rtasidagi ko'prikda muhim qadam hisoblanadi. Aave V3’da boshqarilayotgan jami aktivlar 66 milliard dollardan ortiq bo‘lib, Horizon’ning ishga tushirilishi Aave’ni hozirda 26 milliard dollardan ortiq bo‘lgan RWA bozorida muhim o‘yinchiga aylantiradi [1].

Platforma institutlarga Circle’ning USDC, Ripple’ning RLUSD va Aave’ning GHO kabi stablecoinlarni qisqa muddatli AQSh G‘aznachilik fondlari va yuqori darajadagi garovli kredit majburiyatlari (CLO) kabi tokenlashtirilgan aktivlarga qarshi qarz olish imkonini beradi. Ushbu garov variantlari Superstate, Centrifuge va Circle tomonidan taqdim etiladi. Aave institutsional investorlar uchun qisqa muddatli moliyalashtirishni osonlashtirishni va an’anaviy bozorlarda bo‘sh yotgan tokenlashtirilgan aktivlardan foydalanib daromad olish strategiyalarini amalga oshirishni maqsad qilgan. Ushbu tashabbus Aave’ning tokenlashtirilgan aktivlar foydasini kengaytirish bo‘yicha kengroq strategiyasining bir qismi bo‘lib, yirik institutlar blockchain asosidagi moliyaviy vositalarni operatsion samaradorlik uchun tobora ko‘proq qabul qilishi bilan ushbu bozor ko‘p trillion dollarlik hajmga yetishi kutilmoqda [1].

Horizon’ning muhim tarkibiy qismi bu Chainlink oracle xizmatlarining, xususan NAVLink’ning integratsiyasidir. NAVLink tokenlashtirilgan aktivlar uchun real vaqtli sof aktiv qiymatlarini to‘g‘ridan-to‘g‘ri blokcheynda taqdim etadi. Ushbu integratsiya platformada beriladigan kreditlarning ortiqcha garov bilan ta’minlanishini va to‘g‘ri narxlanishini kafolatlaydi, bu esa DeFi’da tokenlashtirilgan aktivlarni garov sifatida ishlatishda asosiy muammodir. Aave Labs asoschisi Stani Kulechov ta’kidlashicha, Horizon institutlarga zanjirda samarali ishlash uchun zarur infratuzilma va likvidlikni taqdim etadi, 24/7 kirish va oshkoralikni taklif qiladi [1]. Platforma dizaynida, shuningdek, garov pozitsiyalarini aks ettirish va emitentga xos cheklovlarga rioya qilish uchun ko‘chirilmaydigan aTokenlar mavjud.

Horizon’ning ishga tushirilishi Centrifuge, Superstate, Ethena, VanEck va WisdomTree kabi institutsional hamkorlar tarmog‘i tomonidan qo‘llab-quvvatlanadi. Ushbu subyektlar tokenlashtirilgan aktivlar va stablecoin likvidligini taqdim etib, platformaning imkoniyatlari va foydasini kengaytiradi. Masalan, Circle’ning tokenlashtirilgan AQSh G‘aznachilik daromadlari investorlarni yuqori sifatli fiksatsiyalangan daromadli aktivlarga jalb qiladi, Centrifuge mahsulotlari esa AAA reytingli CLO’larga tokenlashtirilgan kirishni taklif qiladi. Ushbu hamkorliklar platformaning turli institutsional ehtiyojlarga xizmat ko‘rsatish va zanjirdagi kapital bozorlarining o‘sishini qo‘llab-quvvatlash imkoniyatini oshiradi [4].

Bozor nuqtai nazaridan, tokenlashtirilgan RWA sektori tobora kuchaymoqda, RWA.xyz ma’lumotlariga ko‘ra, Ethereum bozordagi ulushning 51% dan ortig‘ini tashkil etadi. BlackRock’ning BUIDL fondi, tokenlashtirilgan AQSh G‘aznachilik fondi, hozirda deyarli 2.4 milliard dollar aktivlarga ega bo‘lib, sektorning ko‘lami va salohiyatini ko‘rsatadi. RWA kreditlash platformasi RAAC asoschisi Kevin Rusher, bozor umumiy qiymati 20 milliard dollardan oshgani, kengroq kripto bozoridagi qiyinchiliklarga qaramay, uning hayotiyligini kuchli ko‘rsatkich deb hisoblaydi. Aave’ning Horizon platformasi ushbu o‘sishni muvofiqlik, samaradorlik va kengaytiriladigan infratuzilma bilan tezlashtirish uchun mo‘ljallangan [2].

Aave’ning Horizon platformasi an’anaviy moliya va DeFi o‘rtasidagi tobora kuchayib borayotgan yaqinlashuvni aks ettiradi, tartibga solish talablariga rioya qilgan holda blockchain texnologiyasining samaradorligi va oshkoraligidan foydalanadigan gibrid modelni taklif qiladi. Tokenlashtirilgan aktivlar hajmi va qiymati kengayishda davom etar ekan, Horizon’ning ishga tushirilishi ushbu aktivlarning kapital samaradorligini ochishda muhim bosqich hisoblanadi. Platformaning ruxsatsiz kreditlash havzalari va institutsional darajadagi muvofiqlik mexanizmlari innovatsiya va risklarni boshqarishda muvozanatli yondashuvni ta’minlaydi hamda zanjirdagi moliyaviy yechimlarga bo‘lgan talabga javob beradi. Tokenlashtirilgan aktivlarni samarali kapitalga aylantirish orqali Aave institutsional DeFi evolyutsiyasida yetakchiligini mustahkamlab bormoqda [4].

Manba:

[1] RWA News: Aave Debuts Tokenized Asset Borrowing

[2] Aave Labs Launches Horizon, Enabling Institutions to

[3] Aave Labs Debuts Horizon Platform with Major Partnerships

[4] Aave's RWA Market Horizon Launches

[5] Aave Labs Debuts Horizon to Let Institutions Borrow