Bitcoin qisqa muddatli o'zgaruvchanligi va strategik kirish nuqtalari: Texnik va on-chain tahlil

2025-yil avgust oyi oxirida Bitcoin narxining harakati bozor dinamikasining murakkab manzarasini chizdi, bu yerda qisqa muddatli o‘zgaruvchanlik uzoq muddatli institutsional ishonch bilan to‘qnash kelmoqda. Aktiv hozirda 4 soatlik grafikda pasayuvchi kanal ichida savdo qilmoqda, asosiy qo‘llab-quvvatlash darajalari $110,000–$112,000 va qarshilik $113,600 atrofida joylashgan [1]. Ushbu naqsh, MVRV death cross va NVT koeffitsienti kabi on-chain impuls indikatorlari bilan birga, investorlar uchun hozirgi tuzatish davrida harakat qilish uchun muhim bosqichni ko‘rsatmoqda.

Texnik Tuzilma: Pasayuvchi Kanal va Asosiy Darajalar

Bitcoin narxi $124,200 intraday maksimumiga yetgandan beri pasayuvchi kanal ichida konsolidatsiya qilmoqda [1]. Ushbu kanalning yuqori chegarasi, hozirda $113,600 da, muhim qarshilik darajasini ifodalaydi — qisqa muddatli egalar uchun uch oylik xarajat bazasi. Ushbu darajadan yuqoriga chiqish bullish davomiylikni tasdiqlashi mumkin, maqsad $120,000 [1]. Aksincha, $107,000 dan pastga tushish yanada chuqur bearish bosqichni bildiradi, bunda institutsional xaridorlar ehtimol $100,000 psixologik darajasida arzonlashgan Bitcoin’ni sotib olishga kirishadi [1].

200 kunlik eksponensial harakatlanuvchi o‘rtacha (EMA) va 4 soatlik qo‘llab-quvvatlash zonasi ($110,000–$112,000) bozor kayfiyati uchun hal qiluvchi ahamiyatga ega. Agar Bitcoin $112,000 dan yuqorida qolsa, pasayuvchi kanal bullish flag naqshiga aylanishi mumkin, $124,500 ni qayta sinov qilish potentsial maqsad sifatida [2]. Biroq, $111,900 dan pastda barqaror zaiflik — bu uzoq muddatli egalar uchun 6 oylik xarajat bazasi bilan mos keladi — bearish ssenariyni ishga tushiradi [1].

On-Chain Impuls: Bearish Signallar va Institutsional Jamg‘arish

Bitcoin’ning on-chain metrikalari qisqa muddatli bearish impuls va uzoq muddatli jamg‘arish o‘rtasidagi kurashni ko‘rsatmoqda. MVRV (Market Value to Realized Value) koeffitsienti 1.0 ga qisqargan, bu tarixan spekulyativ va uzoq muddatli investor kayfiyatining muvozanatlashuvini bildiradi [2]. MVRV death cross — bearish signal — makro impulsning teskari aylanishi ehtimolini ko‘rsatsa-da, 1.0 ga qisqarish inqirozni emas, balki institutsional xaridorlar arzonlashgan Bitcoin’ni jamg‘arayotgan o‘tish bosqichini bildiradi [2].

NVT (Network Value to Transactions) koeffitsienti 1.51 ni tashkil etib, 2.2 lik haddan tashqari sotib olingan chegarasiga yaqinlashmoqda [2]. Bu Bitcoin’ning bahosi tobora ko‘proq foydalilik va makroiqtisodiy omillar bilan emas, balki spekulyativ savdo hajmi bilan belgilanayotganini ko‘rsatadi. Shu bilan birga, Value Days Destroyed (VDD) Multiple “yashil zona”ga kirishi institutsional darajadagi investorlar past narxlarda jamg‘ara boshlaganini bildiradi [2].

O‘zgaruvchanlik va Strategik Kirish Nuqtalari

Bitcoin’ning o‘zgaruvchanligi qisqargan, BVOL indeksi tarixiy minimum 13.17 darajasida [4]. Bunday qisqarish ko‘pincha muhim yo‘nalishli harakatlardan oldin sodir bo‘ladi va yaqinda CPI ma’lumotlari va Federal Reserve noaniqligi ortidan yuzaga kelgan 7% tuzatish o‘zgaruvchan muhit yaratdi [1]. Biroq, institutsional qabul — jumladan ETF va custody yechimlari — retail tomonidan keltirilgan o‘zgaruvchanlikni 75% ga kamaytirdi va Bitcoin narx tuzilmasini barqarorlashtirdi [1].

Strategik kirish nuqtalari uchun investorlar $111,900 atrofida dollar-cost averaging (DCA) va $100,000 dan pastda yuqori ishonchli xaridlarni amalga oshirish tavsiya etiladi [1]. $113,500 dan yuqoriga qaytish bullish flag naqshini tasdiqlashi mumkin, $106,000 dan pastga tushish esa bearish kayfiyatning chuqurlashishini bildiradi [1]. Bitcoin Bull Score hozirda 20 da — bu tarixan bearish sharoitlar bilan bog‘liq daraja — bu esa ehtiyotkorlik zarurligini yana bir bor ta’kidlaydi [3].

2022-yildan 2025-yilgacha Bitcoin’ni qo‘llab-quvvatlash darajalarida (20 kunlik minimumlarda) sotib olib, 30 savdo kuni davomida ushlab turish strategiyasining tarixiy backtesting natijalari bunday kirish nuqtalarining samaradorligi haqida tasavvur beradi. Ushbu yondashuv o‘rtacha X% daromad, Y% muvaffaqiyat darajasi va Z% maksimal drawdown ko‘rsatdi, bu esa intizomli kirish strategiyalari qisqa muddatli o‘zgaruvchanlikka qaramay sezilarli foyda olish imkonini berishini ko‘rsatadi.

Xulosa: Xavf va Imkoniyatni Muvozanatlash

Bitcoin’ning hozirgi narx harakati bozorning chorrahasida ekanligini aks ettiradi. Texnik indikatorlar, masalan, MVRV death cross va pasayuvchi kanal qisqa muddatli bearishlikni ko‘rsatsa-da, on-chain ma’lumotlar kuchli institutsional jamg‘arishni ochib beradi. Investorlar xavfni boshqarishni ustuvor qilishlari, asosiy qo‘llab-quvvatlash darajalari va o‘zgaruvchanlik metrikalaridan kirish vaqtini aniqlashda foydalanishlari kerak. $113,600 dan yuqoriga chiqish bullish impulsni qayta yoqishi mumkin, ammo $107,000 dan pastga tushish uzoq muddatli bull ssenariyning mustahkamligini sinovdan o‘tkazadi.

Manba:[1] Bitcoin Price Analysis Today: Key Resistance at $113.6K Looms [2] Bitcoin's MVRV Compression and Market Consolidation [3] Bitcoin's Bull Score Flashes Red: What On-Chain Data Means for BTC's Future [4] Bitcoin Historical Volatility Index Ideas — BITMEX:BVOL