BTC Bozor Tahlili: 36-hafta

Umumiy ko‘rinish

Narx ATHdan yanada uzoqlashib, $107k ga qisqargan bir vaqtda, bozor hozirda qisqa muddatli egalarining xarajat asosida joylashgan. Ushbu muhim daraja tarixan xaridorlar va sotuvchilar o‘rtasidagi jang maydoni bo‘lib kelgan, bu esa hozirgi pozitsiyani qisqa muddatli kayfiyat uchun ayniqsa muhim qiladi.

Spot bozorida impuls yanada sustlashdi, chunki RSI haddan tashqari sotilgan hududga tushdi va savdo hajmlari kamaydi, bu esa ishonchning pasayishini aks ettirdi. Spot CVD sotish bosimining yumshashini ko‘rsatdi, bu esa ehtiyotkor barqarorlashuvga ishora qiladi, biroq umumiy signallar talabning zaifligini ko‘rsatmoqda.

Fyuçers bozorida ehtiyotkor pozitsiyalar namoyon bo‘ldi. Ochiq foiz qisqardi, moliyalashtirish to‘lovlari kamaydi va doimiy CVD biroz yaxshilandi, bu esa kamroq kredit yelkasidan foydalanilayotganini va optimistik ishtahaning so‘nishini anglatadi. Treyderlar xavfni oshirishga kamroq tayyor ko‘rinmoqda, bu esa yaqinda yuz bergan o‘zgaruvchanlikdan so‘ng himoyaviy pozitsiyani ta’kidlaydi.

Opsionlar bozorida ishtirok kamaydi, chunki ochiq foiz pasaydi va o‘zgaruvchanlik farqlari torayib, beparvolikni ko‘rsatdi. Biroq, 25-delta og‘ish tarixiy ekstremumdan yuqoriga ko‘tarilib, pasayishdan himoyalanishga kuchli talabni va opsion treyderlari orasida himoyaviy kayfiyatni kuchaytirdi.

Amerika spot ETFlari orqali oqimlar aralash signallar berdi. Sof oqimlar ijobiy tomonga o‘tdi va kirimlar kuzatildi, biroq savdo hajmlari qisqardi va MVRV nisbati pasaydi, bu esa ehtiyotkor foyda olish xatti-harakatlarini ko‘rsatadi. Institutsional qiziqish saqlanib qolmoqda, biroq narxlarning yaqinda zaiflashganidan so‘ng ancha tanlab harakat qilinmoqda.

On-chain talab tomonida faol manzillar va to‘lovlar sust bo‘lib qolmoqda, bu esa organik faollikning zaifligini bildiradi, biroq transfer hajmlari o‘zgaruvchanlik fonida yirik subyektlar pozitsiyasini o‘zgartirgani sababli keskin oshdi. Ushbu tafovut past ommaviy ishtirokni, lekin yirik o‘yinchilarning strategik harakatlari bilan muvozanatlashganini ko‘rsatadi.

Kapital oqimi ko‘rsatkichlari ishonchning sovishini ko‘rsatdi. Realized Cap kirimlari sekinlashdi, Hot Capital Share yuqori chegarasiga yaqinlashdi va STH/LTH ta’minot nisbati oshdi, bu esa spekulyativ faollikning ortishini, biroq uzoq muddatli egalar tomonidan zaif qo‘llab-quvvatlanishini bildiradi.

Foyda va zarar holatlari sezilarli darajada zaiflashdi. Foydada bo‘lgan ta’minot ulushi pasaydi, NUPL zarar hududiga yaqinlashdi va Realized P/L muvozanatda joylashdi. Ushbu tendensiyalar birgalikda amalga oshmagan foydalarning so‘nishini, ishonchning zaiflashishini va investorlar bazasida ehtiyotkor pozitsiyani tasdiqlaydi.

Xulosa qilib aytganda, bozor tuzilmasi zaifligicha qolmoqda, spot, fyuçers va on-chain ko‘rsatkichlarda ayiq bosimi ustunlik qilmoqda. ETF kirimlari vaqtinchalik yostiqcha bo‘ldi, biroq hajmlarning qisqarishi va foydalilikning pasayishi ishonch yetishmasligini ko‘rsatmoqda. Qisqa muddatli tiklanishlar mumkin bo‘lsa-da, umumiy kayfiyat himoyaviyligicha qolmoqda, kuchliroq talab paydo bo‘lmasa, risklar yanada konsolidatsiyaga yo‘naltirilgan.

Off-Chain Ko‘rsatkichlari

On-Chain Ko‘rsatkichlari

Uni qo‘ldan boy bermang!

Aqlli bozor tahlili, to‘g‘ridan-to‘g‘ri pochta qutingizga.

Hozir obuna bo‘ling