Tadqiqot hisobot: Monad loyihasi tafsilotlari va MON bozor qiymati tahlili

Bitget App

Aqlliroq savdo qiling

Bitget

Yangiliklar

Bitget2025/11/18 07:48

Asl nusxasini ko'rsatish

tomonidan:Bitget

1. Loyiha haqida

Monad — bu Ethereum virtual mashinasi (EVM) bilan mos keladigan Layer-1 blokcheyn protokoli bo‘lib, u 2022-yilda sobiq Jump Trading muhandislari tomonidan asos solingan va Ethereum kabi mavjud tarmoqlarning kengayishdagi to‘siqlarini bartaraf etish, shu bilan birga markazsizlashtirish va xavfsizlikni saqlab qolish maqsadida yaratilgan.

Loyiha innovatsion parallel bajarish texnologiyasi orqali EVM arxitekturasini qayta ishlab chiqqan, bu esa Ethereum ekotizimidagi markazsiz ilovalar (dApps) uchun kodni o‘zgartirmasdan, mavjud hamyonlar (masalan, MetaMask, Phantom) va ishlab chiquvchi vositalarini qo‘llab-quvvatlagan holda, muammosiz ko‘chirish va joylashtirish imkonini beradi. Monadning asosiy texnologiyalari quyidagilarni o‘z ichiga oladi:

Monad optimistic parallel execution — ya’ni, bir-biridan mustaqil tranzaksiyalarni sukut bo‘yicha parallel tarzda qayta ishlash, bog‘liqlik aniqlanganda esa orqaga qaytarish va qayta bajarishni amalga oshiradi. Shu bilan birga, Monad asinxron bajarish arxitekturasini (konsensus va bajarishni to‘liq ajratib, bajarishga avvalgi holatga nisbatan 400 barobar ko‘proq vaqt ajratadi), MonadBFT konsensus mexanizmini (yuqori optimallashtirilgan BFT protokoli, 400ms blok chiqarish va taxminan 800ms yakuniy tasdiqlashni ta’minlaydi), hamda MonadDB maxsus ma’lumotlar bazasini (SSD uchun maxsus ishlab chiqilgan, samarali parallel o‘qish va yozishni qo‘llab-quvvatlaydi) joriy etadi. Ushbu arxitektura innovatsiyalari taxminan 10,000 TPS o‘tkazuvchanlikni ta’minlaydi va validatorlar uchun apparat talablarini taxminan 1500 dollar darajasidagi iste’molchi konfiguratsiyasida ushlab turadi, bu esa unumdorlik va markazsizlashtirishni uyg‘unlashtiradi.

2025-yil 18-noyabr holatiga ko‘ra, Monad hali asosiy tarmoqdan oldingi bosqichda, 24-noyabrda ommaviy asosiy tarmoq ishga tushirilishi rejalashtirilgan, bu vaqtda butun dunyo bo‘ylab 200 ta validator faoliyat yuritadi. Ommaviy test tarmog‘i 2025-yil 19-fevraldan beri faol bo‘lib, 2.44 milliarddan ortiq tranzaksiyani (98% muvaffaqiyatli) qayta ishlagan, 34 milliondan ortiq aqlli kontrakt joylashtirilgan, kunlik tranzaksiya hajmi cho‘qqisida 34 millionga yetgan, hozirda esa kunlik faol foydalanuvchilar soni 20 ming atrofida.

Mahalliy token MON (umumiy ta’minot 100 milliard) Coinbase platformasida ommaviy sotuv orqali taqdim etiladi (17-22-noyabr, narxi 0.025 dollar, to‘liq suyultirilgan baholash 2.5 milliard dollar), airdrop esa 3-noyabrda yakunlangan.

2. Loyiha afzalliklari

Monad to‘liq EVM bayt-kodi mosligini amalga oshirgan, barcha Ethereum RPC, manzil formati va ishlab chiquvchi kutubxonalarini qo‘llab-quvvatlaydi, hozirda 19 ta hamyon integratsiya qilingan. Uning ishlash ko‘rsatkichi 10,000 TPS ga yetadi (haqiqiy Ethereum tranzaksiyalarini qayta ishlashda), 400 millisekundda blok chiqarish va 800 millisekundda yakuniy tasdiqlash, har soniyada 375 million gas ishlov berish imkonini beradi, bu Solana’ning haqiqiy 1,000-1,100 TPS va BNB zanjirining 180-414 TPS ko‘rsatkichlaridan ancha yuqori, shu bilan birga to‘liq EVM mosligini saqlaydi.

Loyiha markazsizlashtirishga katta e’tibor qaratadi, 200+ validator iste’molchi darajasidagi apparatda ishlashi mumkin, MonadBFT MEV hujumlariga qarshi turadi, validator delegatsiyasi dasturi dastlab 15-25 milliard MON staking orqali mustaqil operatorlarni qo‘llab-quvvatlaydi.

Ekotizim qurilishi bo‘yicha, Monad test tarmog‘i 240+ loyiha ishlab chiquvchilarini jalb qilgan, jumladan DeFi (masalan, 11.6 million dollar Paradigm boshchiligida sarmoya olgan Kuru birjasi), GameFi, AI agentlari va SocialFi sohalari. Muhim hamkorlar qatoriga Circle (mahalliy USDC qo‘llab-quvvatlashi), Chainlink (ma’lumotlar oqimi va CCIP kross-zanjir protokoli), LayerZero (50+ tarmoqni bog‘lash) kabi infratuzilma provayderlari kiradi. Ishlab chiquvchilarni rag‘batlantirish uchun loyiha 60 million dollardan ortiq grant dasturini taqdim etadi, jumladan Monad Madness tanlovi (1 million dollar mukofot + 60 million dollar investitsiya) va global xakaton tadbirlari.

Moliyalashtirish natijalari sezilarli, jami 431.5 million dollar yig‘ilgan, jumladan Paradigm boshchiligida 225 million dollar A-round (2024-yil aprel), bu 2024-yil birinchi yarmidagi eng yirik kripto moliyalashtirish holati hisoblanadi. a16z’ning 2025-yilgi kripto holati hisobotida Monad ishlab chiquvchilar afzalligi bo‘yicha 6-o‘rinda, birinchi o‘ntalikda hali ishga tushmagan yagona loyiha. Loyiha Portal Labs’ni sotib olib, steyblkoin infratuzilmasini kuchaytirdi va Visa’ning sobiq rahbari Raj Parekh’ni to‘lovlar bo‘yicha rahbar etib tayinladi.

3. Bozor qiymati prognozi

2025-yil 18-noyabr ma’lumotlariga ko‘ra, Monad ommaviy sotuv narxi 0.025 dollar bo‘lsa, to‘liq suyultirilgan baholash 2.5 milliard dollar, Hyperliquid oldi-sotdi platformasida MON narxi taxminan 0.048 dollar, bu esa 4.8 milliard dollar baholashni anglatadi.

Tadqiqot hisobot: Monad loyihasi tafsilotlari va MON bozor qiymati tahlili image 1

Tahlilchilar qisqa muddatda (asosiy tarmoq ishga tushgan hafta) ochilish narxi 0.04-0.065 dollar bo‘lishini, bu esa 433-704 million dollar bozor qiymatini (1083 million boshlang‘ich aylanuvchi ta’minot asosida) anglatishini, o‘rta muddatda (2026-yil 1-2 chorak) asosiy bozor qiymati 2.5-5 milliard dollar, uzoq muddatda (2026-yil oxiri-2030-yil) esa 25-100 milliard dollar FDV ga yetishini prognoz qilmoqda.

Monadning 2.5-4.8 milliard dollar FDV ko‘rsatkichi o‘rta darajada, Sui/Aptos’dan past, lekin Sei/Berachain’dan yuqori, uning EVM mosligi esa 2-4 barobar baholash ustunligini olib kelishi mumkin, chunki raqobatchilar Ethereum’dan ko‘chish uchun kodni qayta yozishlari kerak. Agar Monad Ethereum’dagi 50 milliard dollar DeFi TVL’ning 10% ini egallasa, bozor qiymati 2026-yil o‘rtalarida 5-10 milliard dollarga yetishi mumkin.

4. Token iqtisodiy modeli

Iqtisodiy model

MON tokenining boshlang‘ich umumiy ta’minoti 100 milliard dona bo‘lib, dinamik ta’minot mexanizmi asosida blok mukofotlari orqali inflyatsiya, to‘lovlarni yo‘q qilish orqali deflyatsiya amalga oshiriladi. Ta’minot quyidagicha taqsimlanadi:

Tadqiqot hisobot: Monad loyihasi tafsilotlari va MON bozor qiymati tahlili image 2

Ekotizim rivoji uchun 38.5 milliard (38.5%, TGE paytida ochiladi, Monad Foundation tomonidan boshqariladi va grantlar hamda validator delegatsiyasi uchun ishlatiladi),

Jamoa uchun 27 milliard (27%, bloklangan),

Investorlar uchun 19.7 milliard (19.7%, bloklangan),

Ommaviy sotuv uchun 7.5 milliard (7.5%, TGE paytida ochiladi),

Category Labs g‘aznasi uchun 3.95 milliard (3.95%, bloklangan),

Airdrop uchun 3.3 milliard (3.3%, TGE paytida ochiladi).

Bloklangan tokenlarni ochish jadvali uzoq muddatli majburiyatni ta’minlaydi: jamoa, investorlar va g‘azna tokenlari TGE’dan so‘ng 1 yil bloklanadi, so‘ngra 3 yil davomida chiziqli ochiladi (jami 4 yil, 2029-yil 4-chorakgacha). TGE paytida taxminan 49.4 milliard token (49.4%) ochiladi, 50.6 milliard token (50.6%) bloklanadi, lekin faqat 10.8 milliard token (ommaviy sotuv + airdrop) aylanuvchi ta’minotga kiradi, bu esa dastlabki mukofotlarning markazlashuvini oldini oladi.

MON tokenining ekotizimdagi asosiy ishlatilish yo‘nalishlari quyidagilar:

Tranzaksiya to‘lovlari (barcha tarmoq tranzaksiyalari uchun gas to‘lovi, jumladan yo‘q qilinadigan asosiy to‘lov va validatorlarga to‘lanadigan ustuvor to‘lov);

Staking va tarmoq xavfsizligi (MonadBFT konsensusidagi ulush isboti orqali, staking qiluvchilar har blok uchun 25 MON mukofotdan ulush oladi);

Boshqaruv (token egalariga protokol yangilanishi va parametrlarni o‘zgartirish bo‘yicha taklif kiritish/ovoz berish huquqi, ovoz huquqi staking qilingan tokenlarga proporsional);

Ekotizim rag‘batlantirish (grantlar, likvidlik ta’minoti va ishlab chiquvchilar mukofotlari uchun ishlatiladi).

Iqtisodiy model inflyatsiya-deflyatsiya muvozanat mexanizmini qabul qiladi: har blok uchun 25 MON doimiy mukofot taxminan 2% yillik inflyatsiyani (yiliga 2 milliard MON) hosil qiladi, asosiy tranzaksiya to‘lovlari esa to‘liq yo‘q qilinadi va deflyatsion bosim yaratadi. Yuqori o‘tkazuvchanlik (10,000+ TPS) katta to‘lov hajmini keltirib chiqarishi kutilmoqda, bu esa tarmoqni uzoq muddatda deflyatsion holatda ushlab turishi mumkin.

Marketmeykerlik va likvidlik

Token birjada ro‘yxatga olingandan so‘ng yaxshi likvidlikni ta’minlash va ochiqlikni amalga oshirish uchun MF Services (BVI) Ltd. marketmeykerlar bilan hamkorlik va likvidlikni qo‘llab-quvvatlash rejasini batafsil oshkor qildi.

Tadqiqot hisobot: Monad loyihasi tafsilotlari va MON bozor qiymati tahlili image 3

MF Services (BVI) Ltd. CyantArb, Auros, Galaxy, GSR, Wintermute beshta marketmeyker bilan kredit shartnomasi tuzgan, jami 160 million MON token qarzga berilgan. CyantArb, Auros, Galaxy, GSR to‘rtalasining kredit muddati 1 oy (har oy uzaytirilishi mumkin); Wintermute uchun esa 1 yil. Shu bilan birga, loyiha Coinwatch nomli uchinchi tomon tashkilotini tokenlardan foydalanishni monitoring qilish uchun jalb qilgan, bu mablag‘lar faqat bozor likvidligini oshirish uchun ishlatilishini kafolatlaydi. Bundan tashqari, MF Services (BVI) boshlang‘ich MON ta’minotining 0.2% gacha qismini DEX havzasiga boshlang‘ich likvidlik sifatida joylashtirishi mumkin.

5. Jamoa va moliyalashtirish

Jamoa

Monad uch nafar sobiq Jump Trading muhandislari tomonidan asos solingan, jamoa yuqori chastotali savdo, taqsimlangan tizimlar va moliyaviy texnologiyalar sohasida chuqur tajribaga ega. Asosiy jamoa taxminan 20-30 kishidan iborat, 70% dan ortig‘i Jump Trading bitiruvchilari bo‘lib, past kechikishli tizimlar bo‘yicha yuqori malakaga ega.

Asoschi va CEO Keone Hon: MIT kompyuter fanlari magistri, matematika bakalavri va moliya magistri, Jump Trading’da 8 yil bosh muhandis bo‘lgan, ultra past kechikishli savdo tizimlarini loyihalashga ixtisoslashgan.

CTO James Hunsaker: Ayova universiteti kompyuter fanlari va matematika darajasi, Jump Trading’da 8 yil ishlagan, so‘ng Pyth Network bosh texnik xizmat ko‘rsatuvchisi bo‘lgan.

COO Eunice Giarta (MIT kompyuter fanlari va muhandislik darajasi, Bank of America Merrill Lynch’da foizli derivativlar treyderi va Shutterstock’da to‘lov infratuzilmasi menejeri bo‘lgan).

Moliyalashtirish

Jami 244 million dollar:

Seed round 19 million dollar (2023-yil fevral, Dragonfly Capital boshchiligida, Placeholder Ventures, Shima Capital va boshqalar ishtirok etgan, baholash taxminan 200 million dollar);

A-round 225 million dollar (2024-yil aprel, Paradigm boshchiligida, Electric Capital, Greenoaks Capital, Coinbase Ventures va yana 30 ga yaqin tashkilot ishtirok etgan, baholash taxminan 3 milliard dollar, 2024-yil birinchi yarmidagi eng yirik kripto moliyalashtirish);

Strategik round miqdori oshkor qilinmagan (2024-yil may, OKX Ventures boshchiligida, birja integratsiyasi va Osiyo-Tinch okeani mintaqasida o‘sishga e’tibor qaratilgan). Investorlar tarkibiga kripto VC va mashhur angel investorlar, masalan, Naval Ravikant, Jordan Fish va boshqalar kiradi.

6. Potensial xavf-xatarlar haqida ogohlantirish

Bozor asoslari

Texnologik muammolar asosiy xavf hisoblanadi, Monad’ning parallel bajarishi nazariy jihatdan o‘tkazuvchanlikni sezilarli oshirishi mumkin, biroq bog‘liqlikni aniqlash, to‘qnashuvlarni hal qilish va muvaffaqiyatsiz tranzaksiyalarni qayta bajarishda murakkablik mavjud. Tizim konsensusdan so‘ng uchta blokda asinxron bajariladi, bu esa haqiqiy yuklama ostida xatoliklar, xavfsizlik zaifliklari yoki unumdorlik pasayishiga olib kelishi mumkin. MonadDB maxsus saqlash tizimi turli dApps uchun optimallashtirilmagan bo‘lsa, kengayish muammolariga duch kelishi mumkin. Ethereum’dagi ketma-ket bajarishdan farqli o‘laroq, bunday “sifatli sakrash” samaradorligi hozircha nazariy, test tarmog‘idagi muvaffaqiyat umidli bo‘lsa-da, amaliyotda sinovdan o‘tmagan.

Raqobat xavfi ham e’tibordan chetda qolmaydi, Layer-1 yo‘nalishi allaqachon to‘yingan, Solana (nazariy 65,000 TPS, 100 milliard dollar bozor qiymati), Sui (297,000 TPS, 30 milliard dollar bozor qiymati) va Aptos (160,000 TPS, 15 milliard dollar bozor qiymati) kabi yetuk loyihalar EVM bo‘lmagan yuqori tezlikli segmentda yetakchilik qiladi. Monad’ning EVM ustunligi Ethereum ishlab chiquvchilariga mo‘ljallangan bo‘lsa-da, raqobatchilar yuqori darajadagi texnik imkoniyatlarni va Solidity o‘rganishni talab qilmaydigan (masalan, Rust/Move tillari) yechimlarni taklif etadi. Keeta va IOTA kabi o‘xshash loyihalar tezlikni targ‘ib qilgan bo‘lsa-da, ishlab chiquvchilar yoki TVL’ni jalb qila olmadi (IOTA 2025-yil may oyidagi EVM yangilanishidan so‘ng ham TVL 30 million dollardan kam).

Qabul qilishdagi to‘siqlar: asosiy tarmoqdan oldin Monad’da real vaqtda TVL, dApps yoki foydalanuvchilar yo‘q, ekotizim qurilishi Foundation delegatsiya dasturi va Monad Madness tanlovi kabi tadbirlarga bog‘liq. Airdrop bo‘yicha bahslar (faqat 3.3% taqsimot, avtomatik chiqarib tashlash mexanizmi) dastlabki testchilardan ayrilishiga olib keldi, tegishli protokol tokenlari sotuv bosimiga duch keldi. Regulyator xavfi Coinbase’dagi muvofiqlik sotuvi orqali yumshatilgan, biroq ishlab chiquvchilarning Ethereum L2’dan ko‘chishi, bozor tebranishlari va boshqa kengroq to‘siqlar saqlanib qolmoqda.

Sotuv bosimi xavfi

Token iqtisodiyoti uzoq muddatli bog‘liqlikni ta’kidlagan bo‘lsa-da (50.6% token ishga tushirilganda bloklangan), darhol ochilish va markazlashuv sotuv xavotirini keltirib chiqarmoqda. TGE paytida jami 49.3 milliard MON (49.3%) ochiladi, lekin faqat 10.8 milliard (ommaviy sotuv + airdrop) aylanuvchi ta’minotga kiradi, Foundation nazoratidagi 38.5 milliard token aylanuvchi bo‘lmasa-da, kelajakda noto‘g‘ri boshqaruvda sotuv bosimini kuchaytirishi mumkin.

Tadqiqot hisobot: Monad loyihasi tafsilotlari va MON bozor qiymati tahlili image 4

Muhim ochilish jadvali quyidagilarni o‘z ichiga oladi:

Jamoa uchun 27 milliard MON (27%) va investorlar uchun 19.7 milliard MON (19.7%) 1 yil bloklanadi (2026-yil 24-noyabrdan boshlab ochiladi), so‘ngra 3 yil davomida har oy chiziqli ochiladi;

Category Labs g‘aznasi uchun 4 milliard MON (4%) xuddi shu ochilish mexanizmini qabul qiladi;

Ekotizim rivoji uchun 38.5 milliard MON TGE paytida ochiladi, lekin Foundation tomonidan saqlanadi va “bir necha yil davomida” bosqichma-bosqich chiqariladi.

TGE’da ochilgan 10.8 milliard MON (sotuv narxida taxminan 270 million dollar) airdrop sotuv bosimi xavfiga duch keladi. Coinbase marketmeykerlarga 160 million MON kredit taqdim etishi sun’iy likvidlik yaratsa-da, tebranishni kuchaytirishi mumkin. Past boshlang‘ich aylanuvchi ulushi (10.8%) narxning ko‘tarilishiga olib kelishi mumkin, biroq ortiqcha obuna FOMO sababli sotuv bosimini kuchaytiradi. Davomli ekotizim chiqarilishi kutilmagan bosimni oshiradi, hozirda qayta sotib olish/yo‘q qilish mexanizmi yo‘q. Tarixiy tajriba shuni ko‘rsatadiki, Aptos/Sui kabi yuqori tezlikdagi L1 loyihalari ishga tushirilgandan so‘ng ochilish/airdrop sababli narx 50-80% ga tushgan, Monad’dagi kichik airdrop va markazlashuv xususiyati shunga o‘xshash xavfga duch kelishi mumkin.

7. Rasmiy havolalar

Website: https://www.monad.xyz/

X(Twitter): https://x.com/monad

Ogohlantirish: Ushbu hisobot AI tomonidan yaratilgan, inson tomonidan faqat ma’lumot tekshiruvi o‘tkazilgan, hech qanday investitsiya tavsiyasi sifatida qabul qilinmasin.

Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.

PoolX: Aktivlarni kiriting va yangi tokenlar oling.

APR 12% gacha. Yangi tokenlar airdropi.

Qulflash!

Sizga ham yoqishi mumkin

Polychain tomonidan qo‘llab-quvvatlangan OpenLedger AI ma’lumotlarni atributsiyalash va yaratuvchilar to‘lovlari uchun OPEN asosiy tarmog‘ini ishga tushirdi

Quick Take OpenLedger OPEN Mainnet’ni ishga tushirdi, bu esa AI ma’lumotlarining kelib chiqishini kuzatish va hissa qo‘shuvchilarga kompensatsiya to‘lash uchun atributsiyaga asoslangan infratuzilmani joriy etadi. Ushbu web3 kompaniyasi ilgari Polychain Capital va Borderless Capital kabi investorlar tomonidan 8 million dollar mablag‘ yig‘gan edi.

The Block•2025/11/18 14:02

Polychain tomonidan qo‘llab-quvvatlangan OpenLedger AI ma’lumotlarni atributsiyalash va yaratuvchilar to‘lovlari uchun OPEN asosiy tarmog‘ini ishga tushirdi

Q3 Daromad Mavsum: 11 ta Wall Street moliyaviy gigantlari orasida tafovut chuqurlashmoqda – ba'zilari chiqib ketmoqda, ba'zilari esa ikki baravar ko'paytirmoqda

NVIDIA kabi yetakchi texnologiya kompaniyalari dunyo e’tiborini o‘ziga tortmoqda va portfel taqsimoti uchun muhim ma’lumot manbasiga aylanmoqda.

BlockBeats•2025/11/18 13:24

Q3 Daromad Mavsum: 11 ta Wall Street moliyaviy gigantlari orasida tafovut chuqurlashmoqda – ba'zilari chiqib ketmoqda, ba'zilari esa ikki baravar ko'paytirmoqda

Ethereum Argentina Developer Conference Highlights: Texnologiya, Jamiyat va Kelajak Yo‘nalishi

O‘tgan o‘n yillikdagi infratuzilma rivojlanishini tahlil qilgan holda, Ethereum dasturchilar konferensiyasida kelgusi o‘n yil uchun asosiy yo‘nalishlarni aniq belgilab berdi: Masshtablash, Xavfsizlik, Maxfiylik va Korporativ Qabul qilish.

BlockBeats•2025/11/18 13:24

Ethereum Argentina Developer Conference Highlights: Texnologiya, Jamiyat va Kelajak Yo‘nalishi

Muvofiqlik Maxfiyati, Ethereum'ning so'nggi maxfiylik bo'yicha yirik yangilanishi Kohaku nima?

Vitalik shunday dedi: "Agar maxfiylik o‘zgarishi bo‘lmasa, Ethereum muvaffaqiyatsiz bo‘ladi."

BlockBeats•2025/11/18 13:22

Muvofiqlik Maxfiyati, Ethereum'ning so'nggi maxfiylik bo'yicha yirik yangilanishi Kohaku nima?

Trendda

Ko'proq

Polychain tomonidan qo‘llab-quvvatlangan OpenLedger AI ma’lumotlarni atributsiyalash va yaratuvchilar to‘lovlari uchun OPEN asosiy tarmog‘ini ishga tushirdi

Q3 Daromad Mavsum: 11 ta Wall Street moliyaviy gigantlari orasida tafovut chuqurlashmoqda – ba'zilari chiqib ketmoqda, ba'zilari esa ikki baravar ko'paytirmoqda