Asosiy Eslatmalar
- Prognoz bozorlarida BOJ tomonidan 18-19 dekabr yig‘ilishida foiz stavkasini oshirish ehtimoli, Prezident Ueda tomonidan bildirilgan “hawkish” signallardan so‘ng, 57% deb baholanmoqda.
- Kripto likvidatsiyalari 1-dekabr kuni $643M ga yetdi, Bitcoin 5.2% ga, Ethereum esa 5.4% ga pasaydi (Osiyo savdo sessiyasida).
- Yaponiyaning 10 yillik obligatsiya daromadliligi 1.86% ga yetdi, bu 2008-yildan beri eng yuqori ko‘rsatkich bo‘lib, global risk aktivlarini moliyalashtirgan yen carry trade’ga tahdid solmoqda.
Yaponiya Markaziy banki 18-19 dekabr kunlari foiz stavkalarini belgilash uchun yig‘iladi. Polymarket ma’lumotlariga ko‘ra, prognoz bozorlarida stavkani oshirish ehtimoli 57% deb baholanmoqda.
Bitcoin BTC $85 977 24 soatlik o‘zgaruvchanlik: 5.9% Bozor kapitallashuvi: $1.71 T 24 soatlik hajm: $68.71 B va boshqa kriptovalyutalar potentsial o‘zgaruvchanlikka duch kelmoqda. Prezident Kazuo Ueda 1-dekabr kuni Nagoyadagi biznes yetakchilariga qilgan nutqida BOJ “kompaniyalarning ish haqi oshirishga bo‘lgan munosabatini faol ravishda o‘rganayotganini” aytdi. Markaziy bankning amaldagi stavkasi 0.5% ni tashkil qiladi.
Bozorlar darhol javob qaytardi. CoinGlass ma’lumotlariga ko‘ra, 1-dekabr kuni kripto likvidatsiyalari (savdo pozitsiyalarining majburiy yopilishi) $643 millionga yetdi. Likvidatsiyalar 218,844 nafar treyderga ta’sir ko‘rsatdi. Bitcoin 5.2% ga pasayib, $86,062 ga tushdi. Ethereum esa 5.4% ga pasayib, $2,826 ga yetdi. Bu sotuv Yaponiyaning 10 yillik davlat obligatsiyalari daromadliligi 1-dekabr kuni 1.86% ga ko‘tarilib, 2008-yil aprelidan beri eng yuqori darajaga chiqqan paytda yuz berdi.
So‘nggi 10 yil davomida Yapon obligatsiyalari daromadlilik stavkalarini ko‘rsatuvchi grafik. Manba: jbts.co.jp
Long pozitsiyalar (narxlar ko‘tarilishiga tikilgan garovlar) likvidatsiyalarning $567 millionini tashkil etdi. Shortlar (narxlar pasayishiga tikilgan garovlar) esa atigi $69 million bo‘ldi. Bitcoin majburiy yopilishlarning $186 millionini, Ethereum esa $138 millionini tashkil etdi. Bu taqsimot ko‘rsatadiki, sotuv boshlanganda ko‘pchilik treyderlar narxlar ko‘tarilishiga tikilgan edi.
So‘nggi 24 soatda $636M likvidatsiyani ko‘rsatuvchi likvidatsiya issiqlik xaritasi va ma’lumotlar. Manba: Coinglass
Coinspeaker ilgari xabar berganidek, Bitcoin noyabr oxirida $82,000 minimumdan 17% ga tiklandi. Ushbu rally ko‘plab treyderlarni yelka bilan (qarzga olingan mablag‘lar yordamida) pozitsiya ochishga undadi.
Yen Carry Trade Bosim Ostida
Yaponiyada foiz stavkalarining oshishi, o‘n yillar davomida global risk aktivlarini moliyalashtirib kelgan yen carry trade’ga tahdid solmoqda. Investorlar yillab deyarli nol foizli stavkada yen qarz olib, yuqori daromadli aktivlar – AQSH aksiyalari, Yevropa obligatsiyalari va kriptovalyutalarni sotib olishgan. Agar Yaponiyada stavkalar oshsa va yen mustahkamlanib borsa, bu savdo ishlamay qoladi. Investorlar pozitsiyalarini yopishga majbur bo‘lishadi.
Kripto likvidatsiyalari noyabr oyida avvalgi yelka qisqartirish voqeasida $1.33 milliarddan oshdi. 1-dekabr voqeasi bu tendensiyaning davom etayotganini ko‘rsatmoqda.
Polymarket skrinshoti: 25 bps oshirish uchun 61% va o‘zgarishsiz qolish uchun 39% ehtimolni ko‘rsatuvchi ikki chiziqli grafik. Manba: Polymarket
Polymarket ehtimollari Ueda nutqidan oldin taxminan 50% bo‘lgan bo‘lsa, nutqdan so‘ng 57% ga ko‘tarildi. Bozorlar BOJ stavkalarni o‘zgartirmaslik ehtimolini 40% deb baholamoqda. Markaziy bank allaqachon yanvarda stavkalarni 0.25% dan 0.5% ga ikki barobar oshirgan edi. Dekabrda yana oshirish – bu yilgi ikkinchi oshirish bo‘ladi.
USD/JPY kursi 21-noyabr holatiga ko‘ra 156.58 da savdo qilindi. Kurs 160 ga yaqinlashganda, Yapon rasmiylari ba’zan valyutani qo‘llab-quvvatlash uchun aralashadi. Agar stavka oshirilgandan so‘ng yen yanada mustahkamlanadigan bo‘lsa, bu carry trade’ni yanada qisqartirishga va yelka bilan ochilgan kripto pozitsiyalariga bosim o‘tkazadi.
