Matrixport tadqiqotlari: Ethereum yangilanishi tuzilmani yaxshilaydi, tiklanish imkoniyatlari paydo bo‘lmoqda

Ushbu bosqichdagi kripto bozorining tiklanishi asta-sekin rivojlanmoqda, biroq ichki harakatlantiruvchi omillar aniq farqlanmoqda. Bitcoin hali ham tiklanish tendensiyasini davom ettirmoqda, biroq umuman olganda, u hali ham ayiq bozori doirasida harakat qilmoqda; shu bilan birga, bozordagi yanada tuzilmaviy o‘zgarishlar haqida ishoralar tobora ko‘proq Ethereum tomon yo‘naltirilmoqda. Hozirda BTC va ETH derivativ pozitsiyalari bir vaqtda g‘ayrioddiy past darajaga tushib ketdi, pozitsiya tuzilmasi to‘liq yangilandi va bozor yangi ochilgan pozitsiyalarga nisbatan narxga sezgirligi sezilarli darajada oshdi. Shu sharoitda, Ethereum yaqinda amalga oshirgan tarmoq yangilanishi uning asosiy iqtisodiy tuzilmasiga sezilarli ta’sir ko‘rsatdi, biroq ushbu o‘zgarishlar hali bozor tomonidan to‘liq narxga kiritilmagan, bu esa uni hozirgi bosqichda ko‘proq e’tiborga loyiq savdo yo‘nalishiga aylantirmoqda.

Pozitsiya tuzilmasi to‘liq yangilandi, bozor yangi mablag‘larga nisbatan yanada sezgir

Pozitsiya tuzilmasi nuqtai nazaridan, Bitcoin ham, Ethereum ham hozirda fyuchers ochiq pozitsiyalari tarixiy jihatdan past darajada joylashgan. Bu avval to‘plangan long va short pozitsiyalarning ancha kamayganini, bozorning umumiy leveraj tuzilmasi qisqarganini anglatadi. Shunga o‘xshash pozitsiya yangilanishi sharoitida, yangi yo‘nalishdagi kapital kirib kelishi bilan narx tebranishlari odatda tezda kuchayadi. Joriy yil boshida, shunga o‘xshash pozitsiya fonida, Ethereum qisqa vaqt ichida taxminan 38% o‘sishni boshlagan edi. Hozirda ushbu tanish tuzilma yana paydo bo‘lmoqda va bosqichma-bosqich tiklanish uchun zarur shart-sharoitlarni yaratmoqda.

Yangilanish effekti asta-sekin namoyon bo‘lmoqda, Ethereum qisqa muddatda Bitcoin’dan ustun bo‘lishi mumkin

Bitcoin bilan solishtirganda, Ethereum yaqinda amalga oshirgan tarmoq yangilanishi uning ishlash samaradorligi, xarajat tuzilmasi hamda L1 va L2 kengaytirilish imkoniyatlarini bevosita yaxshiladi va uni Gas, garov aktivlari va DeFi asosiy aktivlari sifatidagi iqtisodiy xususiyatlarini yanada mustahkamladi. Tarixiy tajriba shuni ko‘rsatadiki, tarmoq samaradorligining oshishi ko‘pincha on-chain faoliyat darajasining oshishiga olib keladi va natijada ETHga tuzilmaviy talabni kuchaytiradi. O‘tgan yangilanishdan so‘ng, ETH nafaqat narxi sezilarli darajada oshdi, balki fyuchers ochiq pozitsiyalari hajmi ham taxminan 8 milliard dollardan tezda 16 milliard dollarga yetdi. Hozirda, Ethereum bilan bog‘liq kompaniyalarning treasury xaridlari avvalgidan ko‘ra tarqoqroq bo‘lsa-da, opsion bozorida hali ham 35.8% bitimlar call option sotib olishdan iborat bo‘lib, ayrim treyderlar yuqoriga harakat yo‘nalishida qayta joylashishni boshlaganini ko‘rsatmoqda. Narx harakati nuqtai nazaridan, ETH hali ham 3,300–3,500 oralig‘iga ko‘tarilish imkoniyatiga ega, bu esa call spread strategiyasi orqali tiklanishda ishtirok etishni xavf va foyda chegaralari aniq bo‘lgan tanlovga aylantiradi.

Umuman olganda, ushbu tiklanish bosqichini ko‘proq ayiq bozori sharoitidagi taktik imkoniyat sifatida ko‘rish kerak, trendli burilish emas. Bitcoin narxi 21 haftalik o‘rtacha chiziqdan pastda harakat qilayotgan ekan, uning o‘sish xususiyati hali ham tiklanish mantiqiga tegishli, tuzilmaviy bull bozoriga emas; nisbatan yuqori o‘sish elastikligi esa hali ham Ethereum tomonida jamlangan. Pozitsiya yangilanishi va yangilanish omili ETH uchun qisqa muddatli xavf/foyda tuzilmasini yaxshilaydi, biroq ushbu imkoniyat oynasi savdo darajasidagi aniqlikni talab qiladi, uzoq muddatli trend bahosiga emas. Investorlar uchun hozirgi bosqichda asosiy e’tibor tuzilmaviy yaxshilanishdan kelib chiqadigan taktik imkoniyatlarni qo‘lga kiritish, yangi sikl boshlanganiga oldindan pul tikish emas.

Yuqoridagi ba’zi fikrlar Matrix on Target’dan olingan, biz bilan bog‘laning Matrix on Target to‘liq hisobotini olish uchun.