Avantis: Nền tảng hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung hỗ trợ tài sản thực

Avantis là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng bạn có một “sàn giao dịch số” siêu mạnh, không chỉ cho phép bạn mua bán các loại tiền mã hóa như Bitcoin, Ethereum mà còn có thể giao dịch hợp đồng số của vàng, dầu mỏ, ngoại tệ (ví dụ USD/EUR) thậm chí chỉ số chứng khoán (như S&P 500) giống như thị trường tài chính truyền thống. Đó chính là Avantis mà chúng ta sẽ tìm hiểu hôm nay, một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung (DEX).

Hợp đồng vĩnh cửu (Perpetual Futures): Bạn có thể hiểu đây là một loại hợp đồng giao dịch đặc biệt, cho phép bạn dự đoán và đầu tư vào xu hướng giá của một tài sản trong tương lai mà không có ngày đáo hạn cố định, bạn có thể giữ vị thế bao lâu tùy thích.

Điểm đặc biệt nhất của Avantis là nó giống như một “siêu thị không phí giao dịch”, bạn chỉ phải trả một khoản phí nhỏ khi giao dịch có lãi, còn nếu thua lỗ thì không phải trả phí mở hoặc đóng vị thế. Ngoài ra, bạn còn có thể giao dịch với đòn bẩy lên tới 500 lần, nghĩa là dùng số vốn nhỏ để kiểm soát tài sản giá trị lớn hơn, tất nhiên rủi ro cũng tăng theo.

Nền tảng này được xây dựng trên mạng Base, Base là một mạng lớp 2 dựa trên Ethereum do Coinbase (sàn giao dịch tiền mã hóa lớn) phát triển, ưu điểm là tốc độ giao dịch nhanh, chi phí thấp, giúp nhiều người dễ dàng tham gia.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Avantis hướng tới trở thành lớp đòn bẩy chung của tài chính phi tập trung (DeFi), nói đơn giản là muốn đưa các loại giao dịch tài sản truyền thống như ngoại tệ, hàng hóa... lên blockchain, để bất kỳ ai cũng có thể tham gia giao dịch đòn bẩy cao mọi lúc mọi nơi mà không cần xin phép.

Tài chính phi tập trung (DeFi): Là các dịch vụ tài chính xây dựng trên blockchain, không phụ thuộc vào ngân hàng hay tổ chức tài chính tập trung, mà vận hành tự động qua hợp đồng thông minh.

Những vấn đề cốt lõi mà Avantis muốn giải quyết:

• Đau điểm của sàn giao dịch tập trung truyền thống: Bạn phải gửi tiền cho sàn giữ, tiềm ẩn rủi ro tin tưởng, phí giao dịch có thể cao và thiếu minh bạch.
• Hạn chế của các nền tảng DeFi hiện tại: Nhiều sàn phi tập trung có thanh khoản phân tán, sản phẩm hạn chế, hiệu quả giao dịch đòn bẩy chưa cao.

Avantis thu hút người dùng bằng mô hình “hợp đồng vĩnh cửu không phí giao dịch”, chỉ thu phí khi có lãi, đồng thời hỗ trợ giao dịch nhiều loại tiền mã hóa và tài sản thực (RWA). Tài sản thực (RWA): Là việc số hóa các tài sản hữu hình hoặc vô hình ngoài đời thực (như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, cổ phiếu, trái phiếu...) lên blockchain để giao dịch và quản lý.

So với các dự án cùng loại, điểm nổi bật của Avantis là:

• Hợp đồng vĩnh cửu không phí giao dịch: Đổi mới này giúp người giao dịch không phải trả phí khi mở hoặc đóng vị thế, chỉ trả một phần nhỏ lợi nhuận khi có lãi.
• Rủi ro của nhà cung cấp thanh khoản có thể tùy chỉnh: Là LP, bạn có thể chọn mức rủi ro và thời gian khóa vốn phù hợp để nhận phần thưởng khác nhau.
• Hoàn tiền khi thua lỗ: Nếu giao dịch ngược xu hướng thị trường và thua lỗ, Avantis sẽ hoàn lại tối đa 20% khoản lỗ, giúp cân bằng rủi ro và khuyến khích chiến lược giao dịch ngược chiều.

Đặc điểm kỹ thuật

Cốt lõi công nghệ của Avantis là nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung xây dựng trên mạng Base.

• Giao dịch đòn bẩy cao: Cho phép người dùng giao dịch tiền mã hóa, ngoại tệ, hàng hóa và chỉ số với đòn bẩy lên tới 500 lần.
• Mô hình không phí giao dịch: Như đã nói, chỉ thu phí khi có lãi, giúp giảm rào cản và chi phí giao dịch.
• Bể thanh khoản (Liquidity Pool): Avantis sử dụng USDC (stablecoin neo giá USD) làm tài sản cốt lõi của bể thanh khoản, giúp hiệu quả vốn cao, hỗ trợ nhiều loại tài sản và giao dịch đòn bẩy lớn.
• Quản lý rủi ro: Nền tảng thiết kế động cơ quản lý rủi ro động và cơ chế quản lý rủi ro cho LP sáng tạo, cho phép LP tự thiết lập thời gian và thông số rủi ro để kiểm soát mức độ rủi ro của mình.
• Định giá bằng hai oracle: Để đảm bảo giá chính xác và chống thao túng, Avantis dùng hệ thống oracle kép để lấy giá tài sản.

Hợp đồng thông minh (Smart Contract): Là đoạn mã lưu trên blockchain, tự động thực thi giao thức khi điều kiện đặt ra được đáp ứng, không cần bên thứ ba can thiệp.

Kinh tế học token

Token gốc của dự án Avantis là AVNT, đóng vai trò “nhiên liệu” và “quyền biểu quyết” cho toàn bộ hệ sinh thái.

• Ký hiệu token: AVNT
• Chuỗi phát hành: Mạng Base (chuẩn ERC20)
• Tổng cung: AVNT có tổng cung cố định là 1 tỷ token.
• Công dụng token:
  • Quản trị: Người nắm giữ AVNT có thể tham gia quản trị giao thức, biểu quyết các quyết định quan trọng như điều chỉnh phí, thêm cặp giao dịch mới, nâng cấp thông số giao thức...
  • Staking: Người nắm giữ có thể stake AVNT để nhận thưởng từ giao thức, chia sẻ phí giao dịch, nhận chiết khấu phí và tăng điểm kinh nghiệm (XP) trong chương trình khách hàng thân thiết.
  • Khuyến khích: AVNT còn dùng để thưởng cho cộng đồng, bao gồm airdrop cho người dùng sớm, thưởng cho trader và LP, cũng như hỗ trợ phát triển hệ sinh thái.
• Phân bổ token:
  • Cộng đồng: Hơn một nửa token (50,1%) dành cho cộng đồng, gồm airdrop (12,5% cho người dùng sớm), thưởng liên tục cho trader và LP (28,6%), và hỗ trợ nhà phát triển trên hệ sinh thái Avantis (9%).
  • Nhà đầu tư: 26,6% token dành cho nhà đầu tư.
• Thông tin lưu thông: Hiện tại, có khoảng 260 triệu AVNT đang lưu thông trên thị trường. Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) khoảng 629 triệu USD, giả định toàn bộ 1 tỷ AVNT đều lưu thông.

Staking: Quá trình khóa tiền mã hóa trên mạng blockchain để hỗ trợ vận hành mạng và nhận thưởng.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

• Đội ngũ: Avantis được sáng lập năm 2024 bởi nhóm chuyên gia giàu kinh nghiệm về kỹ thuật blockchain, tài chính định lượng và phát triển giao thức DeFi. Thành viên từng làm việc tại Binance, Quantopian và các công ty fintech nổi tiếng.
• Quản trị: Avantis áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, người nắm giữ AVNT có quyền biểu quyết, tham gia quyết định hướng phát triển của giao thức như đề xuất tài sản mới, điều chỉnh phí hoặc nâng cấp thông số rủi ro.
• Tài chính: Avantis nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư lớn.
  • Tháng 9/2023, Avantis gọi vốn seed round được 4 triệu USD do Pantera Capital dẫn đầu. Các nhà đầu tư khác gồm Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund và Modular Capital.
  • Tháng 6/2025, công ty tiếp tục gọi vốn vòng A thêm 8 triệu USD do Founders Fund và Pantera Capital đồng dẫn đầu. Nhà đầu tư mới gồm Symbolic Capital, SALT Fund và Flowdesk.
  • Đáng chú ý, Avantis là sàn DEX hợp đồng vĩnh cửu đầu tiên nhận đầu tư từ mạng Base.

Lộ trình phát triển

Từ khi thành lập năm 2024, Avantis đã đạt được nhiều cột mốc quan trọng và có kế hoạch rõ ràng cho tương lai:

• Đầu 2024: Dự án bắt đầu nghiên cứu rộng rãi và phát triển giao thức, tập trung vào bảo mật hợp đồng thông minh và tổng hợp thanh khoản.
• Đầu 2024: Ra mắt mainnet và nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu trên Base.
• Cuối 2024: Ra mắt testnet thành công, trình diễn giao dịch liền mạch giữa tiền mã hóa và tài sản thực.
• Ngày 3/9/2025: Kết thúc chính thức sự kiện XP (điểm kinh nghiệm) mùa 2, thực hiện snapshot on-chain ghi nhận toàn bộ hoạt động người dùng, có thể liên quan đến phân bổ token trong tương lai.
• Kế hoạch tương lai: Avantis sẽ tiếp tục mở rộng các loại tài sản thực (RWA) và hướng tới trở thành “lớp đòn bẩy chung” của DeFi.

Những rủi ro thường gặp

Dù Avantis rất tiềm năng, nhưng bất kỳ dự án blockchain nào cũng có rủi ro, nhất là trong lĩnh vực DeFi và giao dịch đòn bẩy cao. Một số rủi ro phổ biến cần lưu ý:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Dù đã kiểm toán, hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa phát hiện, gây mất mát tài sản.
  • Rủi ro oracle: Nếu oracle lấy giá bị lỗi hoặc thao túng, giá giao dịch có thể bất thường, ảnh hưởng tài sản người dùng.
  • Rủi ro mạng lưới: Mạng Base hoặc Ethereum có thể gặp sự cố kỹ thuật hoặc bị tấn công, ảnh hưởng hoạt động của Avantis.
• Rủi ro kinh tế:
  • Rủi ro giao dịch đòn bẩy cao: Đòn bẩy 500 lần tiềm ẩn lợi nhuận lớn nhưng cũng rủi ro thua lỗ cực cao, biến động nhỏ cũng có thể bị thanh lý vị thế.
  • Rủi ro thanh khoản: Trong điều kiện thị trường cực đoan, thanh khoản có thể thiếu, giao dịch khó thực hiện hoặc trượt giá lớn.
  • Biến động giá token: Giá AVNT biến động mạnh do cung cầu thị trường, tiến độ dự án, kinh tế vĩ mô..., tiềm ẩn rủi ro đầu tư.
  • Thua lỗ tạm thời (Impermanent Loss): LP có thể gặp thua lỗ tạm thời nếu giá tài sản stake biến động.
• Rủi ro tuân thủ và vận hành:
  • Rủi ro pháp lý chưa rõ ràng: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi toàn cầu còn thay đổi, có thể ảnh hưởng hoạt động dự án.
  • Rủi ro cạnh tranh: Thị trường DEX hợp đồng vĩnh cửu cạnh tranh khốc liệt, Avantis cần liên tục đổi mới để giữ vị thế.

Hãy nhớ, thông tin trên chỉ để tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi tham gia bất kỳ dự án tiền mã hóa nào, hãy tự nghiên cứu kỹ (DYOR - Do Your Own Research) và hiểu rõ mọi rủi ro tiềm ẩn.

Danh sách kiểm tra xác minh

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về Avantis, dưới đây là một số thông tin xác minh quan trọng và liên kết:

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Địa chỉ hợp đồng AVNT trên mạng Base là
  0x696F9436B67233384889472Cd7cD58A6fB5DF4f1
  . Bạn có thể kiểm tra phát hành, chủ sở hữu và lịch sử giao dịch token trên BaseScan hoặc các block explorer khác.
• Hoạt động GitHub: Avantis cung cấp tài liệu SDK và mã mẫu, bạn có thể xem mức độ phát triển dự án trên kho GitHub của họ.
• Trang web chính thức: Truy cập trang web Avantis (ví dụ: avantisfi.com) để cập nhật thông tin và thông báo mới nhất.
• Whitepaper/tài liệu: Đọc whitepaper hoặc tài liệu chính thức của dự án để hiểu sâu về kỹ thuật và tầm nhìn.
• Mạng xã hội: Theo dõi Twitter, Discord của Avantis để cập nhật thảo luận cộng đồng và diễn biến dự án.

Tóm tắt dự án

Avantis là sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung chạy trên mạng Base, hướng tới đưa giao dịch đòn bẩy cao của tiền mã hóa và tài sản truyền thống (ngoại tệ, hàng hóa) vào thế giới DeFi. Đổi mới cốt lõi gồm “hợp đồng vĩnh cửu không phí giao dịch” (chỉ thu phí khi có lãi), đòn bẩy lên tới 500 lần, và tùy chọn quản lý rủi ro cho LP. Token AVNT vừa là token gốc, vừa dùng cho quản trị, cho phép cộng đồng tham gia quyết định, stake nhận thưởng và chiết khấu giao dịch. Đội ngũ dự án gồm các chuyên gia giàu kinh nghiệm, nhận đầu tư từ Pantera Capital, Base Ecosystem Fund và các tổ chức lớn, thể hiện sự công nhận trong ngành.

Mục tiêu của Avantis là trở thành “lớp đòn bẩy chung” của DeFi, cho phép người dùng toàn cầu tham gia giao dịch phái sinh tài chính phức tạp một cách minh bạch, không cần xin phép. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh giao dịch đòn bẩy cao tiềm ẩn rủi ro lớn, biến động thị trường có thể gây mất vốn nhanh chóng. Ngoài ra, lỗ hổng hợp đồng thông minh, rủi ro oracle và môi trường pháp lý thay đổi cũng là những yếu tố nhà đầu tư cần cân nhắc.

Tóm lại, Avantis mang lại mô hình đổi mới và tầm nhìn rộng mở cho lĩnh vực phái sinh phi tập trung, nhưng thành công lâu dài phụ thuộc vào bảo mật kỹ thuật, mức độ chấp nhận thị trường và quản lý rủi ro hiệu quả. Nếu bạn quan tâm, hãy tự nghiên cứu kỹ, đánh giá giá trị và rủi ro tiềm năng, và luôn nhớ đây không phải lời khuyên đầu tư.