Benchmark Protocol: Giải pháp thay thế stablecoin cung ứng linh hoạt kết nối tài chính truyền thống và DeFi

Benchmark Protocol là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng đồng tiền chúng ta dùng hàng ngày, ví dụ như đồng Nhân dân tệ, giá trị của nó khá ổn định, hôm nay mua được cái túi thì ngày mai cũng không đến mức chỉ mua được viên kẹo. Nhưng trong thế giới tiền mã hóa, giá của nhiều tài sản số biến động như tàu lượn siêu tốc, lên xuống rất mạnh. Sự bất ổn này khiến nhiều người e ngại, đồng thời hạn chế ứng dụng thực tế của chúng.

Benchmark Protocol (viết tắt dự án: MARK) giống như một “nhà thiết kế bộ ổn định” trong thế giới crypto. Nó không cố tạo ra một đồng tiền có giá trị cố định như Nhân dân tệ, mà là một loại “tài sản thế chấp cung ứng linh hoạt” hay “giải pháp thay thế stablecoin” linh hoạt hơn. Mục tiêu cốt lõi của nó là giúp lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) giảm rủi ro thanh lý tài sản, đồng thời cung cấp công cụ phòng ngừa rủi ro khi thị trường biến động mạnh. Nói đơn giản, nó muốn trở thành “nơi trú ẩn an toàn” khi thị trường tiền mã hóa bất ổn.

Dự án này chủ yếu hướng đến những người dùng và nhà đầu tư muốn tìm kiếm chỉ số đo lường và biểu hiện giá trị đáng tin cậy hơn trong DeFi, cũng như các nhà phát triển muốn tích hợp công cụ chuẩn xác vào dự án của mình, và các doanh nghiệp muốn tăng cường chiến lược tài chính bằng những phân tích dựa trên dữ liệu.

Tầm nhìn và giá trị cốt lõi của dự án

Tầm nhìn của Benchmark Protocol là cung cấp một giải pháp ổn định giá phi tập trung cho thị trường tiền mã hóa, đồng thời tạo ra phương pháp minh bạch, hiệu quả để người dùng tạo lập và quản lý tài sản ổn định.

Vấn đề cốt lõi mà nó muốn giải quyết là sự biến động và thiếu nhất quán phổ biến trong lĩnh vực DeFi. Nhiều dự án DeFi thất bại do lỗ hổng kỹ thuật, biến động giá mạnh và tâm lý nghi ngờ của thị trường. Stablecoin truyền thống dù cố gắng neo vào một loại tiền pháp định, nhưng bản thân chúng cũng có thể đối mặt với rủi ro.

Giá trị cốt lõi của Benchmark Protocol nằm ở việc cung cấp một công cụ thế chấp dựa trên quy tắc, có cung ứng linh hoạt, không liên quan trực tiếp đến thị trường DeFi rộng lớn, có thể bơm thanh khoản vào những thời điểm thị trường biến động mạnh. Hãy tưởng tượng, khi thị trường hỗn loạn, nó như một chiếc máy bơm thông minh, tự động điều chỉnh “lượng nước” để duy trì cân bằng tổng thể. Nó sử dụng phương pháp sáng tạo để ổn định giá, tận dụng hệ thống oracle phi tập trung, điều chỉnh nguồn cung token dựa trên tình hình thị trường (đặc biệt là các chỉ số biến động).

Đặc điểm kỹ thuật

Cốt lõi công nghệ của Benchmark Protocol nằm ở cơ chế “cung ứng linh hoạt” độc đáo và khả năng sử dụng dữ liệu bên ngoài một cách thông minh:

• Cơ chế cung ứng linh hoạt

  Nguồn cung token MARK không cố định, mà được điều chỉnh động theo một bộ quy tắc định sẵn. Khi thị trường cần thêm thanh khoản, nguồn cung token có thể tăng; khi thị trường quá nóng, nguồn cung có thể giảm. Cơ chế này gọi là “rebase” (tái chuẩn hóa), sẽ điều chỉnh tổng nguồn cung MARK trong ví của mỗi holder dựa trên độ lệch tính toán bằng thuật toán.

• Hệ thống oracle

  Để thực hiện các điều chỉnh thông minh này, Benchmark Protocol dựa vào dữ liệu thực tế bên ngoài. Nó chủ yếu tham chiếu hai chỉ số quan trọng: Chỉ số biến động CBOE (VIX) và Quyền rút vốn đặc biệt (SDR).

  • VIX (Chỉ số biến động): Bạn có thể hiểu đây là “chỉ số hoảng loạn” của Phố Wall, phản ánh kỳ vọng về biến động thị trường trong tương lai. Khi VIX cao, nghĩa là tâm lý thị trường căng thẳng, biến động lớn.
  • SDR (Quyền rút vốn đặc biệt): Đây là tài sản dự trữ quốc tế do Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tạo ra, giá trị của nó được xác định bởi rổ năm loại tiền chính: USD, EUR, CNY, JPY và GBP, khá ổn định. Benchmark Protocol lấy 1 đơn vị SDR làm chuẩn mục tiêu.

  Để đảm bảo dữ liệu bên ngoài chính xác và phi tập trung, Benchmark Protocol tích hợp Chainlink oracle. Chainlink là mạng oracle tiêu chuẩn ngành, truyền dữ liệu off-chain lên blockchain một cách an toàn, đảm bảo chức năng tái chuẩn hóa của giao thức được phi tập trung và dữ liệu toàn vẹn.

• Nền tảng blockchain

  Benchmark Protocol được xây dựng trên Ethereum blockchain, token MARK tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20.

• Kiểm toán bảo mật

  Smart contract của giao thức đã được công ty bảo mật blockchain nổi tiếng CertiK kiểm toán, giúp tăng cường độ an toàn.

Kinh tế học token

Token cốt lõi của Benchmark Protocol là MARK.

• Ký hiệu và loại token

  Ký hiệu token: MARK.
  Loại token: Token tiện ích tiêu chuẩn ERC-20 (Utility Token).

• Cơ chế cung ứng

  Token MARK áp dụng mô hình cung ứng linh hoạt, nghĩa là tổng nguồn cung sẽ được điều chỉnh động theo quy tắc của giao thức, không cố định. Cơ chế “tái chuẩn hóa” này nhằm tối ưu hóa giá trị và sự ổn định dựa trên các điều kiện thị trường như VIX và SDR.

• Công dụng của token

  Token MARK đóng nhiều vai trò trong hệ sinh thái Benchmark Protocol:

  • Thế chấp: Là tài sản thế chấp có cung ứng linh hoạt, dùng trong các ứng dụng DeFi để giảm sự kiện thanh lý và phòng ngừa rủi ro.
  • Staking: Người dùng có thể staking token MARK để tham gia giao thức và nhận thưởng.
  • Quản trị: Token MARK trao quyền cho holder tham gia quá trình quản trị giao thức, tức là có thể bỏ phiếu cho định hướng phát triển và các quyết định quan trọng.
  • Thanh toán: Trong các ứng dụng DeFi, MARK cũng có thể dùng làm phương tiện thanh toán.

• Thông tin lưu thông

  Theo dữ liệu hiện tại, nguồn cung lưu thông của MARK khoảng 429.643 token. Vốn hóa thị trường khoảng 456.400 USD. Thiết kế kinh tế học token nhằm khuyến khích nắm giữ lâu dài và sự tham gia của cộng đồng.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

• Đội ngũ

  Benchmark Protocol ra mắt năm 2020, được sáng lập bởi một đội ngũ tập trung vào giải pháp ổn định giá phi tập trung cho thị trường tiền mã hóa. Người sáng lập là David Mass. Thành viên đội ngũ gồm các nhà đầu tư, kỹ sư blockchain và chuyên gia tài chính, cam kết tăng cường độ an toàn và hiệu quả cho tài sản thế chấp trong blockchain.

• Quản trị

  Dự án áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, holder token MARK có thể tham gia quá trình quản trị để ảnh hưởng đến quyết định của giao thức.

• Tài chính

  Dù không có báo cáo tài chính chi tiết, dự án đã thu hút sự chú ý và phát triển ban đầu nhờ phương pháp ổn định giá sáng tạo và sự tham gia của cộng đồng.

Lộ trình phát triển

Benchmark Protocol liên tục phát triển kể từ khi ra mắt năm 2020:

• Các cột mốc lịch sử

  • Năm 2020: Khởi động dự án, hướng đến giải pháp ổn định giá phi tập trung.
  • Tháng 5/2021: Tích hợp Chainlink oracle để phi tập trung hóa chức năng tái chuẩn hóa, sử dụng VXX (một chỉ số biến động) để tính toán điều chỉnh nguồn cung.

• Kế hoạch tương lai

  Trọng tâm phát triển tương lai của Benchmark Protocol gồm:

  • Pools thanh khoản và yield farm: Dự kiến tích hợp các pool thanh khoản mới và nâng cấp chức năng yield farm để tăng sự tham gia của người dùng và tối ưu hóa lợi nhuận.
  • Phổ cập giáo dục: Mục tiêu cộng đồng là mở rộng chương trình giáo dục, giúp người dùng hiểu về chiến lược DeFi và giá trị độc đáo của giao thức.
  • Thị trường cho vay P2P cross-chain: Sắp ra mắt thị trường cho vay ngang hàng (P2P) cross-chain với token MARK, nhằm thúc đẩy việc ứng dụng MARK trên các nền tảng DeFi.

Nhắc nhở về các rủi ro phổ biến

Đầu tư vào bất kỳ dự án tiền mã hóa nào đều tiềm ẩn rủi ro, Benchmark Protocol cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến cần lưu ý:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật

  Dù smart contract đã được kiểm toán, công nghệ blockchain và lĩnh vực DeFi vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa biết hoặc sự cố bảo mật. Không hệ thống kỹ thuật nào đảm bảo an toàn tuyệt đối 100%.

• Rủi ro kinh tế

  Dù Benchmark Protocol hướng đến ổn định giá, nó vẫn đối mặt với sự biến động vốn có của thị trường tiền mã hóa. Một số ý kiến cho rằng thiết kế kinh tế học token có thể tiềm ẩn nguy cơ thao túng thị trường. Ngoài ra, thị trường crypto chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như chính sách USD, quy định của chính phủ, tiến bộ công nghệ và tâm lý thị trường, tất cả đều có thể khiến giá MARK biến động mạnh.

• Rủi ro tuân thủ và vận hành

  Môi trường pháp lý của lĩnh vực tiền mã hóa vẫn thay đổi nhanh chóng, Benchmark Protocol cần đối mặt với các vấn đề tuân thủ pháp lý liên tục cập nhật. Bất kỳ quy định mới nào cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động và sự phát triển của dự án.

• Rủi ro chấp nhận thị trường

  Thành công của dự án phụ thuộc lớn vào việc được chấp nhận và sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực DeFi. Nếu cơ chế ổn định độc đáo của nó không được thị trường công nhận đủ, có thể ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài.

Lưu ý: Thông tin trên chỉ để tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tự nghiên cứu độc lập.

Danh sách kiểm tra xác minh

Để tìm hiểu sâu hơn về Benchmark Protocol, bạn có thể tham khảo các nguồn chính thức và cộng đồng sau:

• Trang web chính thức: benchmarkprotocol.finance
• Trình duyệt blockchain (Ethereum):
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub: Bạn có thể tìm liên kết kho GitHub của dự án qua trang web chính thức hoặc các nền tảng thông tin crypto liên quan để xem mức độ hoạt động của mã nguồn.
• Whitepaper: Dù không có link PDF trực tiếp, nhiều trang thông tin crypto cung cấp tóm tắt các khái niệm cốt lõi của whitepaper, bạn có thể tìm tài liệu chi tiết hơn qua trang web chính thức.
• Báo cáo kiểm toán: CertiK đã kiểm toán smart contract của giao thức, báo cáo thường có trên các kênh chính thức.

Tóm tắt dự án

Benchmark Protocol là dự án sáng tạo nhằm mang lại sự ổn định giá và phòng ngừa rủi ro cho lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Thông qua cơ chế cung ứng linh hoạt độc đáo, kết hợp chỉ số biến động CBOE (VIX) và Quyền rút vốn đặc biệt (SDR) của IMF làm chuẩn bên ngoài, cùng với oracle Chainlink để điều chỉnh động nguồn cung token MARK. Thiết kế này biến MARK thành “giải pháp thay thế stablecoin”, giúp giảm rủi ro thanh lý và cung cấp thanh khoản khi thị trường biến động mạnh. Token MARK không chỉ là tài sản thế chấp của giao thức mà còn trao quyền staking và quản trị cho holder. Đội ngũ dự án gồm các chuyên gia tài chính và blockchain giàu kinh nghiệm, dự kiến sẽ ra mắt thêm nhiều tính năng như pool thanh khoản mới, yield farm và thị trường cho vay cross-chain trong tương lai.

Tuy nhiên, giống như mọi dự án tiền mã hóa, Benchmark Protocol cũng đối mặt với biến động thị trường, rủi ro kinh tế tiềm ẩn và môi trường pháp lý thay đổi liên tục. Nếu bạn muốn tìm hiểu hoặc tham gia dự án này, hãy nghiên cứu kỹ tài liệu chính thức và nhận thức đầy đủ về các rủi ro liên quan. Hãy nhớ, đây không phải lời khuyên đầu tư, mọi quyết định đầu tư nên dựa trên đánh giá độc lập và khả năng chịu rủi ro của bạn.