Multiplier: Thị trường tiền tệ thuật toán & nền tảng cho vay trên Binance Smart Chain

Multiplier là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng việc chúng ta gửi tiền hoặc vay tiền ở ngân hàng. Khi gửi tiền, ngân hàng trả lãi cho chúng ta; khi cần tiền, chúng ta có thể vay và phải trả lãi. Trong thế giới blockchain, cũng có những dịch vụ tương tự, nhưng chúng minh bạch, mở và thường không cần trung gian như ngân hàng truyền thống. Multiplier (ký hiệu dự án BMXX) chính là một dự án như vậy, là nền tảng cho vay phi tập trung xây dựng trên Binance Smart Chain (BSC).

Nói đơn giản, Multiplier giống như một “bể vốn dùng chung” trong thế giới số. Nếu bạn có một số tiền mã hóa nhàn rỗi, bạn có thể gửi vào bể vốn này, giống như gửi tiền vào ngân hàng và nhận lãi. Nếu bạn cần vốn nhưng không muốn bán tài sản mã hóa đang nắm giữ, bạn cũng có thể vay từ bể vốn này, tất nhiên phải trả lãi. Thiết kế của nền tảng này lấy cảm hứng từ giao thức cho vay phi tập trung rất nổi tiếng là Aave.

Đối tượng người dùng cốt lõi của Multiplier là những ai muốn kiếm lợi nhuận hoặc tăng thanh khoản thông qua việc gửi hoặc vay tài sản mã hóa. Quy trình sử dụng điển hình là: người dùng gửi tiền mã hóa được hỗ trợ vào nền tảng, trở thành nhà cung cấp thanh khoản và nhận lãi; hoặc thế chấp tài sản mã hóa của mình để vay các loại tiền mã hóa khác, đáp ứng nhu cầu vốn.

Tầm nhìn dự án & Giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Multiplier là cung cấp một môi trường cho vay phi tập trung hiệu quả và minh bạch. Dự án muốn giải quyết các vấn đề cốt lõi của tài chính truyền thống như quy trình cho vay rườm rà, thiếu minh bạch và phụ thuộc vào trung gian. Thông qua công nghệ blockchain, Multiplier hướng tới việc giúp người dùng tự do, thuận tiện hơn trong quản lý tài sản số, gia tăng giá trị và thanh khoản cho tài sản.

So với các dự án cùng loại, phiên bản Multiplier Finance V2 tích hợp cơ chế chia sẻ doanh thu, cho phép cả nhà cung cấp thanh khoản và người nắm giữ token đều hưởng lợi từ hoạt động của giao thức. Điều này giống như một hợp tác xã, mọi người cùng đóng góp và cùng chia sẻ thành quả.

Đặc điểm kỹ thuật

Cốt lõi kỹ thuật của Multiplier là giao thức cho vay phi tập trung. Nền tảng này vận hành trên Binance Smart Chain (BSC). Binance Smart Chain là một blockchain có tốc độ nhanh, chi phí giao dịch thấp, giúp các hoạt động cho vay trên Multiplier hiệu quả và tiết kiệm hơn.

Giao thức này được phát triển “fork” từ giao thức cho vay nổi tiếng Aave. Điều này có nghĩa là Multiplier kế thừa nền tảng mã nguồn và ý tưởng thiết kế đã được kiểm chứng của Aave, đồng thời chỉnh sửa, tối ưu để phù hợp với nhu cầu và đặc điểm riêng. Cách làm này rất phổ biến trong lĩnh vực blockchain, giúp tăng hiệu quả phát triển và đảm bảo an toàn.

Về mặt bảo mật, phiên bản Multiplier V2 đã được kiểm toán bởi các công ty bảo mật blockchain nổi tiếng như CertiK và PeckShield. Kiểm toán bảo mật (Security Audit) giống như một cuộc “khám sức khỏe tổng thể” cho mã nguồn, phát hiện lỗ hổng và rủi ro tiềm ẩn, đảm bảo giao thức vận hành ổn định.

Kinh tế học token

Token gốc của dự án Multiplier là BMXX (hoặc bMXX), tuân theo tiêu chuẩn BEP-20. BEP-20 là một tiêu chuẩn kỹ thuật cho token trên Binance Smart Chain, tương tự như tiêu chuẩn ERC-20 trên Ethereum.

Token BMXX đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Multiplier, thể hiện ở các khía cạnh sau:

• Quyền quản trị: BMXX là token quản trị của Multiplier V1. Người nắm giữ BMXX có thể tham gia vào các quyết định của dự án, như sửa đổi tham số giao thức, đề xuất tính năng mới, giống như có “quyền biểu quyết” trong dự án.
• Chia sẻ doanh thu: Người stake (đặt cọc) BMXX vào module quản trị có thể nhận 20% doanh thu của giao thức, nguồn thu này đến từ phí khởi tạo khoản vay và phí flash loan. Ngoài ra, họ còn được chia đều 400 BMXX mỗi ngày. Staking là hành động khóa tiền mã hóa vào mạng lưới blockchain để hỗ trợ vận hành mạng và nhận thưởng.
• Phần thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản: Những người cung cấp thanh khoản cho pool cho vay sẽ nhận 70% doanh thu của giao thức.

Về tổng cung và lưu thông của token BMXX, hiện có một số số liệu khác nhau:

• Một số nguồn cho biết tổng cung BMXX là 1.047.730, cung tối đa là 13.000.000, lượng lưu thông hiện tại là 1.012.442.
• Nguồn khác cho biết tổng cung là 2.353M (khoảng 2,353 triệu), cung lưu thông là 2.322M (khoảng 2,322 triệu).
• Lại có nguồn cho biết cung lưu thông là 2.33M (khoảng 2,33 triệu).

Sự khác biệt này có thể do thời điểm thống kê hoặc nguồn dữ liệu khác nhau, nhà đầu tư cần tự kiểm tra thêm. Hiện tại, khối lượng giao dịch của BMXX khá thấp.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

Về thông tin chi tiết về đội ngũ cốt lõi, lý lịch cụ thể và hoạt động tài chính của dự án Multiplier, hiện chưa có tài liệu chính thức hoặc whitepaper rõ ràng trong các kết quả tìm kiếm công khai. Tuy nhiên, với tư cách là một giao thức phi tập trung, cơ chế quản trị thường được thực hiện thông qua biểu quyết của người nắm giữ token, tức là người nắm giữ BMXX có thể tham gia quản trị cộng đồng.

Lộ trình phát triển

Theo thông tin hiện có, phiên bản Multiplier Finance V2 đã chính thức ra mắt trên Binance Smart Chain vào đầu tháng 8/2021. Đây là một cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển dự án. Về các mốc lịch sử chi tiết và kế hoạch tương lai, do thiếu whitepaper hoặc lộ trình chính thức, không thể cung cấp timeline cụ thể.

Những rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án blockchain nào đều tiềm ẩn rủi ro, Multiplier cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số rủi ro thường gặp:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật: Dù dự án đã được kiểm toán, nhưng vẫn có thể tồn tại lỗ hổng hợp đồng thông minh, tấn công hacker và các rủi ro kỹ thuật khác. Công nghệ blockchain cũng liên tục phát triển, có thể xuất hiện rủi ro mới chưa lường trước.
• Rủi ro kinh tế: Thị trường tiền mã hóa biến động mạnh, giá BMXX có thể bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, môi trường kinh tế vĩ mô, tình hình phát triển dự án... dẫn đến khả năng giảm giá mạnh. Cơ chế thanh lý của giao thức cho vay cũng có thể gây rủi ro khi thị trường biến động lớn.
• Rủi ro tuân thủ & vận hành: Chính sách quản lý tiền mã hóa trên toàn cầu còn chưa rõ ràng và thay đổi liên tục, có thể ảnh hưởng đến hoạt động và phát triển dự án. Ngoài ra, nếu năng lực vận hành của đội ngũ yếu hoặc cộng đồng kém sôi động, cũng có thể ảnh hưởng đến sự phát triển lâu dài của dự án.
• Rủi ro minh bạch thông tin: Thiếu whitepaper chi tiết và thông tin về đội ngũ có thể khiến nhà đầu tư khó tìm hiểu và tăng mức độ bất định về dự án.

Lưu ý: Nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro độc lập.

Danh sách kiểm tra xác minh

Với bất kỳ dự án blockchain nào, dưới đây là một số bước xác minh nên thực hiện:

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Tìm địa chỉ hợp đồng BMXX trên Binance Smart Chain, kiểm tra phân bổ holder, lịch sử giao dịch... qua các block explorer như BscScan.
• Độ hoạt động trên GitHub: Nếu dự án có mã nguồn công khai, hãy kiểm tra tần suất cập nhật code, mức độ hoạt động của cộng đồng phát triển, điều này phản ánh tiến độ phát triển và bảo trì dự án.
• Website chính thức & mạng xã hội: Truy cập website chính thức của dự án (như
  https://multiplier.finance/
  ) và các nền tảng mạng xã hội (Medium, Twitter, Discord, Telegram...) để cập nhật thông báo, thảo luận cộng đồng và tin tức dự án.
• Báo cáo kiểm toán: Xem báo cáo kiểm toán hợp đồng thông minh của dự án để biết kết quả đánh giá bảo mật.

Tóm tắt dự án

Multiplier (BMXX) là giao thức cho vay phi tập trung trên Binance Smart Chain, cho phép người dùng gửi và vay tài sản mã hóa, đồng thời tích hợp cơ chế chia sẻ doanh thu và quản trị. Dự án lấy cảm hứng từ thiết kế của Aave và đã được kiểm toán bảo mật. Token BMXX là token quản trị, cho phép holder tham gia quyết định giao thức và chia sẻ lợi nhuận.

Tuy nhiên, hiện tại thông tin công khai về dự án, đặc biệt là mức độ chi tiết của whitepaper và sự nhất quán của dữ liệu tokenomics, còn hạn chế. Người dùng muốn tìm hiểu sâu nên tra cứu thêm tài liệu chính thức, nghiên cứu độc lập về kỹ thuật, mức độ hoạt động cộng đồng, lý lịch đội ngũ và rủi ro thị trường.

Hãy nhớ rằng thị trường tiền mã hóa có rủi ro cao, đầu tư cần thận trọng, thông tin trên không phải là lời khuyên đầu tư.