Daiwa Securities

Futures cổ phiếu là sản phẩm futures vĩnh cửu theo chỉ số dành cho tài sản cổ phiếu do Bitget phát triển. Chỉ số cơ sở được xây dựng từ các token cổ phiếu (RWA) đang lưu hành trên thị trường. Nó có thể bao gồm token cổ phiếu từ nhiều đơn vị phát hành độc lập (bao gồm xStock, ONDO và các bên khác), với tỷ trọng được tính toán và công bố linh hoạt dựa trên khối lượng giao dịch thực tế và thanh khoản.

Ví dụ, futures vĩnh cửu cổ phiếu NVDA của Bitget có giá chỉ số là mức giá trung bình tổng hợp theo tỷ trọng của các token NVDA RWA từ tất cả đơn vị phát hành được hỗ trợ.

Khác biệt chính: futures cổ phiếu vs futures thông thường

Quản lý rủi ro với futures cổ phiếu

Cơ chế thanh lý

Áp dụng quy tắc thanh lý tiêu chuẩn: rủi ro được đánh giá dựa trên giá thanh lý hoặc tỷ lệ ký quỹ của vị thế. Vị thế sẽ không bị thanh lý trong thời gian thị trường đóng cửa. Khi thị trường mở cửa trở lại, các biến động tăng/giảm có thể dẫn đến thiếu tài sản thế chấp. Bạn nên theo dõi giá chỉ số và lệnh gọi ký quỹ trước khi thị trường mở cửa.

Quỹ Bảo Hiểm

Tất cả futures cổ phiếu đều mặc định bật ADL (giảm đòn bẩy tự động). Mỗi futures ban đầu sẽ được cấp 50.000 USDT vào quỹ bảo hiểm. ADL sẽ tự động kích hoạt nếu vốn chủ sở hữu của quỹ bảo hiểm về 0.

Logic tính chỉ số cổ phiếu

Chỉ số này phản ánh mức giá tổng hợp theo tỷ trọng của rổ tài sản token hóa cho mã cổ phiếu tương ứng. Chỉ số không bám trực tiếp theo cổ phiếu truyền thống cơ sở mà đóng vai trò là mức giá tham chiếu tổng hợp cho thị trường RWA đang được giao dịch. Các tài sản cấu thành chủ yếu là token tiền điện tử được định giá bằng USDT từ các đơn vị phát hành như xStock, ONDO và các bên khác.

Tái cân bằng chỉ số

• Tái cân bằng định kỳ: Thực hiện hàng ngày vào 15:01:00 (Giờ VN) để phản ánh điều kiện thị trường hiện tại.

• Điều chỉnh đặc biệt: Các thành phần cấu thành sẽ bị loại bỏ hoặc thay thế nếu xảy ra Hủy niêm yết, thanh khoản không đủ hoặc biến động cực mạnh, đồng thời tỷ trọng và hệ số chia cũng sẽ được điều chỉnh tương ứng.

• Hard fork, airdrop và điều chỉnh đối ứng: Soft fork sẽ không được điều chỉnh. Các token mới tạo sẽ được đưa vào dựa trên tỷ trọng của chúng, còn những token không đáp ứng tiêu chí sẽ bị loại trong lần tái cân bằng tiếp theo. Với các trường hợp tách hoặc sáp nhập, tỷ trọng sẽ được điều chỉnh theo tỷ lệ tương ứng.

Những điều quan trọng cần biết trước khi giao dịch

1. Cơ chế tạm ngừng giao dịch: Thị trường sẽ đóng cửa vào cuối tuần và trong các giai đoạn đặc biệt đã được thông báo trước, đồng bộ với lịch của thị trường cổ phiếu truyền thống để giảm rủi ro khoảng trống qua đêm.

2. Trong thời gian đóng cửa: Giá đánh dấu sẽ được giữ nguyên và sẽ không có thanh lý. Các lệnh hiện có có thể bị hủy, nhưng không thể đặt lệnh mới. Cũng sẽ không có thanh toán tỷ lệ funding. Nếu dự kiến khoảng trống, hãy bổ sung ký quỹ trước.

3. Tính công bằng về giá: Chỉ số được tính dựa trên thanh khoản RWA từ nhiều nguồn để đảm bảo tính công bằng.

4. Rủi ro tổng thể: Giao dịch ký quỹ có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, nên cần quản lý rủi ro chặt chẽ.

Cách giao dịch futures cổ phiếu trên Bitget

1. Đăng ký và xác minh

• Truy cập website Bitget hoặc tải ứng dụng.

• Đăng ký bằng email, số điện thoại, Google hoặc Apple ID. Hãy đặt mật khẩu mạnh và bật 2FA.

• Hoàn tất xác minh danh tính: Ít nhất cần hoàn thành xác minh cơ bản (tải lên giấy tờ tùy thân). Bước này thường là bắt buộc để giao dịch futures.

2. Nạp và chuyển USDT vào tài khoản futures

• Mua USDT qua P2P, kênh fiat hoặc thẻ tín dụng ngay trong ứng dụng (hỗ trợ nhiều loại tiền fiat).

• Ngoài ra, bạn cũng có thể chuyển USDT từ ví bên ngoài vào (khuyến nghị dùng mạng TRC20 để phí thấp).

• Vào trang Tài sản, chọn Chuyển tiền, rồi chuyển USDT từ tài khoản spot sang tài khoản futures (USDT-M Futures). Việc chuyển là miễn phí và diễn ra ngay lập tức.

• Tất cả futures cổ phiếu đều là USDT-M.

3. Vào trang giao dịch futures cổ phiếu

• Nhấn TradFi trên thanh điều hướng dưới cùng và chọn danh mục futures cổ phiếu.

• Tìm các mã cổ phiếu đang khả dụng: TSLAUSDT, NVDAUSDT, AAPLUSDT.

• Các tài sản được hỗ trợ gồm hơn 30 cổ phiếu và chỉ số Mỹ phổ biến (như QQQ), tùy theo danh sách cập nhật theo thời gian thực của nền tảng.

4. Thiết lập thông số giao dịch và đặt lệnh

• Đòn bẩy: Nhấn vào biểu tượng đòn bẩy để điều chỉnh hệ số nhân (người mới nên bắt đầu với mức đòn bẩy thấp).

• Chế độ ký quỹ: Hỗ trợ ký quỹ cô lập và ký quỹ cross, đồng thời có hỗ trợ một phần cho chế độ tài khoản giao dịch hợp nhất.

• Loại lệnh:

  • • Lệnh thị trường: Khớp lệnh ngay.

    • Lệnh giới hạn: Khớp ở mức giá chỉ định.

• Hướng giao dịch và số lượng: Chọn Mở long (mua, tăng giá) hoặc Mở short (bán, giảm giá) và nhập số lượng (hệ thống sẽ hiển thị giá trị vị thế tương ứng).

• Rất nên cài chốt lời/cắt lỗ: Bạn có thể chọn và thiết lập chốt lời/cắt lỗ ngay trên trang đặt lệnh bằng cách nhập mức giá hoặc dùng trailing SL.

• Sau khi kiểm tra lại các thông số, nhấn Mở long hoặc Mở short để xác nhận.

5. Quản lý vị thế

• Xem Lời/Lỗ theo thời gian thực và tỷ lệ ký quỹ trên trang vị thế.

• Bạn có thể đóng, tăng, giảm hoặc điều chỉnh đòn bẩy bất cứ lúc nào.

• Theo dõi tỷ lệ funding (được thanh toán giữa bên long và short; nếu nắm giữ dài hạn thì nên tính đến chi phí này).

• Trong thời gian thị trường đóng cửa, bạn chỉ có thể hủy các lệnh chờ, và không thể mở vị thế mới. Giá đánh dấu cũng sẽ không được cập nhật.

Cảnh báo rủi ro:

Giá tiền điện tử biến động rất mạnh, có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể. Bạn chỉ nên đầu tư số tiền mà mình có thể chấp nhận mất. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Nội dung này không cấu thành lời khuyên tài chính. Vui lòng tham khảo Điều khoản người dùng của Bitget. Nhà đầu tư nên tìm kiếm tư vấn chuyên môn độc lập và tự đánh giá tình hình tài chính cá nhân của mình.

Futures kim loại quý trên Bitget là sản phẩm vĩnh cửu TradFi đầu tiên thuộc loại này, giúp người dùng tiền điện tử tiếp xúc trực tiếp với tài sản truyền thống—bao gồm vàng và bạc—thông qua cấu trúc futures vĩnh cửu ký quỹ USDT. Tài sản cơ sở bám theo các chuẩn tham chiếu được công nhận toàn cầu như XAU (vàng) và XAG (bạc), với giá được tổng hợp từ nhiều nguồn uy tín, bao gồm Pyth và dxFeed. Giao dịch khả dụng 24/7, quanh năm. Người dùng có thể long hoặc short, dùng USDT làm cả ký quỹ và coin thanh toán, tận dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận mà không cần nắm giữ vàng/bạc vật chất hay bị giới hạn bởi giờ giao dịch truyền thống.

Đây là sản phẩm futures vĩnh cửu ký quỹ thuần USDT trên nền tảng tiền điện tử. Kết hợp với futures cổ phiếu của Bitget, sản phẩm này nằm trong bộ futures vĩnh cửu RWA (tài sản thế giới thực), được thiết kế để cung cấp cho người dùng tiền điện tử một công cụ hiệu quả nhằm phòng hộ trước biến động của tài sản truyền thống. Bitget sẽ tối ưu động các nguồn dữ liệu chỉ số theo hoạt động thị trường và độ ổn định dữ liệu để đảm bảo định giá minh bạch và nhất quán.

Futures kim loại quý trên Bitget khác gì so với futures tiêu chuẩn

Futures kim loại quý dùng cùng kiến trúc cốt lõi như futures vĩnh cửu tiền điện tử của Bitget, nhưng được tối ưu theo đặc thù của thị trường kim loại quý truyền thống. Các khác biệt chính như sau:

Ưu điểm chính của futures kim loại quý:

• Giao dịch 24/7: Thị trường vàng và bạc truyền thống hoạt động theo khung giờ cố định. Futures vĩnh cửu kim loại quý của Bitget mở 24/7, đặc biệt tiện cho người dùng ở múi giờ châu Á.

• Nguồn dữ liệu đáng tin cậy: Dữ liệu theo thời gian thực được lấy từ nhiều nhà cung cấp và cập nhật linh hoạt để giữ độ chính xác của giá.

• Giá đánh dấu thích ứng: Ngoài giờ thị trường, cơ chế làm mượt dựa trên EMA giúp giảm các biến động giá bất thường.

• Tích hợp tài khoản hợp nhất: Dùng chung nhóm ký quỹ với futures cổ phiếu và tiền điện tử, giúp quản lý danh mục tập trung và hiệu quả.

Quản lý rủi ro cho futures kim loại quý trên Bitget

Khung quản lý rủi ro của futures kim loại quý tương tự như futures tiêu chuẩn. Bitget bảo vệ tiền của người dùng thông qua các cơ chế sau:

• Cơ chế thanh lý: Khi tỷ lệ ký quỹ của vị thế giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý, hệ thống sẽ tự động thanh lý vị thế. Giá thanh lý được tính theo cùng phương pháp như futures tiêu chuẩn (xem hiển thị theo thời gian thực trên giao diện giao dịch để có giá trị chính xác). Do thị trường kim loại quý truyền thống có thể xuất hiện chênh lệch giá khi mở phiên, người dùng nên theo dõi biến động trước và nạp thêm ký quỹ khi cần.

• Quỹ Bảo Hiểm: Cơ chế giảm đòn bẩy tự động (ADL) được bật mặc định. Nền tảng sẽ cấp quỹ bảo hiểm ban đầu 50.000 USDT khi ra mắt. ADL sẽ kích hoạt khi Quỹ Bảo Hiểm không đủ để bù phần lỗ do thiếu tài sản thế chấp. Người dùng có thể xem quy mô Quỹ Bảo Hiểm theo thời gian thực qua các thông báo của nền tảng.

Cách tính chỉ số kim loại quý trên Bitget

Chỉ số kim loại quý áp dụng cùng phương pháp như chỉ số cổ phiếu của Bitget, dùng trung bình có trọng số trên nhiều nguồn dữ liệu:

• Thu thập báo giá spot và futures theo thời gian thực từ nhiều nhà cung cấp uy tín (bao gồm Pyth và dxFeed).

• Giá chỉ số được tính theo trung bình có trọng số theo độ tin cậy, bám sát định giá của thị trường truyền thống.

• Chỉ số cập nhật mỗi giây và hoàn toàn minh bạch. Người dùng có thể xem giá chỉ số và giá đánh dấu theo thời gian thực ngay trên trang giao dịch futures.

Cách giao dịch futures kim loại quý trên Bitget

1. Đăng ký và xác minh: Tải xuống phiên bản mới nhất của ứng dụng Bitget hoặc truy cập website chính thức. Đăng ký và hoàn tất xác minh danh tính.

2. Nạp tiền vào tài khoản: Chuyển USDT từ tài khoản spot hoặc ví sang tài khoản futures.

3. Mở giao diện giao dịch: Tại mục Futures trong ứng dụng hoặc website, hãy tìm kiếm các cặp giao dịch kim loại quý như PAXGUSDT, XAUUSDT, hoặc XAGUSDT.

4. Thiết lập giao dịch: Chọn chế độ vị thế (isolated hoặc cross), đặt đòn bẩy (1–100x), chọn hướng (long hoặc short), nhập kích thước vị thế, và cài mức chốt lời/cắt lỗ.

5. Đặt và quản lý lệnh: Hỗ trợ lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh điều kiện. Theo dõi tỷ lệ funding, Lời/Lỗ vị thế và rủi ro thanh lý theo thời gian thực.

6. Đóng và thanh toán: Có thể đóng vị thế bất cứ lúc nào. Lời/Lỗ được thanh toán trực tiếp bằng USDT, không có ngày đáo hạn.

Người dùng mới nên bắt đầu với vị thế nhỏ và dùng công cụ cắt lỗ để quản lý rủi ro.

Cảnh báo rủi ro

Futures kim loại quý là sản phẩm phái sinh rủi ro cao. Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Thị trường kim loại quý truyền thống bị tác động bởi các yếu tố như sự kiện địa chính trị, công bố dữ liệu kinh tế và kỳ vọng lạm phát, có thể dẫn đến các khoảng trống giá đáng kể. Dù Bitget có các cơ chế như Quỹ Bảo Hiểm và kiểm soát thanh lý, những cơ chế này không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro thị trường. Vui lòng đảm bảo bạn hiểu rõ sản phẩm trước khi giao dịch và chỉ sử dụng số tiền bạn có thể chấp nhận mất. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Bitget không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ giao dịch nào. Để biết đầy đủ chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản Sử dụng của Bitget.

Là một sàn giao dịch hàng đầu, Bitget cung cấp đa dạng sản phẩm phái sinh, bao gồm futures vĩnh cửu tiền điện tử cổ điển (như BTCUSDT và ETHUSDT) và futures cổ phiếu sáng tạo—futures vĩnh cửu ký quỹ bằng USDT theo dõi các chỉ số cổ phiếu Hoa Kỳ được token hóa (như TSLA, NVDA, AAPL).

Cả hai dòng sản phẩm đều hỗ trợ đòn bẩy, chế độ phòng hộ (long/short), và thanh toán USDT. Chúng đều là futures vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, sử dụng cơ chế tỷ lệ funding để giữ giá bám sát giá spot của tài sản cơ sở. Tuy nhiên, chúng khác biệt đáng kể về đặc tính tài sản cơ sở, biến động, hồ sơ rủi ro và trải nghiệm giao dịch tổng thể. Futures cổ phiếu cho phép bạn khuếch đại lợi nhuận với đòn bẩy đồng thời được hậu thuẫn bởi nền tảng cơ bản tương đối ổn định và sự giám sát quản lý của thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ. So với futures tiền điện tử thuần túy, chúng ít có khả năng gặp các biến động cực đoan (như sụt giảm nhanh) hơn nhiều, khiến rủi ro tổng thể dễ kiểm soát hơn. Đây là lựa chọn lý tưởng cho nhà giao dịch muốn kết hợp sự ổn định của tài chính truyền thống với tính linh hoạt của tiền điện tử.

Lợi thế cốt lõi của futures cổ phiếu Bitget so với futures tiền điện tử

Futures cổ phiếu kết hợp tài sản tài chính truyền thống với phái sinh tiền điện tử, mang lại lợi thế rõ rệt trên nhiều phương diện. Chúng đặc biệt phù hợp với người dùng có khẩu vị rủi ro vừa phải hoặc nhà đầu tư muốn đa dạng hóa, giảm bớt sự biến động cao của tiền điện tử.

Tóm lại, futures cổ phiếu Bitget giữ nguyên tính linh hoạt của giao dịch tiền điện tử (đòn bẩy, thanh toán USDT, chế độ phòng hộ) đồng thời giảm đáng kể biến động và rủi ro cực đoan. Chúng đóng vai trò là cây cầu lý tưởng cho người dùng tiền điện tử muốn “nâng cấp” sang tài chính truyền thống.

Giao dịch futures cổ phiếu so với futures tiền điện tử: Trường hợp sử dụng

Giả sử một người dùng có 1000 USDT và dùng đòn bẩy 10x trên Bitget, dự định giữ vị thế trong một tuần. Ví dụ đơn giản này (bỏ qua phí/tỷ lệ funding để minh họa) cho thấy sự khác biệt tiềm năng về kết quả và rủi ro.

Kịch bản 1: Mở vị thế long cổ phiếu công nghệ (NVDA)

• Futures cổ phiếu: Giả sử NVDA tăng 8% trong một tuần (mức tăng thường thấy sau báo cáo lợi nhuận). Với đòn bẩy 10x, lợi nhuận khoảng 80%. 1000 USDT thành 1800 USDT. Biến động nhẹ với gần như không có sụt giảm nhanh, mang lại sự yên tâm và rủi ro thanh lý rất thấp.

• Futures tiền điện tử: Giả sử BTC tăng 8% trong cùng môi trường tăng giá. Lợi nhuận lý thuyết cũng là 80% với đòn bẩy 10x. Tuy nhiên, BTC thường có các nhịp giảm sâu 10–15%. Vị thế có thể bị thanh lý toàn bộ hoặc một phần giữa chừng, khiến bạn có thể mất vốn ngay cả khi hướng đi cuối cùng là đúng.

Kịch bản 2: Biến động thị trường cực mạnh (tin xấu)

• Futures cổ phiếu: Thị trường giảm 4% trong một ngày do bình luận của Fed. Với đòn bẩy 10x, khoản lỗ là 40%, còn lại 600 USDT trong số dư. Cổ phiếu Hoa Kỳ hiếm khi giảm trên 10% trong một ngày và có xu hướng hồi phục, ít xảy ra thanh lý dây chuyền.

• Futures tiền điện tử: Với cùng đòn bẩy 10x, một đợt sụt giảm nhanh 10% (phổ biến trong tiền điện tử) sẽ dẫn đến thua lỗ 100%, “thổi bay” tài khoản.

Những ví dụ này cho thấy futures cổ phiếu cho phép dùng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận mà không khuếch đại rủi ro cháy tài khoản. Điều này đặc biệt giá trị trong mùa công bố lợi nhuận hoặc các sự kiện vĩ mô, giúp bạn săn tìm Alpha trên thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ đồng thời tránh các đợt “rũ bỏ” khốc liệt vốn thường thấy ở tiền điện tử.

Ai phù hợp nhất với perps cổ phiếu Bitget?

1. Nhà đầu tư tăng giá hoặc giảm giá với cổ phiếu Hoa Kỳ nhưng không có tài khoản truyền thống: Bạn có thể giao dịch theo hướng với các cổ phiếu phổ biến như Apple, Tesla, Nvidia và Coinbase trực tiếp bằng USDT trong ví tiền điện tử, bỏ qua sự rườm rà của tài khoản môi giới truyền thống, chuyển tiền xuyên biên giới và hạn chế địa lý.

2. Người dùng tiền điện tử nắm rõ futures tiền điện tử và thị trường 24/7: Giao diện giao dịch, loại lệnh (giới hạn, thị trường và lệnh điều kiện), điều chỉnh đòn bẩy, quản lý vị thế và cơ chế funding tương tự như futures vĩnh cửu BTC/USDT hoặc ETH/USDT. Với nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, gần như không có gì phải học thêm, và giờ giao dịch là một nâng cấp lớn so với giờ thị trường truyền thống.

3. Nhà giao dịch Mạo hiểm/Đầu cơ tìm kiếm đòn bẩy cao: Với đòn bẩy vượt xa mức ký quỹ 2–4x của các nhà môi giới chứng khoán truyền thống, đây là lựa chọn hoàn hảo để dùng vốn nhỏ bắt các nhịp tăng mạnh (như ở Tesla hoặc Nvidia) hoặc mở vị thế short lớn với các cổ phiếu công nghệ bị định giá quá cao. Lưu ý điều này cũng hàm ý rủi ro cực cao và chỉ phù hợp với người dùng có khả năng chịu rủi ro lớn.

4. Nhà giao dịch “lai” hoạt động ở cả tiền điện tử và cổ phiếu: Một tài khoản Bitget và một pool vốn USDT cho phép bạn xoay vòng mượt mà giữa futures tiền điện tử và futures cổ phiếu. Điều này tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn và tốc độ vận hành, đặc biệt với những ai thường xuyên tái cân bằng hoặc tìm kiếm phòng hộ giữa các thị trường.

5. Nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc bán chuyên nghiệp muốn truy cập 24/7 với rào cản thấp: Bao gồm những người muốn phòng hộ danh mục tiền điện tử, đầu cơ vào cổ phiếu/chỉ số công nghệ, hoặc vận hành bot lưới/định lượng. Nền tảng hỗ trợ biểu đồ TradingView, API và các công cụ chuyên nghiệp như lệnh Chốt lời/Cắt lỗ.

Kết luận

Nếu bạn là “lão làng” tiền điện tử đã mệt mỏi với các cú biến động quá mạnh nhưng vẫn muốn tham gia vào tăng trưởng của những công ty hàng đầu toàn cầu (như Apple, Tesla, Nvidia), futures cổ phiếu Bitget là lựa chọn tuyệt vời. Chúng kết hợp những điều tốt nhất của cả hai—đòn bẩy, truy cập 24/7 và rào cản thấp, đồng thời giảm đáng kể cảm xúc FOMO đặc thù của tiền điện tử.

Giao dịch tiềm ẩn rủi ro lớn. Hãy bắt đầu với số vốn nhỏ, dùng đòn bẩy thấp, luôn đặt Chốt lời/Cắt lỗ và giao dịch có trách nhiệm. Bạn có thể thử ngay trên Bitget!