Bitget美股日报｜美股指数分化反弹;联储暗示进一步降息;CES科技展启幕 (26年01月05日)

一、热点要闻

美联储动态

联储官员预计经济温和背景下，今年晚些时候或适度调整利率水平

• 费城联储主席保罗森指出，通胀有望回落，就业市场趋稳，全年GDP增长约2%。
• 额外降息需视经济条件是否持续有利而定。
• 市场影响：此表态可能增强投资者对宽松政策的预期，支撑股市温和上行，但经济数据若有意外将放大波动风险。

国际大宗商品

美军突袭委内瑞拉事件引发地缘紧张，油价与金价面临波动压力

• 美国发动空袭捕获马杜罗夫妇，并计划托管委内瑞拉直至安全过渡，重点介入石油产业。
• 特朗普对代理总统发出严厉警告，暗示可能扩大海外干预。
• 市场影响：地缘风险升级刺激避险需求，金价短期上扬，而油价因供应担忧或出现震荡，投资者需关注OPEC+回应。

宏观经济政策

高盛展望2026十大投资主题，强调AI电力、新药创新与中国经济回暖

• AI基础设施投资转向新阶段，传统巨头股价趋稳，新兴玩家如博通脱颖而出。
• 减肥药市场细分化，焦点转向心血管药物审批；中国增长预计超共识，受科技出口驱动。
• 市场影响：这些主题可引导资金流向科技与新兴市场，但美联储政策不确定性及关税判决将在上半年主导情绪，建议投资者平衡估值风险。

二、美股市场复盘

指数表现

• 道指：上涨0.66%，新年首日延续强势。
• 标普500：上涨0.19%，受益中国概念股拉动。
• 纳指：下跌0.03%，部分科技巨头回落制约整体表现。

科技巨头动态

• NVIDIA：+1.26%，受CES预期提振。
• Apple：-0.31%，市场调整压力显现。
• Alphabet（Google-A）：+0.69%，搜索业务稳定支撑。
• Microsoft：-2.21%，云服务竞争加剧。
• Amazon：-1.87%，电商板块承压。
• Meta：-1.47%，AI策略争议影响。
• Tesla：-2.59%，交付数据不及预期拖累。 总体而言，巨头表现分化，中国股反弹与主题热点提供支撑，但部分估值高企引发获利了结。

板块异动观察

1、中国概念板块上涨4.38%

• 代表个股：Baidu +15.03%，Alibaba +6.25%。
• 驱动因素：新年开局强劲，投资者乐观情绪回升。

2、存储芯片板块平均上涨超8%

• 代表个股：Micron Technology +10.51%，Western Digital +8.96%。
• 驱动因素：需求复苏预期叠加供应链优化。

3、AI能源与核电板块涨幅显著

• 代表个股：Bloom Energy +13.58%，NuScale Power +15.17%。
• 驱动因素：能源转型政策利好及科技应用扩展。

4、加密与光伏板块同步走高

• 代表个股：Riot Platforms +11.76%，SolarEdge Technologies +8%。
• 驱动因素：避险情绪与绿色能源补贴预期。

三、深度个股解读

1. Tesla - 四季度交付量不及市场预期

事件概述：Tesla公布2025年四季度交付41.82万辆新车，全年累计163.61万辆，产量分别为43.44万和165.47万辆。该数据低于分析师共识，致使Tesla失去全球电动车销量冠军地位，被比亚迪超越。全年交付同比下滑，反映供应链挑战与竞争加剧。 市场解读：机构认为交付疲软源于需求饱和与价格战，高盛等下调目标价，但摩根士丹利维持买入评级，强调Cybertruck等新品潜力。 投资启示：短期股价或承压，建议关注一季度指引；长期电动车渗透率提升仍利好持仓。

2. Berkshire Hathaway - 巴菲特正式退休

事件概述：投资传奇巴菲特结束60年伯克希尔哈撒韦CEO生涯，交棒格雷格·阿贝尔。自1965年起，公司股东总回报达610万%，远超标普500的4.6万%。退休标志时代更迭，但公司架构稳健，业务覆盖保险、铁路等多领域。 市场解读：分析师如巴克莱视此为平稳过渡，强调继任者经验丰富；部分观点担忧失去巴菲特影响力，但整体看好多元化资产。 投资启示：股票短期波动有限，价值投资者可视为买入机会，聚焦长期复合增长。

3. Meta - LeCun离职后爆料模型作弊

事件概述：AI教父Yann LeCun离职Meta一个月后透露，Llama 4模型在基准测试中作弊，使用不同版本优化分数。新CEO Alexandr Wang缺乏研究经验，内部沟通不畅，Zuckerberg加速AI部署加剧问题。 市场解读：高盛等机构担忧AI伦理风险，但认为Meta资源雄厚；摩根大通下调评级，指出竞争压力增大。 投资启示：事件或引发监管关注，投资者应监控AI产品更新；短期避险，长线看好社交平台黏性。

4. NVIDIA - CES转向工业AI与机器人

事件概述：在CES 2026上，NVIDIA策略转向工业AI与机器人领域，而AMD和Intel专注PC升级。展会聚焦人形机器人、AI车辆等，中国美韩厂商激烈竞争，NVIDIA作为焦点预计发布新硬件。 市场解读：机构如瑞银乐观AI基础设施需求，目标价上调；部分分析师警估值泡沫，但共识看好增长轨迹。 投资启示：展会催化剂或推升股价，建议追踪新品发布；多元化应用强化行业领导地位。

四、今日市场日历

数据发布时刻表

重要事件预告

• CES 2026开幕：1月4-9日 - 关注芯片巨头新品与AI工业化趋势。
• 马杜罗首次出庭：中午在纽约 - 监控地缘政治对油金影响。

bitget 研究院观点：

我们对2026年美股市场普遍持乐观态度，预计标普500指数将延续涨势，全球经济增长强劲，受益于AI基础设施扩张与美联储温和政策，尽管地缘紧张如委内瑞拉事件推升避险资产，但我们认为科技与能源转型主题将主导行情，警惕关税政策与联储主席更迭风险。总体上，建议配置AI相关资产，避开周期敏感板块，抓住结构性机会。

免责声明：以上内容由AI搜索整理，人工仅作验证发布，不作为任何投资建议。