鏈上基礎設施標誌著私人投資的新時代：RWA Inc. 的代幣化策略

RWA公司 是一家專門從事現實世界資產 (RWA) 代幣化的公司，宣布推出其私人投資者平台，標誌著私人投資發展的一個顯著發展。

該平台是第一個完全透明的鏈上基礎設施，專為早期新創公司投資而構建，這一領域傳統上僅限於風險投資公司和特定內部人士。

Mpost 與 RWA Inc. 創辦人兼執行長 Kevin Yunai 進行了交談，探討私人投資者平台如何透過自動化鏈上法律和合規工作流程來降低傳統的進入門檻，擴大投資者參與度，提高透明度，並為代幣化的初創企業股權影響全球資本市場的未來鋪平道路。

RWA Inc. 如何降低早期新創公司投資門檻

多年來，早期新創企業的投資主要局限於創投公司和少數高淨值人士，更廣泛的合格投資者群體難以獲得投資機會。投資流程通常緩慢、複雜且不透明，充斥著繁瑣的法律程序、大量的文件和極低的透明度。

據 Kevin Yunai 稱，這種模式正在被取代。私人投資者平台是一個完全自動化的鏈上投資基礎設施，旨在實現早期新創公司投資的民主化，並使該流程與 Web3 時代。

過去，代幣融資中常用的「未來代幣簡單協議」（SAFT）是投資流程中複雜且耗時的一部分。它通常需要與法律團隊進行大量談判、手動簽署文件，並處理複雜的司法管轄權問題。私人投資者平台透過一鍵式鏈上協議（包括即時合規性檢查、整合的 KYC/AML 驗證以及不可篡改的交易記錄）完全自動化執行 SAFT，從而顯著簡化了這一流程。過去需要數週才能完成的工作，現在只需幾分鐘即可完成。

此前， Web3 投資分散且效率低下，需要投資者瀏覽多個錢包、單獨的分配管理工具以及手動代幣分配流程。 RWA公司 的私人投資者平台將整個投資生命週期整合到一個系統中，整合了加密貨幣和法幣支付選項、代幣自動歸屬和交付、即時交易追蹤以及持續合規監控，並具備機構級安全保障。這種方法簡化了體驗並增強了安全性，使新創公司投資更加便利。

除了簡化流程外，該平台還擴大了參與範圍。透過允許最低1,000美元的投資，該平台為更廣泛的投資者提供了接觸優質早期投資機會的管道。透過消除營運和法律方面的複雜性，該平台促進了新型零售微型創投公司的出現，這些公司可以建立多元化的全球投資組合，擺脫傳統創投模式帶來的障礙。

對於新創公司而言，該平台提供了一種不同於傳統融資模式的選擇，使其能夠從全球經過驗證的投資者網絡籌集資金，而無需僅依賴少數機構基金。這透過自動化合規流程和即時 SAFT 執行實現了更快的融資速度，使其能夠獲得不受地域或法律限制的更廣泛的流動性管道，並能夠立即與社區互動，從而將投資者的利益與專案成功相結合。該平台提供大規模的資本和社區支持。

Kevin Yunai 表示：“我們不僅減輕了早期投資的痛苦，還實現了產業化。” Mpost他補充說：“私人投資者平台不僅僅是對舊有運作方式的改進，更是構建透明、高效、人人可及的新型金融基礎設施的基礎。” 他強調說：“投資者獲益，初創企業獲益。閉門投資的時代正式結束。”

鏈上透明度作為信任與合規的新興標準

Kevin Yunai 在談到與傳統私人投資管道相比，鏈上透明度如何提升信任度和合規性時表示，傳統的投資模式長期以來缺乏透明度。交易通常是閉門進行，記錄分散在各個系統中，合規性依賴人工審計和第三方中介機構。因此，投資人常常需要信任不透明的流程，而缺乏獨立驗證關鍵資訊的手段。

他解釋說，私人投資者平台透過完全鏈上運作，挑戰了這種傳統結構，提供了傳統系統無法提供的透明度、安全性和監管監督。在傳統金融中，投資者必須依賴律師事務所、託管人或基金管理人等中介機構來確保協議得到履行並妥善管理資產。相較之下，鏈上基礎設施會直接在區塊鏈上記錄所有操作，包括安全自組織交易（SAFT）執行、投資分配以及代幣轉移或歸屬計畫。這種不可篡改且防篡改的系統消除了隱藏變更或操縱的風險，使投資者能夠即時驗證其投資狀態，而無需依賴後台報告。

在傳統的私募市場中，KYC、AML 和投資者認證等合規程序通常在鏈下進行，並且經常出現延遲或不一致的情況。私人投資者平台透過自動化合規流程並持續執行來解決這個問題。整合的 KYC/AML 協議確保只有經過驗證的參與者才能參與投資，同時司法管轄規則以程式方式應用。所有交易和合規活動均被記錄且不可篡改，從而創建即時、透明的審計線索，監管機構可以存取。這降低了違反監管規定的風險，並建立了跨司法管轄區的可擴展合規框架。

在鏈下系統中，投資者通常缺乏對代幣交付時間和執行情況，以及兌現計劃執行的可見性。而鏈上自動化技術則能夠以透明一致的方式執行兌現合約，所有參與者均可查看代幣分配情況。這消除了人工幹預，從而降低了人為錯誤或優待的可能性。信任的建立並非透過中介機構，而是透過可驗證的代碼。

區塊鏈技術也為監管機構提供了統一的真相來源。監管機構無需審查零散的記錄或電子表格，而是可以存取即時的鏈上數據，這些數據反映了每項法律和財務行動。這增強了投資者保護，並實現了更有效率、更準確的合規報告——這是傳統私人投資管道難以大規模提供的功能。

透過在協議層面嵌入透明度和合規性，私人投資者平台最大限度地減少了對中介機構的需求，並引入了一個去信任化系統，所有參與者都可以獨立驗證流程、結果和資金流向。這標誌著私人投資的根本轉變：投資者信心增強，新創企業信譽提升，監管機構獲得更清晰的監管。鏈上透明度不僅能建立信任，還能用可驗證的確定性取代。

Kevin Yunai 展望未來五年成長型新創公司代幣化的未來

Kevin Yunai 強調：「成長期新創企業的代幣化不僅僅是一項漸進式創新，更是全球資本市場的結構性轉型。未來五年，我們將看到私募市場和公開市場之間的界限變得模糊，流動性呈指數級增長，獲得高增長機會的途徑也將徹底民主化。”

傳統上，投資成長型新創公司需要長期投入資金，通常直到IPO或被收購。通證化改變了這個模式，將股權或與通證掛鉤的工具轉化為可交易的、分散的數位資產。這項變革預計將促進合規平台上二級市場的發展，使投資者能夠更早退出，並為私募市場中先前難以觸及的領域引入流動性。因此，私募市場和公開市場之間的界線可能會變得越來越模糊，新創公司投資將開始更像更具流動性的資產，而不會損害長期價值創造。

代幣化也引入了部分所有權和更低的最低投資門檻，將新創公司投資從風險基金主導的領域轉變為更廣泛的群體可以參與的領域，包括散戶和高淨值人士。未來幾年，這可能會導致散戶微型創投公司的出現，他們使用鏈上工具來獲取經過審核的成長期投資機會。同時，由於透明、可編程且合規的投資結構，機構資本可能會被吸引到這些平台。這種廣泛的參與，加上網路效應的增強，有可能以不再受地域或傳統門檻限制的方式加速資本形成。

除了數位化之外，通證化還將合規性和治理功能直接嵌入金融工具。 KYC/AML 檢查和司法管轄限制等流程可以自動化，並在全球擴展。投票權、股利分配和其他股東行動等治理功能可以在鏈上執行。這種程度的自動化和即時數據存取使監管機構能夠更有效地監控活動，降低系統性風險，並使資本市場比傳統私募股權基礎設施支援的市場更有效率、更安全、更透明。

未來幾年，面向成長型新創企業股權的代幣化二級市場預計將發揮更核心的作用。這些市場將使早期投資者能夠在退出前獲得流動性，而創辦人則可以在不放棄控制權的情況下探索結構化的流動性解決方案。此外，代幣化股票指數等新的投資產品可能會出現，從而為多家新創公司提供更廣泛的投資機會。這代表著私募市場溢價將自然演變為更具包容性和流動性的生態系統。

隨著代幣化獲得更廣泛的認可，傳統金融與去中心化金融之間的界線預計將縮小。銀行和經紀自營商等金融機構可能會開始將代幣化證券整合到其產品中，而機構託管解決方案的改進將支持更廣泛的機構採用。隨著 MiCA 等監管框架幫助規範跨司法管轄區的發行和交易，代幣化新創企業股權有望成為全球資本市場的主流工具——不再局限於 Web3重點投資者。

Kevin Yunai 表示：“代幣化將重塑資本的籌集、投資和交易方式。它將釋放流動性，實現訪問民主化，並創建一個可編程的信任層，為全球金融帶來前所未有的效率。” Mpost他補充說：“成長期的初創企業將成為試驗場。從那裡開始，轉型將波及所有資產類別。” 

他總結道：“資本市場的未來不會在董事會會議室或閉門會議上建立。它將是鏈上的、透明的，任何人都可以在任何地方訪問。”