監管機構對隱私：加密貨幣監控大對決

根據Cointelegraph與Financefeeds的報導，CFTC正在部署由Nasdaq開發的監管技術，以加強其對傳統與數位資產市場的監管。這家美國金融監管機構旨在透過採用該軟體，現代化其數十年歷史的基礎設施，該軟體將能夠即時偵測市場操縱與內線交易行為。這項名為SMARTS的技術，已被全球超過50家交易所與監管機構採用，包括香港證券及期貨事務監察委員會與新加坡交易所。該系統配備了專為偵測數位資產市場可疑模式而設計的演算法，並提供跨市場分析，能夠關聯傳統與加密貨幣交易場所之間的活動[1]。

預計Nasdaq的監管技術將為CFTC提供監控每日數十億筆交易訊息及識別異常行為（如詐騙下單、分層交易及沖洗交易）的工具。根據Nasdaq監管策略與創新主管Tony Sio的說法，輸入系統的數據將由CFTC直接利用其監管權限獲取。部署這項監管工具，與美國監管機構打擊加密市場非法活動的更廣泛努力一致。例如，美國財政部正在研究將身份驗證嵌入去中心化金融（DeFi）智能合約的提案，該提案已在白宮2023年7月的加密報告中闡述[2]。

加密領域日益增長的監管監控，引發了隱私倡導者與監管機構之間的辯論。批評者認為，將政府核准的身份憑證嵌入DeFi協議，將削弱去中心化金融的無許可本質。投資平台Ubuntu Tribe執行長Mamadou Kwidjim Toure強調，將此類工具加入DeFi協議，將從根本上改變該生態系統的核心精神。與此同時，監管機構則為加強監管辯護，特別是在執法壓力日益增長的情況下。2024財年，CFTC針對數位資產提出了47項執法行動，較前一年的32項有所增加。FinCEN也估算，2022年全球非法加密交易超過240億美元[2]。

根據白宮報告建議，美國財政部與國家標準與技術研究院（NIST）正在制定更新的數位身份指引及數位資產的額外KYC（了解你的客戶）參數。這些措施旨在加強投資者保護並打擊洗錢。然而，這也引發DeFi利益相關者的擔憂，他們擔心將身份驗證嵌入智能合約，可能導致偏離DeFi去中心化與開放存取的原則。白宮報告同時呼籲開發新的身份憑證工具，以應對非法資金流動問題。

加密領域監管監控的擴展，正發生在交易量不斷上升的背景下。全球每日現貨加密交易量平均超過500億美元，DeFi協議每天還處理額外的150億至200億美元交易。在美國衍生品市場，CFTC監管的合約年名義價值超過400兆美元。這些數據凸顯出建立強大監管系統以偵測和防止市場濫用的必要性。隨著CFTC及其他監管機構持續完善其監管框架，隱私與安全之間的緊張關係，預計將持續成為加密市場發展的核心議題。

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