英國加密貨幣稅收迷宮如何讓用戶望而卻步

英國對數位資產課稅的方式，正日益引發加密貨幣用戶的不滿。主要問題來自於稅務機關HMRC對加密貨幣的分類方式，以及許多人認為繁瑣的交易記錄和個人資料披露要求。

在BeInCrypto的播客中，Bitcoin Policy UK執行長Susie Violet Ward警告，英國現行的稅收與監管政策嚴重威脅加密產業。她認為，如果不進行緊急改革，這些規則將有可能永久扭轉英國加密產業的成長。

加密貨幣的難題

在英國，加密貨幣用戶對監管環境表達了嚴重關切，指出過度監管、去銀行化以及普遍缺乏明確性等問題。這些問題的核心在於國家稅務機關如何看待並處理數位資產，許多人認為這阻礙了產業的發展。

英國加密貨幣用戶面臨的挑戰眾多，從數位資產分類不當、資本利得免稅額嚴格上限，到重大的隱私疑慮。

Bitcoin與「加密貨幣」的分歧

對許多倡議者而言，英國做法中最根本的缺陷是未能明確區分Bitcoin與其他數千種加密資產。

雖然Financial Conduct Authority（FCA）有代幣分類法，但它將Bitcoin廣泛歸類為「交易型代幣」，對所有加密貨幣採取一刀切的監管視角。

Ward認為，這種一體適用的方式是錯誤的，因為Bitcoin與其他加密項目本質上大不相同。

「一個是完全去中心化的協議，佔據整個加密產業60%的市值，其他則是技術或風險投資公司。它們根本不是同一回事。然而，在FCA下它們都被賦予相同的風險評級，這樣是行不通的，會造成混淆。」她解釋道。

這種分類上的根本脫節，對政府如何在稅務上處理每一筆交易產生了實際影響。

「兌換」問題與追蹤負擔

對英國加密投資者而言，主要稅務問題來自於稅務機關對數位資產的分類。英國稅務機構HMRC並不將加密貨幣視為貨幣，而是將其視為財產或資產，如股票或珠寶。

這一關鍵區分帶來了重大後果：每當用戶處置一項資產時，都被視為一次處分，可能觸發稅務事件。這在加密貨幣兌換（swap）時尤其繁瑣，因為這涉及將一種加密貨幣兌換為另一種。

在英國，將你的#Bitcoin作為貸款抵押品，可能不像你想像的那麼「稅務中立」。HMRC目前的立場是，任何受益所有權的變更＝應稅處分。 —這意味著如果你把BTC借給平台，或作為抵押品……

— The Bitcoin & Crypto Accountant (@Thesecretinves2) August 16, 2025

雖然用戶可能認為這只是一筆簡單的交易，但HMRC將其視為兩個獨立的應稅事件。實際上是「賣出」一項資產，然後「買入」新資產。

即使沒有現金流動，也必須以當時的英鎊價值計算處分資產的資本利得或損失。這項規則也要求活躍交易者詳細記錄每一筆交易。

「如果每一筆交易或兌換都觸發應稅事件，記錄就會變得非常困難。這樣計算稅單就變得非常繁瑣、昂貴且難以管理。」Ward在BeInCrypto中表示。

同時，英國加密投資者的免稅利得額度持續縮減，要求他們對比往年更小部分的收益繳稅。

資本利得免稅額的縮減

除了加密貨幣兌換的複雜性外，英國的稅收政策還為投資者帶來另一道障礙：資本利得稅（CGT）免稅額的縮減。這一術語指的是個人在繳稅前，出售資產（包括加密貨幣）所得的利潤。

英國政府在過去三年系統性地削減了這一免稅額，引發加密倡議者強烈批評。該額度從2022年的12,300英鎊降至2023年的6,000英鎊，一年後又降至3,000英鎊。

Ward認為，這一縮減對任何有意投資者而言都是重大阻力。從經濟角度來看，她認為這項政策適得其反。

「對人們課更多的稅，並不代表你能收到更多稅收。實際上你會收到更少……因為一旦達到某個程度，人們就會開始離開。他們會想要保護自己的財富，這正是現在正在發生的事。」她解釋道。

Ward補充，英國已經看到高淨值人士和成功投資者遷往如阿聯酋、美國或新加坡等稅收友善的司法管轄區。

最終，這種稅收縮減不僅對大、小投資者造成財務負擔，也是一項有缺陷的經濟策略，最終可能損害英國長期財政健康。

英國稅務機關近期對加密稅收方式的其他變動，也引發了對資料隱私與安全的重大疑慮。

隱私、監控與「數據寶庫」

自2026年1月起，英國加密平台將被要求與HMRC分享用戶資料，這一轉變因重大隱私疑慮而令許多加密社群成員感到焦慮。

這項新要求是英國採納Cryptoasset Reporting Framework（CARF）的一部分，該標準由經濟合作暨發展組織（OECD）制定，旨在打擊逃稅行為。

過去，英國對加密稅務合規主要依賴個人自願申報。在新的CARF框架下，申報責任轉移至平台本身，讓HMRC能直接獲取全面的交易數據。

明年起，加密服務提供商必須收集並申報用戶的完整身份及交易資料。細節包括姓名、出生日期、地址和稅號，HMRC將用這些資料與自我申報稅單交叉比對，以識別潛在不合規行為。

「（用戶）應該感到真正恐懼。就在幾個月前，HMRC才發生駭客事件，10萬用戶資料現在可以在暗網上購買。」Ward說，指的是HMRC於2025年6月遭遇的網路釣魚攻擊。

在那次事件中，詐騙者從HMRC詐領了4,700萬英鎊的退稅。他們利用個人資料創建或劫持了約10萬個HMRC線上帳戶。

根據Ward的說法，這項擔憂並非僅止於理論。

「這將在現實世界造成傷害。我們已經開始看到……綁架、手指被砍斷。這真的會導致身體傷害。他們想知道我們的一切，但卻不會真正保護我們的資料。」她說。

CARF框架並非唯一會增加加密納稅人資料收集的現行規則。

FATF旅行規則：誤導性的努力？

為使加密產業與傳統金融接軌，英國政府於2023年9月對加密企業實施了Financial Action Task Force（FATF）旅行規則。這一舉措直接回應FATF這一國際組織所制定的反洗錢與反恐融資標準。

該規則要求這些企業收集並分享加密轉帳發送人和接收人的個人資訊。這一動機來自FATF發現加密產業因其偽匿名性及跨境轉帳便利而風險日增。

英國加密持有者可能欠政府3.15億英鎊稅款。為確保政府正確徵收加密利潤稅，交易者必須在交易所驗證身份——否則將面臨300英鎊罰款。這些規則旨在2030年前從BTC、XRP等利潤中回收3.15億英鎊。

— Coin Bureau (@coinbureau) July 6, 2025

英國遵循這一標準，旨在展現其對全球規範的承諾。與部分國家不同，英國沒有最低交易門檻，這意味著該規則適用於所有加密轉帳，不論金額大小。

最初為電匯設立的FAFT旅行規則，並未在傳統銀行體系中消除這些風險。雖然該規則增加了透明度，但犯罪分子依然能找到方法轉移非法資金，顯示這並非萬無一失的解決方案。

Ward質疑將這一規則應用於加密產業的邏輯，認為其在傳統金融中的有效性本就值得懷疑。

「我們知道非法活動發生在傳統體系中，而FATF並未阻止任何事……如果他們無法保護我們，導致實際傷害，且對產業、金融、洗錢、非法活動等沒有任何淨正面效果，你就得問自己，他們為什麼要這麼做？」Ward在BeInCrypto中表示。

在利害關係如此重大的情況下，英國加密稅收政策的辯論正進入關鍵新階段。

改革呼聲

Ward的問題源於一套被廣泛認為不適合去中心化技術獨特屬性的監管框架。這些政策不僅僅是官僚障礙。在許多加密倡議者看來，它們正積極阻礙投資、創新與人才流入英國。

與此同時，英國加密用戶數量持續增長。FCA最新數據顯示，現約有12%的英國成年人持有或曾持有加密貨幣，較2021年的4%大幅提升。

隨著採用率持續上升，圍繞加密貨幣課稅方式的討論勢必將更加激烈。