太陽能朋克在非洲興起，去中心化才是全球基建的未來？

21 世紀基礎設施建設的範本不是政府主導，不是集中式，不需要 30 年的大型項目。

撰文：Skander Garroum

編譯：Chopper，Foresight News

「等待電網」 的騙局

有一項數據可能會讓你感到憤怒：撒哈拉以南非洲有 6 億人缺乏可靠電力。這並非因為技術問題，也不是因為他們不需要，而是向農村地區延伸電網的單位經濟效益實在是太差了。

傳統的發展模式大致是這樣的：第一步，建設集中式發電站；第二步，鋪設數百公里的輸電線路；第三步，向數百萬家庭供電；第四步，收取電費；第五步，永久維護整個系統。

這種模式在 20 世紀 30 年代的美國電氣化進程中效果顯著。當時勞動力廉價、材料有補貼，政府還能強制徵用土地通行權。但如果你試圖為一位年收入僅 600 美元、距離最近的柏油路有四個小時車程的農民供電，這種方法就不那麼奏效了。

用數據說話：

• 為一個農村家庭接入電網的成本：266 美元至 2000 美元
• 農村家庭平均每月電費支出：約 10-20 美元
• 投資回收期：13-200 個月（前提是能順利收到電費）
• 農村地區電費收繳率：情況複雜（實際難以保障）

因此，公用事業公司會做出任何理性主體都會做的事：在經濟效益消失的地方停止建設，而這些地方恰恰是人口集中之地。

這是發展中地區 50 年來不可告人的秘密。「我們正在推進電網延伸項目！」 實際意思是：電網延伸在經濟上根本不可能實現，但我們必須這麼說，才能繼續獲得捐贈資金。

與此同時，15 億人將高達 10% 的收入花在煤油、柴油等污染性燃料上。他們要步行數小時給手機充電，無法冷藏藥品或食物，孩子無法在天黑後學習，女性每天吸入的烹飪煙霧相當於兩包香煙的危害。

太陽能硬體的奇蹟

當所有人都在爭論上網電價補貼和大型太陽能電站時，太陽能成本發生了翻天覆地的變化。

太陽能電池板價格變遷：

• 1980 年：40 美元 / W（瓦）
• 2000 年：5 美元 / W
• 2010 年：1.5 美元 / W
• 2020 年：0.3 美元 / W
• 2025 年：0.2 美元 / W

45 年間價格下跌 99.5%，堪稱太陽能版的摩爾定律。更令人驚嘆的是整套太陽能家庭系統的價格變化。

太陽能家庭系統演變：

• 2008 年：5000 美元（僅富裕城市肯尼亞人負擔得起）
• 2015 年：800 美元（中產階級農民可用）
• 2025 年：120-1200 美元（真正惠及小農）

電池成本也下降了 90%，逆變器變得廉價，LED 燈泡效率大幅提升。中國的製造業水平突飛猛進，非洲的物流也顯著改善。

這些趨勢在 2018-2020 年左右交匯，突然之間，離網太陽能的經濟效益發生了徹底逆轉，硬體問題被徹底解決。

但仍有一個巨大且看似無法逾越的障礙：對於日均收入 2 美元的人來說，120 美元的預付款太過昂貴。

而故事的精彩之處，恰恰從這裡開始。

零交易成本的奇蹟

簡短歷史回顧：2007 年，肯尼亞電信公司 Safaricom 推出了移動支付平台 M-PESA，用戶可通過簡訊轉帳。

當時所有人都認為它會失敗：誰會用手機轉帳？

到 2025 年，70% 的肯尼亞人使用移動支付，不是作為銀行的補充，而是替代銀行。肯尼亞的人均移動支付交易量位居全球第一。

它的成功源於解決了真實痛點：肯尼亞人原本就通過非正式網絡轉帳，而 M-PESA 讓轉帳更廉價、更安全。

這一點至關重要：M-PESA 打造了近乎零交易成本的支付通道，意味著小額收款在經濟上具備可行性。

這徹底打破了融資模式的桎梏，催生了改變一切的 「按使用付費」（PAYG）模式。

從產品到服務：PAYG 模式的突破

這是整個變革的關鍵，讓所有其他可能性成為現實。模式邏輯如下：

1. 公司（如 Sun King、SunCulture）為家庭安裝太陽能系統；
2. 用戶支付約 100 美元預付款；
3. 之後 24-30 個月內，每月支付 40-65 美元；
4. 系統內建全球移動通信系統（GSM）晶片，可遠端聯網；
5. 未付款→遠端停機；
6. 持續付款→持續供電；
7. 30 個月後→用戶完全擁有系統，終身免費使用電力。

魔力在於：用戶並非購買價值 1200 美元的太陽能系統，而是將每週 3-5 美元的煤油支出，替換為每天 0.21 美元的太陽能訂閱服務（每週僅 1.5 美元，是煤油成本的一半）。不僅更便宜，還能提供更亮的照明、手機充電、收音機功能，且無呼吸系統疾病風險。

違約率如何？90% 以上的用戶按時續費。

原因很簡單：這套資產真的有用，每天都能帶來價值。否則，他們就只能回到黑暗中用煤油燈照明的時代，誰也不想那樣。

這正是所有人都忽略的 「創新」：硬體降價讓產品變得廉價，而 PAYG 模式讓產品觸手可及，移動支付則讓 PAYG 模式具備經濟可行性。

接下來，我們通過兩個案例，看看這三者結合後產生的化學反應。

案例 1：Sun King

Sun King 公司 2023 年售出 2300 萬件太陽能產品，服務於 42 個國家的 4000 萬客戶，並計劃到 2026 年實現 5000 萬件的銷量目標。其產品範圍涵蓋手持式太陽能燈、多房間家用太陽能套裝以及清潔的液化石油氣灶具。

產品：

• 手持式太陽能燈（50-120 美元）
• 多房間家庭影院系統（200-500 美元）
• 液化石油氣清潔爐灶（已收購 PayGo Energy）
• 手機充電、備用電池、照明

這是一個複利增長的護城河，每一次進步都讓下一次更輕鬆。

非洲之外的人很少知道：Sun King 在其細分領域佔據 50% 以上的市場份額。它早已不是初創小公司，而是主導性的基礎設施提供商。

這相當於一家初創公司佔據美國家庭太陽能市場的 50%，但它的影響力和總潛在市場（TAM）更大，因為沒有現成的電網作為競爭對手。

案例 2：SunCulture，每英畝 1.4 萬美元的農業變革

如果說 Sun King 專注於照明和家庭電氣化，SunCulture 則聚焦農業生產力提升，其數據更令人震撼。

核心問題：

• 撒哈拉以南非洲 95% 的農田依賴降雨；
• 農民每年在柴油水泵上花費 20 億美元。

SunCulture 的解決方案：

• 太陽能灌溉水泵；
• 物聯網遠端監控；
• 按需付費分期付款（100 美元預付款，每月 40-65 美元）；
• 免費安裝，10 年保固；
• 包含滴灌系統。

實際成效：

• 作物產量提升 3-5 倍；
• 農民收入從每英畝 600 美元增至 1.4 萬美元；
• 付清款項後邊際成本為零（無需柴油）；
• 實現全年灌溉，擺脫季節限制；
• 每週節省 17 小時人工運水時間。

規模現狀：

• 部署超 4.7 萬套系統；
• 服務超 4 萬名農民；
• 在小農市場佔據 50% 以上份額；
• 覆蓋 6 個國家（肯尼亞、烏干達、衣索比亞、象牙海岸、尚比亞、多哥）。

這不是慈善項目，而是一艘飛速發展的火箭。

現在，更精彩的部分來了：

還記得 SunCulture 的太陽能水泵取代了柴油水泵嗎？每台水泵每年可減少 2.9 噸二氧化碳排放。

4.7 萬台水泵 ×2.9 噸 / 台 = 每年 13.6 萬噸二氧化碳減排，7 年累計減排超 300 萬噸。

而其中的關鍵在於是：有人願意為這些減排買單。

讓別人為你的基礎設施買單

下面輪到碳信用額度登場了。SunCulture 是非洲首家獲得 Verra（全球領先的碳標準組織）註冊碳信用額度的太陽能灌溉公司。每減少 1 噸二氧化碳，可售出 15-30 美元（優質農業碳信用，而非不可靠的森林抵消額度）。

讓我們再梳理一遍這個飛輪，這次加入碳信用額度的 「渦輪增壓」：

• 安裝太陽能系統；
• 系統取代柴油（通過物聯網遙測技術驗證）；
• 減排量轉化為碳信用額度；
• 向需要抵消額度的公司出售信用；
• 碳收入補貼 25-40% 的預付款成本；
• 成本降低→目標市場擴大 4-5 倍；
• 部署更多系統→產生更多碳信用；
• 循環往復。

更妙的是：有人願意提前為碳信用買單。

英國國際投資公司與 SunCulture 率先推出 「碳支持設備融資」：提供 660 萬美元資金，承擔碳價格波動風險，SunCulture 獲得前期資金，農民則能以低 25-40% 的價格購買水泵。

這才是應有的模式：原本是外部性的氣候影響，如今變成了收入來源；北半球的碳問題，為南半球的能源獲取提供了補貼。

碳信用機制將氣候基礎設施轉化為一種資產類別，使其能夠大規模融資。

那麼，接下來會發生什麼？

為何這類公司尚未普及？

市場為何高度集中？因為全產業鏈運營難度極大。你需要同時具備：

• 硬體製造專業知識；
• 覆蓋分散市場的供應鏈；
• 最後一公里分銷網絡（Sun King 擁有 2.95 萬名代理商）；
• 移動支付整合能力；
• 面向無銀行帳戶人群的信用評分模型；
• 物聯網 / 遙測系統；
• 支持 10 + 種語言的客戶服務；
• 融資能力（股權、債務、證券化）；
• 碳市場合作關係；
• 跨越 40 + 國家的監管合規能力。

大多數公司能做到 2-3 點，而贏家能全部實現。

這構成了巨大的進入壁壘和長期護城河。新進入者不能僅靠更廉價的電池板立足，真正的護城河是全產業鏈執行能力。

這種模式能規模化嗎？

我們來算一筆帳，看看其潛力有多大：

• 撒哈拉以南非洲 6 億人缺乏可靠電力；
• 非洲有 5.7 億個小農家庭；
• 非洲 9 億人使用傳統爐灶。

這還僅僅是非洲，加上亞洲（10 億無電人口），市場規模將超過 3000-5000 億美元。

但關鍵在於：這一數字嚴重低估了其中的機會。太陽能系統只是特洛伊木馬，真正的業務是與數億用戶建立的金融關係。

因為你實際構建的是一個數字基礎設施層，能夠支撐：

• 消費貸款（智慧型手機、機車、家電）；
• 畜牧 / 農業融資；
• 保險產品；
• 醫療服務；
• 教育服務；
• 支付處理。

因此，真正的總潛在市場，是 6 億即將步入中產階級人群的全部消費支出。

規模化後的二階效應

讓我們把視角拉遠：當超過 1 億人通過這種模式獲得電力，會發生什麼？

• 孩子在夜間學習→考試分數提高→獲得更好工作；
• 成年人在夜間工作→收入增加；
• 農民實現全年灌溉→產量提升 3-5 倍→糧食安全；
• 手機充電便利→接入移動支付→金融包容性提升；
• 冷藏技術普及→疫苗儲存→疾病預防；
• 冷藏技術普及→延長肉奶保質期→減少食物浪費；
• 告別煤油煙霧→呼吸系統疾病減少；
• 清潔爐灶→每年減少 60 萬人死於室內污染；
• 替代柴油→空氣品質改善。

現在來說說重點

這才是 21 世紀基礎設施建設的範本：不是政府主導，不是集中式布局，不需要 30 年的大型項目。而是模組化、分布式、數位計量、遠端監控、按使用付費融資、碳補貼支持，由私營企業在競爭性市場中部署。

20 世紀基礎設施模式：

• 集中式發電；
• 政府主導；
• 大型項目融資；
• 30 年建設週期；
• 壟斷性公用事業公司。

21 世紀基礎設施模式：

• 分布式 / 模組化；
• 私營部門主導；
• 按使用付費融資；
• 數日 / 數週內完成部署；
• 競爭性市場。

這將是未來的建設方式。

悲觀情境分析

可能出現哪些問題？

首先要明確：這並非萬能解決方案 —— 按使用付費太陽能適用於家庭和小農，不適用於工廠或重工業，也無法完全替代電網。

• 匯率風險：公司以美元融資、採購硬體，卻以奈拉 / 先令等本地貨幣收款。貨幣崩盤可能一夜之間摧毀單位經濟效益。
• 政治 / 監管風險：政府可能實施貸款限制、太陽能進口關稅，或補貼電網 / 柴油以保護國有公用事業公司。
• 違約風險：10% 的違約率看似良好但脆弱，經濟衝擊、乾旱或政治不穩定可能導致違約率飆升。
• 維護複雜性：電池板使用壽命 25 年，電池 5 年，水泵可能故障。在非洲農村建立服務網絡成本高昂。
• 碳價格波動：2024 年碳信用價格從 30 美元 / 噸暴跌至 5 美元 / 噸。若 25-40% 的可負擔性依賴碳收入，價格波動將造成重創。
• 電網競爭風險：如果政府真的推進電網建設（雖經濟上不可能，但足夠補貼下仍有可能性）。
• 供應鏈瓶頸：港口擁堵、海關延誤、關稅波動、中國出口管制及最後一公里物流問題，可能導致安裝延誤、成本上升、營運資金佔用。

有趣的是，Sun King 現已開始在非洲本土生產設備，未來幾年將減少 3 億美元進口支出。

樂觀情境分析

悲觀情境值得關注，但我們更要探討這種模式不僅成功、還能爆發式增長的場景。

成本曲線尚未觸頂

太陽能電池板 45 年降價 99.5%，但這可能僅完成了一半進程。

當前現狀：

• 中國太陽能製造產能超 600 GW（1GW=10 億 W）；
• 全球年需求約 400 GW；
• 產能過剩→即將迎來價格崩盤。

未來趨勢：

• 太陽能電池板：0.2 美元 / W→2030 年降至 0.1 美元 / W；
• 電池：隨著鈉離子電池規模化，成本再降 50%；
• 整套太陽能家庭系統：120-1200 美元→60-600 美元。

60 美元的入門級系統，將目標市場從 6 億人擴大至 20 億人。這不僅是為非洲農村電氣化，更是為印度、孟加拉國、巴基斯坦、東南亞、拉丁美洲的農村地區帶來電力。

發展金融機構覺醒，注入海量廉價資金

目前，這類公司的融資利率為 12-18%。如果發展金融機構真正履行職責，會發生什麼？

理想情境：

• 世界銀行、國際金融公司、英國國際投資公司設立專項基金；
• 為 Sun King、SunCulture 等成熟運營商提供「去風險」貸款；
• 融資成本從 15% 降至 5-7%。

帶來的突破：

• 月付款減少 30-40%；
• 目標市場新增 2 億 + 用戶；
• 投資回收期從 30 個月縮短至 18-24 個月；
• 公司部署速度提升 3-5 倍，單位經濟效益更優。

這與格萊珉銀行驗證小額信貸模式後發生的情況如出一轍，隨後數十億美元廉價資金湧入市場。

網絡效應才剛剛起步

有一個關鍵因素被所有人低估：規模化的社會認同。

增長飛輪：

• A 村：3 戶家庭安裝太陽能；
• 鄰居看到：孩子夜間學習、無煤油煙味、手機隨時滿電；
• 12 個月內，A 村 30 戶家庭安裝太陽能；
• 鄰近村莊聽聞後→銷售代理訂單爆滿；
• 公司擴大分銷網絡以滿足需求。

數據證明：

• 自 2018 年以來，Sun King 的客戶獲取成本下降了 60%；
• 原因：口碑傳播、推薦機制 ——「我表哥家有一套」；
• 在成熟市場（如肯尼亞），超過 40% 的銷售來自推薦。

當一個地區 20-30% 的家庭擁有太陽能，它就會成為默認選擇。你不是早期採用者，而是落後者。這正是手機在非洲的普及路徑：臨界點出現後，採用曲線呈指數級增長。

那些從未延伸到農村的電網，最終成了一種饋贈。當發展專家花 50 年爭論如何將 20 世紀的基礎設施延伸到非洲農村時，更有趣的事情發生了：非洲直接打造了 21 世紀的版本。

模組化、分布式、數位化，由使用者自主融資，由其減少的碳排放提供補貼。

太陽能龐克的未來並非科幻小說。它是 2300 萬台太陽能系統，是 4000 萬受益人口，更是當你擺脫過去的束縛時，基礎設施建設應有的模樣。