加密虧損樣本：從交易所跑路到黑客攻擊的財富陷阱地圖

作者：Ada、深潮 TechFlow

原標題：幣圈 虧錢 姿勢大賞

在經歷過 10.11 的大清洗後，加密市場並沒有迎來報復性反彈，反而在 11 月份又持續大跌，比特幣跌破 9 萬美元關口，以太坊也下探至 2800 美元左右。

但是對於幣圈的老韭菜來說，這些都不算什麼大事。他們遭遇過更大的波動，經歷過更慘烈的清洗，甚至踩過更深的坑。久經風浪的人，對行情只有一句輕描淡寫的「這算什麼」。

然而，當聊到過往，沒有人是不動容的，有人經歷過交易所暴雷，有人被所謂的內幕消息割韭菜，有人被熟人局斬殺……

讓我們聽聽他們的故事，看看老韭菜，在加密行業印象深刻的虧錢姿勢都有哪些？

Mike：遭交易所跑路重擊

我是 Mike，2018 年入圈，如今是一名創業者，經歷過幾輪牛熊，也踩過不少坑。

印象深刻的虧損有兩次。

一是在 2019 年，我想追求一些高收益，就把手裡的一部分 BTC\ETF\USDT 都放到一個交易所裡理財，因為它能給到比其他交易所都高的預期回報。但是一年之後，交易所暴雷跑路了，這家交易所的名字叫做 Fcoin，是交易挖礦的鼻祖之一，當時大學才畢業不久，辛辛苦苦打工，住隔間房，攢了 1.5 個比特幣和 20 個以太坊，就這樣一夜歸零，當時看起來不算是一筆特別大的數字，但現在已達百萬級別。

二是在 2020 年，我從行業朋友那裡得到了一個小道消息，說是某山寨幣要上幣安，於是我提前埋伏進去。為了不辜負寶貴的內幕消息，我直接賣了兩個比特幣梭哈這個山寨幣，那個時候一枚比特幣大概 1 萬美金。

結果，不料賣了比特幣後，它一路漲到 4 萬美金，而重倉的山寨幣跌了 70%。儘管後來這個山寨幣也上了幣安，但是已經毫無意義了。

現在我對於小道消息都非常謹慎，因為我並不知道這些小道消息傳到我這裡是否已經被定價了，還有可能，這本身就是虛假消息。

此外，無論是 Fcoin 還是 FTX 暴雷都讓不少人大吃一驚，加密行業隨時存在黑天鵝，所以我現在也會配置冷錢包，以避免極端風險的發生。並且，我並不會把資產都放在加密貨幣市場，美股、黃金、法幣存款等資產都有配置，因為這個世界上沒有百分之百的安全，只有通過這種分散風險的方式，才能降低未來潛在黑天鵝事件所造成的影響。

經歷多了，我現在也形成了一些自己的看行情或者項目的邏輯。

首先我會看流動性從哪裡來。比如這一輪的錢就是來自於美元市場的高風險偏好流動性，導致於比特幣與美股市場關聯度越來越大，本質上是比特幣處在了流動性風險偏好的前端。其次，我關注項目的長期趨勢，核心看團隊和創始人的格局或者內在驅動力。

回首過去，我想對剛入行的自己說，要小心翼翼，步步為營，但也要相信行業的未來，然後在正確的方向上比如囤大餅，更勇敢和大膽一些。

Finn：黑客與合約，一生之敵

我叫 Finn，是幣圈一家 Agency BlockFocus 的創始人。

我依稀記得，2018 年 4 月 28 日，我第一次在火幣充錢買了比特幣，當時還不知道什麼是 USDT。

那個時候在咪蒙的一篇文章裡看到長鑑給一名大學生的投資建議，說是買比特幣，然後存進冷錢包五年後再看。我當時就被吸引了，後來了解到長鑑做了個項目叫比原鏈，然後就用比特幣買 USDT，又用 USDT 買了 BTM。但是一個月後，我的 BTM 虧了 80%，只剩下兩千多塊錢了。

但是第一次投資失利並沒有阻礙我進幣圈的腳步，反而為我打開了一扇窗。2020 年初有個機會正式進入幣圈工作。

在幣圈這麼多年，印象最深的有兩次大的虧損。一是在 2022 年 4 月底，由於安全意識不夠強，防範措施沒有做到位，我的錢包被盜了。被盜的大部分是 APX 代幣，就是後來的 Aster，總價值大概有 60 多萬刀。如果不被盜的話，放到現在應該可以財富自由了。

另一個是今年 10 月 11 日大清洗那天，我的合約爆倉了，還是在價格最低點爆的，虧了很多錢。說實話，我並不是一個專職的交易員，開這單純屬賭運氣，但是沒想到這麼精準地爆倉了。

除了這兩次，我還踩過一次項目方的坑。

去年我參與了一個項目，當時估值只有不到一億，今年開盤的時候最高到 40 億。之前我們定的是 TGE 解鎖 10%，但是到現在都沒有解鎖，說是要推遲到明年，但是明年具體什麼時候也不清楚。跟項目方協商給我們退款，但是也不行，所以我覺得很多時候投資者也挺弱勢和無奈的。

不過我也有看準一些項目，其中最讓我興奮的要屬 Aster。

Aster 的前身是 APX，我在 2021 年底就開始為它打 call 了，它算是唯一一個我向身邊朋友都推薦過的項目，而且我也是用實際行動支持它。錢包被盜後我又陸續買進 APX。

為什麼在它還是 APX 的時候就看好它？

我覺得首先是我很看好 DEX 這個賽道，而且這個項目當時估值很低，最重要的是，我從多方驗證得知，這是幣安內部的項目，不是外包團隊或者離職的人出去做的，幣安向來做事情有頭有尾，不會讓內部的項目出現爛尾，所以我敢在早期的時候押注。

這幾年賺賺虧虧，好像陷入了一個循環，但我還是覺得這個行業比其他行業好賺錢，而且在圈內待著很舒服，這是一個讓我工作和生活都能達到平衡狀態的圈子。對未來的期許的話，是要努力工作，少碰合約，多滑雪。

Beyond：被朝鮮黑客光顧

我是 Beyond，在推特上大家稱我解構師，第一次接觸加密貨幣是在 2021 年，那個時候我還在讀大一。

2021 年 4 月 20 日，我清楚地記得這個日子，那天我看到一些視頻宣稱狗狗幣將要突破 1 刀，網上各種曬收益截圖，這些讓我有點情緒上頭，就充了一萬塊錢開了合約，但是當天晚上就爆倉了。

雖然現在看來一萬塊錢不是很多，但是對於當時還在上大一的我來說，這可是我幾個月的生活費。當時就覺得它太難駕馭了，所以後來就一直沒再碰，直到 2023 年初。那時銘文火出了圈，我也再次參與了進來，並獲得了一些收益。由於經濟上的誘惑力，我當即便決定將加密行業作為我畢業後主要做的方向。

我在幣圈嘗試過不少業務，有自己做銘文，有開過撸毛工作室，有給一些項目做外包技術方，還有現在成為 KOL，運營自己的社群和幣安廣場。我喜歡這種既能有充分的自由度，又能獲得不錯的經濟回報的生活方式。

但是在幣圈久了，不可避免地也踩過一些坑。

印象最深的是去年 8 月 10 日，有個偽裝成某知名 VC 員工的人來私信我，邀請我加入他們。我當時覺得市場賺錢越來越難，也想找點其他的事情幹，所以就開始在 Telegram 上跟他們接觸。

聊了大概有兩個星期，感覺還不錯，而且我在知名的信息平台上都有查到他們的相關信息，我們的共同好友也有 20 多位，包括圈內的一些知名大佬。所有呈現出來的信息都非常逼真，我也就完全相信他們了，以至於當他們發出 Google Meeting 邀請時，我也欣然同意了。

但就當我進入到他們提供的平台並點擊連結後，我所有的鏈上資產全部被清空，我所有的撸毛帳號以及 Web2 的社交帳號也全部被盜，損失非常慘重，後來才知道他們是朝鮮的黑客組織。

還有一次是沒有把帳面財富變現。

當時銘文火熱的時候，比特幣鏈上出現了很多百倍千倍的標的，但是以太坊鏈上只跑出來一個百倍標的，我相信以太坊鏈上還會跑出來龍二、龍三甚至更多百倍千倍的銘文資產，於是我就順著這個邏輯進行投研，最終發現了 ETHI。後來 ETHI 從 3u 一張最高漲到 4000u 一張，驗證了我的投資邏輯和眼光。但是由於我當時對銘文有信仰，覺得它能革新資產發行的方式，所以就一直拿在手裡沒有變現，最終眼看著它一路跌下去，直至歸零。

但是這次經歷讓我窺見了幣圈瘋狂的造福效應的一角，也間接的驅使我最後決定深入這個圈子來進行一些相關的工作。另外就是，這也提醒我要尊重週期，沒有敘事能真正的持續很久，見好就收就行了，值得信仰的永遠只有比特幣。

回首過往，如果沒有進圈的話，我可能會去傳統的基金、券商或者投行，按部就班地從事傳統金融行業的工作，但是現在跟以前的同學們比較，我在個人發展上還是有顯著優勢的，所以很感激當初的選擇，對未來我也充滿信心。

衝哥：被熟人局收割

我是衝哥，像很多「知識付費老用戶」一樣，我的加密啟蒙來自於李笑來的課程《通往財富自由之路》，第一筆加密貨幣投資也不是比特幣，而是 EOS。

進幣圈之前，我是按「傳統路徑」走過一圈的：炒過股票、買過基金，也買過美股。但是有一天我發現，辛辛苦苦拿了兩三年的股票，漲個 50% 都覺得挺不錯；但鏈上一個山寨幣，可能半個月就翻十幾倍、幾十倍，當然也可能歸零。那時，我被這種冒險者的遊戲吸引了。

要說在幣圈虧錢，我虧得肯定不算少，但最深的坑其實不是「市場虧損」，而是熟人局。

我印象最深的一次大虧，不是某條鏈、某個項目，而是我相信了一個人，然後連帶著坑了相信我的人。

剛入圈的頭兩三年，大家都還比較「重感情」，尤其像我這種人，性格比較簡單，又愛講義氣。朋友帶我進一個局，我再帶自己的朋友進來，大家覺得「自己人介紹的」，自然就放鬆警惕。但是這種局，十有八九都是披著「項目」「創業」「區塊鏈」的皮，本質是傳銷幣、空氣盤。最後項目死了，錢沒了，關係也傷了。

這次虧損讓我賠了幾百萬，後面有嘗試過補救，找項目方溝通、維權，但最終結果都一樣：

錢是回不來的，人情也收不回來，只剩一肚子失望。

這之後，我就給自己立了一個很硬的原則：能不帶人一起投資就不帶，尤其是那種我自己都還沒想明白的東西。因為一旦出事，你不僅是虧自己，還牽扯關係、信譽、情緒，成本太高了。

雖然踩過不少坑，但我肯定是不會退圈的。因為這是一個不需要靠大量社交，就可以參與的全球性的遊戲。只要方向對，人在這兒是能一輪一輪升級的。這是我喜歡的一種生活方式，而不是一段「打完就下線」的副本。

現在的我，已經有一套相對完整的投資邏輯體系，但是真正讓我焦慮的不是「有沒有體系」，而是有沒有按照自己的邏輯，把該做的工作量做足；這套體系，還有多大的優化空間；以及能不能把這套東西產品化，服務到更多人。

這個圈子裡，所有人都想影響你。項目方希望你相信他們講的故事；KOL 希望你跟著他一起上車下車；各種群、各種社交，希望你被情緒帶著走。但真正的起點，是當你開始不再無條件相信任何一個「權威」，能夠搭建自己的邏輯，自己去求證、去推演。在那之前，你都是別人系統裡的 NPC。在那之後，你才有可能做自己的玩家。