أخبار Azure (AZR)

تحليل مفصل لأرباح الربع الثالث، إستراتيجية النمو، وتوقعات 2026 لسهم CoreWeave

برزت CoreWeave (NASDAQ: CRWV) كمزود رائد لما يُطلق عليه "السحابة الجديدة" (neocloud)، حيث تقدم بنية تحتية متخصصة قائمة على وحدات معالجة الرسومات (GPU) لأعباء العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI). ومع تسارع تبني الذكاء الاصطناعي عالمياً، تبرز CoreWeave بنموها السريع، واستثماراتها الرأسمالية الطموحة، وشراكاتها رفيعة المستوى مع عمالقة مثل NVIDIA وMeta وOpenAI. ومع ذلك، ومع اندفاع الذهب نحو بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، هناك منافسة محتدمة وتحديات تشغيلية كبيرة. تقدم هذه المقالة تحليلاً مفصلاً لأحدث نتائج أرباح الربع الثالث لشركة CoreWeave، ونموذج أعمالها الفريد، وعقود العملاء الرئيسيين، وضغوط المنافسة، والمخاطر المالية، وأداء سهم CRWV. أرباح CoreWeave للربع الثالث 2025: أبرز النقاط وما يهم المستثمرين تصدر سهم CoreWeave الاهتمام بعد أن نشرت الشركة نتائجها للربع الثالث من عام 2025—تقرير حمل في طياته تشجيعاً وتحذيراً للمساهمين الحاليين والمحتملين. قفزت الإيرادات في الربع الثالث إلى 1.36 مليار دولار، محققة نمواً سنوياً مذهلاً بنسبة 134% وتجاوزت توقعات وول ستريت. ومع ذلك، تم تخفيف وهج هذا الرقم الرئيسي بخسارة صافية قدرها 110 ملايين دولار (0.22 دولار للسهم)، رغم أن هذه الخسارة تقلصت بشكل كبير عن خسائر الربع المماثل من العام الماضي البالغة 359 مليون دولار. ربما كان الأمر الأكثر إثارة للقلق لحاملي سهم CoreWeave هو أن هامش الربح التشغيلي للربع بلغ 4% فقط، وهو أقل بكثير من المتوقع البالغ 6.5% ويشكل انتكاسة متتالية. بالإضافة إلى ذلك، خفضت CoreWeave توجيهها لإيرادات عام 2025 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 5.05 و5.15 مليار دولار—أقل من التوقعات السابقة، ويرجع ذلك أساساً إلى التأخيرات من مقاولي مراكز البيانات الخارجية. استجاب المستثمرون فوراً: انخفض سهم CoreWeave بنحو 6% في التداولات بعد الإغلاق، مما يبرز حساسية السوق لأي مخاوف تتعلق بالربحية أو التنفيذ. ما هي CoreWeave؟ تحليل نموذج الأعمال بالنسبة لمن يقيمون سهم CoreWeave، فإن فهم نموذج أعمال الشركة الفريد أمر بالغ الأهمية. تتخصص CoreWeave في تقديم بنية تحتية سحابية مدعومة بوحدات معالجة الرسومات (GPU) ومصممة لأداء عالٍ في الذكاء الاصطناعي، والتعلم الآلي، وأعباء البيانات الكثيفة. وعلى عكس العمالقة التقليديين مثل AWS أو Azure أو Google Cloud، شقت CoreWeave لنفسها مكانة من خلال إتاحة وصول مرن وقابل للتوسع إلى مجموعات ضخمة من وحدات معالجة الرسومات عند الطلب، مما يمكّن مبتكرين مثل OpenAI وMeta من بناء ونشر نماذج الذكاء الاصطناعي للجيل القادم. تتمحور استراتيجية الشركة حول توسع البنية التحتية بشكل عدائي، وتوسيع مراكز البيانات واستئجار قدرات وحدات معالجة الرسومات—وغالباً ما تكون ممولة من الديون الخاصة المضمونة بأجهزة NVIDIA. ونتيجة لذلك، أصبح سهم CoreWeave مرادفاً لحركة "السحابة الجديدة": مرنة، تركز على الذكاء الاصطناعي، وتركز فقط على الاحتياجات الحاسوبية التي من المتوقع أن تحدد العقد القادم. صفقات CoreWeave الكبرى مع NVIDIA وMeta وOpenAI: ماذا تعني لسهم CoreWeave تعزز حالة التفاؤل بسهم CoreWeave من خلال عقود كبرى بمليارات الدولارات مع الشركات التي تقود ثورة الذكاء الاصطناعي. ففي الربع الثالث، وقعت CoreWeave اتفاقية تحويلية لمدة ست سنوات مع Meta بقيمة تصل إلى 14.2 مليار دولار. كما عمّقت علاقاتها مع OpenAI من خلال صفقة جديدة بقيمة 6.5 مليار دولار، ليصل إجمالي العقود مع OpenAI إلى 22.4 مليار دولار. وربما يكون الأهم استراتيجياً لمستثمري سهم CoreWeave، أن NVIDIA لا تعمل فقط كشريك تقني لكن التزمت أيضاً بموجب صفقة بقيمة 6.3 مليار دولار بشراء أي قدرة سحابية غير مُباعة من CoreWeave حتى عام 2032. تبرز هذه الاتفاقيات مكانة CoreWeave كلاعب محوري في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية العالمية—وتوفر للشركة دفتر طلبات بقيمة 55.6 مليار دولار الآن، أي ما يقارب الضعف عن الربع السابق. هل يمكن لسهم CoreWeave التفوق في ظل المنافسة الشديدة وضغط الهوامش؟ كان ارتفاع سهم CoreWeave ملحوظاً—لكن الشركة تواجه تحديات كبيرة أثناء محاولتها تحويل النمو السريع إلى ربحية مستدامة. بينما يوضح توسع إيرادات الربع الثالث قوة الطلب، فإن هامش التشغيل الضئيل البالغ 4% يدعو إلى الحذر. يشير المحللون إلى أن CoreWeave تسعى بقوة وراء حصة السوق، حتى وإن كان ذلك يعني العمل بهوامش أضعف، أثناء تنافسها مع عمالقة الصناعة مثل AWS وAzure وGoogle Cloud، كل منهم يرفع من استثماراته في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. وتثير بيئة المنافسة المزدحمة تساؤلات: هل سيبرر نموذج "السحابة الجديدة" المتخصص من CoreWeave التسعير المتميز على المدى الطويل؟ أم أن المنافسة ستؤدي إلى تآكل الهوامش أكثر، مما يضغط على الأرباح المستقبلية ويؤثر على أداء سهم CoreWeave؟ وحده الوقت—والتنفيذ المنضبط—سيقولا الكلمة الفصل. اندفاع CoreWeave في الإنفاق الرأسمالي: هل ستؤتي المصاريف الضخمة ثمارها؟ عامل حاسم للمستثمرين الذين يراقبون سهم CoreWeave هو خطة الشركة العدوانية للإنفاق الرأسمالي. تتوقع CoreWeave أن يكون الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 "أكثر بكثير من ضعف" مستويات 2025، والتي من المتوقع أن تتراوح بالفعل بين 12 و14 مليار دولار. هذا المستوى غير المسبوق من الاستثمار مطلوب لمواكبة "اندفاع الذهب" للذكاء الاصطناعي لكنه يثير القلق بشأن معدل استهلاك السيولة واستدامة التمويل، خاصة لشركة تتوقع تقريباً 5 مليارات دولار في الإيرادات السنوية. وقد أثرت التأخيرات الناتجة عن مقاولي مراكز البيانات الخارجية بالفعل على التوقعات الإيرادية وقادت CoreWeave لتسريع مشاريعها الخاصة لمراكز البيانات بعد محاولة استحواذ فاشلة على Core Scientific. قدرة الشركة على إدارة هذه المخاطر الرأسمالية سيلعب دوراً حاسماً في رسم مستقبل سعر سهم CoreWeave. أداء سعر سهم CoreWeave وتوقعات 2026: شراء أم احتفاظ أم بيع؟ منذ ظهورها لأول مرة في الاكتتاب العام في مارس 2025 بسعر 40 دولاراً، انطلق سهم CoreWeave إلى 105.61 دولاراً بحلول نوفمبر، أي بزيادة أكثر من 160%—متفوقاً بشكل فعلي على جميع مؤشرات التكنولوجيا في نفس الفترة. ومع ذلك، مع تداول الأسهم في نطاق متقلب (96.92–110.62 دولار خلال اليوم) وتجاوز حجم التداول اليومي الواحد 43 مليون سهم بعد نتائج الربع الثالث، أصبح سهم CoreWeave أيضاً من بين الأكثر تداولاً وتدقيقاً في السوق. وفي المستقبل، يتوقع المحللون أن يتراوح الهدف السعري لسهم CoreWeave خلال 12 شهراً بين 85 و135 دولاراً، مع وجود تباين كبير حسب كيفية تعامل الشركة مع ضغوط الهوامش والانضباط الرأسمالي. في سيناريو متفائل، إذا تمكنت CoreWeave من حل الاختناقات التشغيلية بسرعة، وتحسين الهوامش، وتأمين عقود ضخمة إضافية، يمكن أن يصعد سهم CoreWeave إلى ما فوق 130 دولاراً خلال العام المقبل. ومع ذلك، إذا اشتدت المنافسة أو تدهورت الهوامش أكثر، قد تتراجع الأسهم مجدداً نحو نطاق 90 دولاراً. ومهما كان السيناريو، سيظل تركيز المستثمرين منصباً بالكامل على التحديثات الخاصة بالربحية، والإنفاق الرأسمالي، وتنفيذ العقود—وهي العوامل التي ستحدد ما إذا كان سهم CoreWeave سيظل قائداً في سباق بنية الذكاء الاصطناعي التحتية أو سيخضع لتحديات التوسع الكبير. الخلاصة يجسد سهم CoreWeave الحماس والتقلبات المرتبطة بثورة الذكاء الاصطناعي الحالية. مع دفتر طلبات بقيمة 55.6 مليار دولار، وعلاقات عميقة مع المؤسسات الرائدة عالمياً في الذكاء الاصطناعي، ومشاريع رأسمالية طموحة، تظل قصة نمو الشركة قوية. وفي نفس الوقت، تعني الهوامش الضعيفة، والإنفاق الرأسمالي، ومخاطر التنفيذ أن سهم CoreWeave مناسب أكثر للمستثمرين القادرين على تحمل مخاطر الفرص الضخمة والمخاطر الواضحة بدرجة متساوية. إخلاء مسؤولية: الآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. لا تمثل هذه المقالة توصية بأي من المنتجات أو الخدمات المذكورة أو نصيحة استثمارية أو مالية أو تداولية. يجب استشارة مهنيين مؤهلين قبل اتخاذ أي قرارات مالية.

مايكروسوفت تواجه أطول سلسلة خسائر منذ عقد: ما وراء موجة البيع المستمرة 8 أيام؟

سهم Microsoft شهد مؤخرًا ما لم يمر عليه منذ أكثر من عقد: ثمانية أيام تداول متتالية من الخسائر. هذه السلسلة الغريبة من الخسائر — وهي الأطول للشركة منذ 2011 — لفتت انتباه المستثمرين، خاصةً مع الصعود المستقر للشركة في 2025. بدأ التراجع في أواخر أكتوبر، بعد فترة وجيزة من وصول عملاق التكنولوجيا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، ما دفع المراقبين التساؤل: ما الذي تغير تحديدًا في شركة بدت بلا توقف؟ خلال ثماني جلسات تداول، هبط سعر سهم Microsoft بنحو 8–9%، متراجعًا من حوالي 542 دولارًا في ذروته إلى منتصف الـ 490 دولار. هذا الهبوط تسبب في محو ما يقدر بـ 330 إلى 350 مليار دولار من القيمة السوقية، أي حوالي عُشر قيمة الشركة، ما جعل قيمتها السوقية تقارب 3.7 تريليون دولار. رغم هذه الانتكاسة، يبقى السهم مرتفعًا بحوالي 17% منذ بداية 2025، عاكسًا موجة الصعود المدفوعة بالذكاء الاصطناعي سابقًا. ومع ذلك، يشير حجم هذا التراجع — دون أي فقدان كبير في الأرباح أو أزمة واضحة — إلى تحول أعمق في نفسية المستثمرين. والسؤال المطروح الآن هو هل هذا التراجع هو تصحيح مؤقت أم مؤشر مبكر على أن الحماس المحيط بقصة AI الخاصة بـ Microsoft بدأ يخفت. العوامل الرئيسية وراء موجة البيع لثمانية أيام لسهم Microsoft تضافرت عدة عوامل رئيسية لتدفع بتراجع Microsoft الأخير — مزيج بين الديناميكيات الاستراتيجية والمالية وديناميكيات السوق الأوسع التي هزت ثقة المستثمرين. 1. تصاعد الضغط الناتج عن الإنفاق على AI والحوسبة السحابية الدافع الأساسي هو القلق المتزايد من الاستثمار الضخم الذي تضخه Microsoft في الذكاء الاصطناعي (AI) والبنية التحتية السحابية. الشركة تنفق عشرات المليارات لتوسيع قدرة مراكز البيانات والحصول على قوة حوسبة أكبر وتلبية الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي. في الربع الأخير، قفزت نفقات رأس المال إلى 34.9 مليار دولار، وهو رقم قياسي، وأشار التنفيذيون إلى أن هذا الوتيرة ستستمر مع سباق Microsoft للحفاظ على موقعها في سباق الذكاء الاصطناعي. الصفقات الأخيرة، مثل شراكة بقيمة 9.7 مليار دولار مع الشركة الأسترالية IREN Ltd. لتأمين قدرة مراكز البيانات ومعالجات GPU، تؤكد على استراتيجية التوسع الجريئة للشركة. وبينما تهيئ هذه الاستثمارات Microsoft للهيمنة طويلة الأمد في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، إلا أنها أثارت قلقًا قصير المدى بشأن الضغط على التدفق النقدي الحر. بالنسبة للعديد من المستثمرين، تغير السؤال من "هل تستطيع Microsoft النمو؟" إلى "متى ستبدأ هذه الرهانات الضخمة على الذكاء الاصطناعي في تحقيق عوائد؟" 2. رد فعل "البيع بعد الأخبار" رغم الأرباح القوية من المفارقات أن التراجع جاء بعد تقرير أرباح فصلي قوي في أواخر أكتوبر. تفوقت Microsoft على توقعات وول ستريت في جميع القطاعات — Azure، Office وWindows — مع ارتفاع عائدات Azure بحوالي 39% سنويًا. بل إن هوامش الربح توسعت بأكثر من نقطتين مئويتين، مما يظهر كفاءة الإدارة. ولكن الأسواق تنظر للأمام. أشار التنفيذيون إلى أن الطلب على خدمات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية تجاوز القدرة الحالية، ما يعني مزيدًا من الاستثمارات — وكلفة أعلى قادمة. ورد المستثمرون الذين كانوا قد سعّروا بالفعل نمو الذكاء الاصطناعي شبه المثالي، بحذر، معتبرين هذه الملاحظات علامة على احتمال تراجع الربحية قبل موجة النمو التالية. ببساطة، كانت المسألة نتائج رائعة، لكن التوقعات أكبر. 3. ضعف عام في السوق ودوران في قطاع التكنولوجيا تعثر Microsoft لم يحدث بمعزل عن غيره. تزامن البيع مع تراجع أوسع في قطاع التكنولوجيا، حيث اتجه المستثمرون بعيدًا عن رهانات الذكاء الاصطناعي مرتفعة التقييم. خلال نفس الفترة، انخفض مؤشر Nasdaq-100 بنحو 4%، وهو أسوأ أسبوع له منذ أبريل 2025، مع تراجعات ملحوظة في أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي مثل NVIDIA وPalantir. في المقابل، استقرت أسماء التكنولوجيا الدفاعية مثل Apple أو حتى ارتفعت — مما يشير إلى هروب نحو ملاذ آمن داخل قطاع التكنولوجيا. على الصعيد الكلي، زادت عوائد السندات وظهرت من جديد مخاوف التضخم، مما ضاعف الضغط. عندما تحوم عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند أعلى مستوياتها منذ سنوات، تصبح الأسهم ذات النمو العالي مثل Microsoft — والتي يتم تداولها بتقييمات مرتفعة — أقل جاذبية. ومع استمرار نسبة سعر السهم إلى الأرباح حول 35–36 مرة، فإن أي تحول صغير في مزاج السوق قد يؤدي إلى تحركات كبيرة في السعر. الأساسيات قوية — التقييم ليس كذلك وفق معظم المقاييس، لم تكن أعمال Microsoft أقوى مما هي عليه اليوم. سجلت الشركة إيرادات بقيمة 281.7 مليار دولار وصافي دخل بلغ 101.8 مليار دولار للسنة المالية 2025 — كلاهما حقق نموًا مزدوج الرقم. جاء الربع الأخير متفوقًا على التوقعات في جميع القطاعات: ارتفعت عائدات Azure بحوالي 39% سنويًا، وتوسعت هوامش التشغيل بنحو نقطتين مئويتين، ونمت جميع الأقسام الثلاثة — الحوسبة السحابية والإنتاجية والحوسبة الشخصية — بقوة. باختصار، محرك Microsoft المالي يعمل بكفاءة، ويولد تدفقات نقدية ضخمة ويحافظ على ربحية رائدة في القطاع. لكن المشكلة في السوق ليست في الأداء، بل في السعر. حتى بعد الهبوط إلى مستوى 490 دولار، يتم تداول السهم بنسبة تقارب 35 ضعف الأرباح، وهو أعلى بكثير من متوسط S&P 500 البالغ حوالي 21 مرة ومتوسط Microsoft لعشر سنوات البالغ حوالي 32 مرة. وتساوي قيمتها السوقية البالغة 3.7 تريليون دولار حوالي 13 ضعف المبيعات السنوية، وهو مضاعف يفترض تنفيذًا شبه مثالي. في عالم تعلو فيه عوائد السندات إلى 5%، يبدو هذا التفاؤل مكلفًا. ومع ذلك، تبقى Microsoft حصنًا ماليًا — بتصنيف AAA، وملاءة نقدية، وتوزيعات أرباح متزايدة منذ 23 عامًا على التوالي. موجة البيع في ثمانية أيام ليست حكمًا على أعمالها، بل تحقق واقعي في التقييم. فالمستثمرون ببساطة يعيدون ضبط توقعاتهم لشركة عظيمة تم تسعير أسهمها على أساس الكمال. هل حان وقت الشراء أم الانتظار؟ المحللون منقسمون حول الخطوة القادمة وول ستريت منقسمة بشأن التراجع الأخير لسهم Microsoft لمدة ثمانية أيام. البعض يراه فرصة نادرة للشراء، وآخرون يرون أن المسيرة القوية للسهم احتاجت فقط إلى استراحة مؤقتة. المتفائلون يرون نافذة شراء بعد التراجع، أعاد Morgan Stanley تأكيد تصنيف Overweight ورفع هدف السعر إلى 650 دولارًا، واصفًا التراجع بأنه فرصة "للشراء بشكل عدواني". ووافقت Citi وWedbush Securities على ذلك، حيث جادل Dan Ives من Wedbush بأن دورة استثمار الذكاء الاصطناعي لا تزال أمامها "عامان آخران". ويتوقع المحللون أن يستأنف النمو طويل الأجل بمجرد بدء الموجة الحالية من الإنفاق في تحقيق العوائد. يقع متوسط هدف السعر المتوقع خلال 12 شهرًا بين 630 و640 دولارًا، أي أعلى بنسبة تقارب 25% عن المستويات الحالية — ما يشير إلى أن معظم المحترفين ما زالوا يرون فرصة للارتفاع. أصوات حذرة تحذر من "صدمة" AI البعض الآخر يدعو للصبر. يقول المحللون في Barclays إن حماس المستثمرين لـAI قد خفت، ووصفوا الهبوط بأنه "تصحيح صحي" بدلاً من اندفاع للشراء. تظهر بيانات الخيارات زيادة في مراكز put مع قيام المتداولين بالتحوط ضد مزيد من التراجع، لكن صناديق الاستثمار طويلة الأجل أضافت الأسهم بهدوء، ما يعكس استمرار الثقة. من الحماسة إلى الواقعية تغيرت النبرة حول Microsoft من هوس إلى واقعية. لا تزال الأساسيات متينة، لكن المستثمرين يطالبون الآن بإثبات أن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى أرباح حقيقية. كما قال أحد الاستراتيجيين: "الشركة بخير، القصة فقط سبقها التقييم." سعر سهم Microsoft: ماذا بعد موجة البيع؟ سعر سهم Microsoft Corporation (MSFT) المصدر: Yahoo Finance بعد تراجع دام 8 أيام وأدى إلى محو ما يقرب من 350 مليار دولار من القيمة السوقية، فإن السؤال المطروح الآن هو: هل يقترب سهم Microsoft من القاع أم هي مجرد وقفة قبل موجة هبوط أخرى؟ تشير بيانات التداول الأخيرة إلى احتمال الاستقرار — لكن التحركات التالية تعتمد بشكل كبير على المستويات الفنية والمزاج العام للسوق. الصورة الفنية عند حوالي 495–500 دولار، يتذبذب سهم Microsoft بالقرب من منطقة دعم رئيسية، وهي تقريبًا النقطة التي ارتد منها في منتصف 2025. إذا استقرت الأسعار عند هذا المستوى، قد يظل السهم مستقرًا قبل محاولة التعافي نحو نطاق 530–540 دولار — وهي مستوياته السابقة المرتفعة. الإغلاق الحاسم فوق 542 دولارًا من المرجح أن يؤكد انعكاسًا صعوديًا. إذا استمر البيع، فإن الدعم الرئيسي التالي يقع حول 465–470 دولار، بالقرب من المتوسط المتحرك لـ200 يوم. في الوقت الحالي، تُظهر مؤشرات الزخم مثل RSI قراءات محايدة — مما يشير إلى عدم وجود ذعر أو ضغط شراء قوي. التوقعات قصيرة الأجل على المدى القريب، قد يبقى سعر سهم Microsoft ضمن نطاق محدود، متذبذبًا بين 480 و530 دولارًا بينما ينتظر المستثمرون محفزات جديدة. سيكون تقرير الأرباح القادم وتعليقات الإدارة بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وهوامش الربح محوريين. أي إشارة إلى بلوغ نفقات رأس المال ذروتها — أو أن المنتجات الجديدة للذكاء الاصطناعي تترجم إلى إيرادات — يمكن أن يعيد الثقة سريعًا. النظرة المتوسطة إلى الطويلة الأجل لا يزال المحللون متفائلين عمومًا. يشير متوسط هدف السعر، حوالي 635 دولارًا، إلى انتعاش بنحو 25% من المستويات الحالية. ويجادل المتفائلون بأنه بمجرد أن تبدأ Microsoft في جني أرباح استثماراتها في الذكاء الاصطناعي عبر Azure وCopilot ومنتجات المؤسسات، ستلحق الأرباح بالتقييم. ومع ذلك، تبقى أسعار الفائدة عامل المجهول. إذا تراجعت العوائد حتى 2026، قد تعود أسهم النمو مثل Microsoft إلى القيادة. أما إذا ظلت مرتفعة، فقد يواصل السوق تفضيل القطاعات الأرخص والأكثر دفاعية، مما يحد من المكاسب القريبة الأجل. الخلاصة موجة البيع التي استمرت ثمانية أيام — والتي تعد الأطول خلال أكثر من عقد — لا تتعلق بالضعف بقدر ما تتعلق بالمنظور. لا تزال الشركة تولّد مليارات الدولارات، وتتوسع في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، وتحافظ على قوة مالية حصينة. ومع ذلك، ذكّرت الأسواق الجميع أن حتى العمالقة بحاجة لإثبات الفصل القادم. لم يكن هبوط الـ 350 مليار دولار عقوبة على الفشل، بل استراحة — وإعادة ضبط للتوقعات بعد عامين من الحماس المدفوع بالذكاء الاصطناعي. لم يختفِ التفاؤل؛ بل أصبح ممزوجًا ببعض الواقعية. بينما تقف Microsoft عند هذا المفترق، يرتبط الفصل التالي بالدليل لا الوعود. هل سيترجم إنفاقها القياسي على الذكاء الاصطناعي إلى موجة جديدة من الإيرادات وتوسيع الهوامش، أم ستفوق المدة المنتظرة صبر السوق؟ المستثمرون والمنافسون سيتابعون عن كثب. إذا كان التاريخ مرشدًا، فقد حوّلت Microsoft الشك إلى هيمنة — لكن هذه المرة، تنافس ليس فقط مع شركات التكنولوجيا الأخرى، بل مع ثقل نجاحها ذاته. قد تحدد الفصول القليلة المقبلة ليس فقط مسار سهمها — بل أيضاً طريقة تقييم المستثمرين لثورة الذكاء الاصطناعي. إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. لا يشكل هذا المقال تأييدًا لأي من المنتجات أو الخدمات المذكورة أو نصيحة استثمارية أو مالية أو تجارية. يجب استشارة محترفين مؤهلين قبل اتخاذ قرارات مالية.

انقطاع AWS يهز عالم العملات المشفرة: التأثير على أسهم أمازون ومستقبل السحابة في عام 2025

عندما تواجه AWS (خدمات ويب أمازون)، منصة الحوسبة السحابية الرائدة في العالم، انقطاعًا، يتردد صدى التأثيرات إلى ما هو أبعد من وادي السيليكون. في شهر أكتوبر 2025، حدث خلل كبير في AWS واحتل عناوين الصحف حيث أدى إلى تعطيل منصات العملات المشفرة الرائدة، والتشكيك في موثوقية البنية التحتية الحيوية عبر الإنترنت، وإعادة إشعال المناقشات حول أداء أسهم أمازون والإمكانات المستقبلية. وبالنسبة لكل من عشاق العملات المشفرة والمستثمرين، تظل منصة AWS ركيزة أساسية في الاقتصاد الرقمي المتطور. في هذا الدليل الشامل، سنُحلل خلل AWS الأخير، ونستكشف كيفية تأثيره على سوق العملات المشفرة، وتحليل رد فعل أسهم أمازون (AMZN)، ومراجعة أداء الربع الثالث، وتلخيص وضع AWS الحالي في السوق، وتقديم تنبؤ قائم على البيانات لسهم أمازون في الربع الرابع من عام 2025. تفاصيل العطل: هز العطل عمالقة العملات المشفرة في صباح يوم الاثنين الأخير من شهر أكتوبر، واجهت AWS مشكلة تشغيلية، وفقًا لإشعار رسمي من أمازون. ولم يكن انقطاع AWS هذا مجرد عقبة فنية - فقد أغرق المنصات الرئيسية مثل Coinbase وRobinhood في حالة من الفوضى المؤقتة. وقد وجد متداولو العملات المشفرة أنفسهم غير قادرين على الوصول إلى الحسابات أو معالجة صفقات التداول أو سحب الأموال بسبب عطل AWS. وقد أظهرت التطبيقات في جميع أنحاء الصناعة تباطؤًا ورسائل خطأ، مما أثار أسئلة عاجلة حول مركزية البنية التحتية الرقمية الحيوية. المصدر: Von Wildo لقد حلت AWS المشكلة في غضون ساعات، وتم الإبلاغ بحلول الساعة 6:35 صباحًا بالتوقيت الشرقي أن المشكلة التشغيلية قد «تم حلها بالكامل» وتمت استعادة معظم خدمات AWS. ومع ذلك، فقد تركت الحادثة انطباعًا دائمًا على قطاع العملات المشفرة. وقد سلط هذا الاضطراب الضوء على مدى اعتماد منصات التداول القائمة على البلوكتشين بشكل كبير على البنية التحتية السحابية لـ AWS، وهي مُفارقة لا يفقدها المدافعون عن لامركزية العملات المشفرة. وفي بيئة اليوم، يمكن أن تنتشر مشكلة AWS واحدة عبر نظام الويب 3 بأكمله، مما يؤدي إلى تجميد سوق بمليارات الدولارات مؤقتًا. رد فعل سهم أمازون بعد حدوث الخلل على الرغم من الضوضاء للخل، استجابت أسهم أمازون (NASDAQ: AMZN) بهدوء ملحوظ. ولم يهز تعثر AWS لهذه المدة القصيرة ثقة المستثمرين؛ ارتفعت أسهم أمازون بالفعل في التداول المبكر بعد انقطاع AWS. تُشير MarketWatch إلى أن هذه المرونة تُظهر أن Wall Street تُركز بشكل أقل على حالات انقطاع AWS الفردية وأكثر على سرد النمو طويل الأجل لـ AWS، وبالتالي على أسهم أمازون. المصدر: TradingView لقد أكد كبار المحللين، بما في ذلك مارك شموليك من Bernstein ولي هورويتز من Deutsche Bank’، أن المستثمرين يهتمون أكثر بما إذا كانت AWS قادرة على تسريع نمو إيراداتها واستعادة الريادة التكنولوجية في مجال الذكاء الاصطناعي. وعلى الرغم من أهمية الاضطرابات اللحظية، إلا أنها عادة ما تتراجع عن الاتجاهات التنافسية والمالية الأوسع لـ AWS. أداء أسعار أسهم أمازون في الربع الثالث لقد كان الربع الثالث من عام 2025 تحديًا لشركة أمازون وAWS. وخلال معظم العام، تخطى سهم أمازون AMZN مؤشر Nasdaq 100، حيث ارتفع بنسبة 5.5% فقط مقارنة بأرباح المؤشر التي تبلغ 13%. ويُعد هذا الأداء الضعيف، كما أوضحت MarketWatch، أمرًا غير معتاد بالنسبة لشركة أمازون؛ يتم تداول السهم تقليديًا «بعلاوة كبيرة»، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة انخفضت مؤخرًا إلى ما دون متوسط Nasdaq 100 لأول مرة منذ عقدين. ما السبب؟ يتعلق الأمر كله بـ AWS. أصبح المستثمرون حذرين بعد أن سجلت AWS معدل نمو قدره 17.5% فقط في الربع الثاني من العام، وهو أقل بكثير عن Microsoft Azure بنسبة 39٪ وGoogle Cloud بنسبة 32%. وقد أثار هذا مخاوف من فقدان AWS حصتها في السوق في المشهد السحابي المزدهر القائم على الذكاء الاصطناعي. ويعتبر البعض الآن في Wall Street إلى نموذج أعمال أمازون المتنوع - الذي كان في السابق مصدر قوة - على أنه نقطة ضعف، حيث يبحث المستثمرون عن فرص الذكاء الاصطناعي النقية. ومع ذلك، لا يزال أكثر من 90% من المحللين الذين يغطون أسهم أمازون يصنفونها على أنها «شراء»، مما يُظهر إيمانًا كبيرًا بإمكانيات AWS على المدى الطويل. الأداء الحالي لسوق AWS تظل منصة AWS جوهرة التاج لإمبراطورية أمازون وقوة حيوية في الحوسبة السحابية العالمية. ومع ذلك، فإن التباطؤ النسبي لمنصة AWS في عام 2025 أثار الإنذارات بين المستثمرين القلقين من أن أمازون قد تتخلف عن المنافسين الأسرع نموًا مثل Microsoft وGoogle وOracle. السبب الرئيسي: عدم قدرة منصة AWS على توسيع البنية التحتية لمركز البيانات بسرعة كافية لمواكبة الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية. أدخل Project Rainier - مبادرة مركز البيانات الجديدة من أمازون، التي يعتبرها المحللون أمرًا بالغ الأهمية لاستعادة AWS للزخم. كما سيعمل Project Rainier على توسيع قدرة AWS وهو مصمم لاستضافة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي المتقدمة حصريًا، واستهداف العملاء البارزين مثل Anthropic. ووفقًا لجيفريز وبرنشتاين، يمكن أن تؤدي هذه الخطوة إلى تحقيق نمو بنسبة 18-19٪ لشركة AWS بحلول نهاية الربع الثالث من العام وإنشاء توسع محتمل بنسبة تزيد عن 20% في الربع الرابع من عام 2025. ويعتقد مراقبو السوق السحابي أن عملية إعادة تسريع منصة AWS جارية. ومع تحول أعباء عمل الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال - ومع انتقال عملاء مثل Anthropic بعيدًا عن Google Cloud إلى AWS، وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة - يجب أن يتحسن مزيج الإيرادات لمنصة AWS. وإذا تمكنت AWS من إثبات أنها تستعيد حصتها في الذكاء الاصطناعي السحابي، فقد تنتعش معنويات المستثمرين تجاه أمازون بسرعة. توقعات أسعار أسهم أمازون للربع الرابع لعام 2025 ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم أمازون الذي يتجه إلى الربع الرابع الحاسم؟ لا تزال Wall Street صعودية على AMZN، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توقعات AWS. وتعتبر إرشادات أمازون للربع الرابع قوية، حيث من المتوقع أن ينمو صافي المبيعات بين 7% و11% (إلى 181.5 - 188.5 مليار دولار) وتوقعات الدخل التشغيلي عند 16-20 مليار دولار، وهي زيادة كبيرة على أساس سنوي. نظرًا لأن AWS تُعد المحرك الرئيسي للنمو، يشير المحللون في Bernstein وDeutsche Bank وJefferies بشكل جماعي إلى «نقطة انعطاف» محتملة بمجرد الربع الرابع من عام 2025. وإذا حققت AWS التوقعات أو تجاوزتها، فستكون المرحلة مهيأة لارتفاع سعر السهم. ويبلغ متوسط السعر المستهدف لسهم AMZN حوالي 248 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 13–15% عن المستويات الحالية. باختصار: يرى السوق أن منصة AWS هي العمود الفقري لمستقبل أمازون. وسيؤدي التنفيذ الناجح لمبادرات AWS - وخاصة Project Rainier - إلى تعزيز ثقة المستثمرين ومن المرجح أن يدفع أسهم أمازون إلى الارتفاع. معلومات ختامية في حين أن الخلل الذي تعرضت له AWS سلط الضوء على الضعف في قطاع التمويل اللامركزي، إلا أنه بالكاد هز أسهم أمازون أو معنويات المستثمرين. ولا يزال المحللون والسوق يركزون بشدة على آفاق نمو AWS وقدرتها على إعادة تأكيد هيمنتها في ثورة السحابة القائمة على الذكاء الاصطناعي. وبالنظر إلى الربع الرابع من العام وما بعده، تظل القصة الرئيسية هي وتيرة AWS للابتكار وتوسيع القدرات. ومع بدء مشروع Rainier وشراكات الذكاء الاصطناعي الجديدة على الإنترنت، أصبحت منصة AWS في وضع يمكنها من تعزيز ريادتها وتحقيق هذا النوع من النمو الذي تريده Wall Street. بالنسبة للمشاركين في مجال العملات المشفرة ومستثمري الأسهم على حد سواء، تستمر AWS في كونها المحرك الحاسم الذي لا يوفر الطاقة الأساسية لشركة أمازون فحسب، بل أيضًا معظم الإنترنت كما نعرفه.

WORLD3 (WAI): منصة تداول لامركزية لوكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين

تُعد WORLD3 عبارة عن منصة تُمكن ببساطة المستخدمين من إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يقومون بأتمتة تداول العملات المشفرة وإدارة حسابات الوسائط الاجتماعية والتعامل مع مهام ألعاب البلوكتشين بدون تعلم الأكواد البرمجية. أسسها لينغ (الرئيس التنفيذي) وبدعم من Animoca Brands وDapper Labs وMicrosoft للشركات الناشئة بتمويل 5.5 مليون دولار، وستتوفر عملة WAI قريبًا على منصة Bitget! معلومات عن WORLD3 (WAI) تُعد WORLD3 عبارة عن منصة لامركزية تُمكن المستخدمين من إنشاء وتخصيص ونشر وكلاء ذكاء اصطناعي مستقلين قادرين على أداء مهام مُعقدة ومتعددة الخطوات وعمليات استراتيجية عبر كل من النظم التقليدية (الويب 2) واللامركزية (الويب 3). وتُعيد المنصة تصور العمالة الرقمية من خلال توفير البنية التحتية لوكلاء الذكاء الاصطناعي الدائمين على مستوى الخبراء الذين يعملون بشكل مستقل على مدى فترات طويلة مع الحد الأدنى من الرقابة البشرية. تُعالج المنصة العديد من التحديات الرئيسية التي تواجه التشغيل الآلي التقليدي للذكاء الاصطناعي: الافتقار إلى الاستقلالية الحقيقية، والتكامل المحدود بين منصات الويب 2 والويب 3، والتعاون المجزأ بين وكلاء متعددين، والحواجز التي تحول دون التخصيص للمستخدمين غير التقنيين، والمخاوف الأمنية في العمليات المؤتمتة للبلوكتشين. الابتكار الأساسي: تُمكن تقنية Agent VM وبروتوكول الذكاء الاصطناعي من WORLD3 المستخدمين من إنشاء وتصميم وكلاء بمستوى الخبراء مجهزين بالتخطيط الهرمي والتنفيذ المستمر والاتصال متعدد السلاسل والأتمتة عبر المنصات، مما يؤدي إلى إنشاء أول قوة عاملة مستقلة من فئة الويب 3 في العالم من الدرجة الاحترافية. من أنشأ منصة WORLD3 (WAI) تأسست منصة WORLD3 في عام 2021 على يد فريق يتمتع بخبرة كبيرة في مجال ريادة الأعمال في مجال الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين والويب 3. لينغ (مؤسس مشارك ورئيس تنفيذي): ● الدور القيادي: الرئيس التنفيذي والممثل الرئيسي في مؤتمرات الويب 3 العالمية ومؤتمرات الذكاء الاصطناعي ● الحضور في الصناعة: متحدث نشط في مؤتمر البلوكتشين والذكاء الاصطناعي في دبي وقمة DeInsight 2024 في بانكوك ● الخلفية: خلفية كبيرة في ابتكار الويب 3، وقيادة المبادرات المتعلقة بالجسر بين الذكاء الاصطناعي والمنصات اللامركزية شياو وو (المؤسس المشارك): ● تجربة ريادة الأعمال: مؤسس مشارك ويتمتع بخبرة في إصدار الشركات الناشئة للأتمتة المعتمدة على الويب 3 والذكاء الاصطناعي ● الخلفية التقنية: مزيج قوي من الخبرة التقنية وريادة الأعمال ● التركيز: تطوير الشركات الناشئة لأتمتة الويب 3 والذكاء الاصطناعي ألفين صن، حاصل على درجة الدكتوراه (مؤسس مشارك والرئيس العلمي): ● قيادة علمية: كبير الموظفين العلميين ويتمتع بخلفية علمية وبحثية في مجال البلوكتشين ● الخبرة الفنية: يتمتع بخبرة عملية في تصميم بنيات الوكلاء المستقلين للبيئات متعددة السلاسل ● دور الشراكة: يتمتع بدور رئيسي في مفاوضات الشراكة، بما في ذلك مع شبكة SKALE ومايكروسوفت للشركات الناشئة يجمع الفريق بين الخبرة التقنية العميقة من شركات التكنولوجيا الكبرى وخبرة تطوير البلوكتشين والذكاء الاصطناعي المحددة. أصحاب رأس المال الاستثماري الداعمون لمنصة WORLD3 (WAI) جمعت WORLD3 مبلغ 5.5 مليون دولار من التمويل الملائكي من مستثمرين بارزين في مجال الألعاب والبلوكتشين. جولة الملاك (26 فبراير 2022): ● المبلغ المجموع: 5.5 مليون دولار ● التاريخ: 26 فبراير 2022 أهم أصحاب رأس المال الاستثماري الداعمين للمنصة: ● Animoca Brands - مستثمر رائد في مجال الألعاب والميتافيرس ● Dapper Labs - مبتكر CryptoKitties وبلوكتشين Flow ● Tess Ventures - شركة رأس المال الاستثماري الاستراتيجي ● Everest Ventures Group (EVG) - مستثمر يُركز على البلوكتشين ● y2z Ventures - شركة رأس مال استثماري في المراحل المبكرة ● SevenX Ventures - مستثمر في مجال العملات المشفرة والويب 3 ● Fenbushi Capital - شركة استثمار في البلوكتشين ● Sky9 Capital - مستثمر استراتيجي ● LucidBlue Ventures - مستثمر تكنولوجي ● Hash Global - شركة استثمار في الأصول الرقمية ● PANONY - شريك استثماري ● ArkStream Capital - شركة رأس المال الاستثماري ● Bonfire Ventures - مستثمر استراتيجي ● SecondLive - شريك في الألعاب والميتافيرس ● Moon Capital - شركة استثمارية ● MatchA - الشريك الاستراتيجي الشراكات الاستراتيجية: ● Microsoft للشركات الناشئة - شريك استراتيجي يوفر تكامل Azure AI وخدمات سحابية ● SKALE Network - شراكة من أجل إنشاء بنية تحتية معيارية بدون رسوم طاقة ومتوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM) ● Sui Foundation - تم اختيارها لبرنامج Sui Hydropower Accelerator (2025) تشمل قاعدة المستثمرين المتنوعة كلاً من الشركات الكبيرة للألعاب التقليدية وصناديق المشاريع المحلية القائمة على البلوكتشين، مما يُدل على الثقة في نهج منصة WORLD3 لتطوير وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين. آلية عمل منصة WORLD3 (WAI) تعمل منصة WORLD3 من خلال العديد من التقنيات الرئيسية التي تُضفي الطابع الديمقراطي على إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي ونشرها: مُنشئ الوكيل بدون أكواد برمجية وبروتوكول الذكاء الاصطناعي العالمي توفر المنصة واجهة السحب والإفلات حيث يمكن لأي شخص إنشاء وتخصيص وكلاء الذكاء الاصطناعي المتقدمين باستخدام Skill Plugins وKnowledge Packs دون معرفة البرمجة. ويتيح بروتوكول WORLD AI تفويض الذكاء الاصطناعي الآمن وغير المتسلسل مع أذونات دقيقة ومحددة المهام من أجل التشغيل الآلي الآمن. وكيل Agent VM المستقل والتعاون متعدد الوكلاء يتميز وكيل Agent VM من WORLD3 بإمكانيات التخطيط الهرمي، مما يُسمح للوكلاء بتقسيم المهام المعقدة بشكل مستقل إلى استراتيجيات متعددة الخطوات وتكييف الخطط بناءً على بيانات فورية. يُمكن للوكلاء المتعددين العمل معًا وتقسيم المسؤوليات والتخصص حسب المهارة للتعامل مع المشاريع الطموحة بالتعاون الديناميكي. التكامل عبر الأنظمة المختلفة وأمن البلوكتشين يعمل الوكلاء بسلاسة عبر منصات الويب 2 (وسائل التواصل الاجتماعي والتطبيقات التقليدية) وبيئات الويب 3 (التمويل اللامركزي والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) وألعاب البلوكتشين) مع وظائف المحفظة المضمنة. وتُسجل جميع إجراءات الوكيل ويتم تدقيقها على البلوكتشين من أجل الشفافية، مع أذونات على السلسلة تضمن الأمان والتحكم. توصيل سلاسل متعددة تدعم المنصة البيتكوين والإيثيريوم وSKALE Network وWorld Chain وRooch Network، مما يتيح للوكلاء العمل عبر أنظمة البلوكتشين المتعددة من خلال إجراء معاملات بدون رسوم طاقة على الشبكات المدعومة. أظهرت منصة WORLD3 مشاركة مجتمعية قوية مع أكثر من 80,000 مستخدم يُشاركون في أنشطة التأثير على وكلاء الذكاء الاصطناعي وحملات البحث. يمكنك الوصول إلى المنصة على الموقع world3.ai. عملة WORLD3 (WAI) واقتصاديات العملة تعمل عملة WAI كأداة أساسية وعملة لإجراء المعاملات للتشغيل على منصة WORLD3. تفاصيل العملة ● اسم العملة: WORLD3 ● رمز العملة: WAI ● إجمالي المعروض من العملة: 1,000,000,000 عملة (مليار عملة) ● البلوكتشين الأساسية: الإيثيريوم (ERC-20) ● عنوان العقد: 0xfb6d8ed800197ff845beb9876ebf92a1990295f0 ● دعم سلاسل متعددة: SKALE Network، والبيتكوين، وWorld Chain، وRooch Network توزيع العملة ● نظام وكيل الذكاء الاصطناعي: 60٪ (600,000,000 WAI) ● التوزيع المجاني (مكافآت المجتمع): 15٪ (150,000,000 WAI) ● المستثمرون: 10٪ (100،000،000 WAI) ● الفريق (التطوير الأساسي): 10% (100,000,000 WAI) ● التوزيع العام: 2٪ (20,000,000 WAI) ● المستشارون: 2% (20,000,000 WAI) ● السيولة (مجمعات منصة التداول اللامركزية): 1٪ (10,000,000 WAI) يُركز توزيع العملة بشكل كبير على نمو نظام وكلاء الذكاء الاصطناعي ومكافآت المجتمع، مع تخصيص 15٪ للمستخدمين النشطين من خلال مالكي Lumens و إثبات نقاط الحصة (PSP) خلال أحداث إنشاء العملات. استخدامات العملة ● إنشاء الوكيل وإدارته: نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي وتخصيصهم وترقيتهم باستخدام ملحقات المهارات المتقدمة ● الوصول إلى الميزات المتميزة: فتح وظائف الأتمتة المتقدمة عبر منصات الويب 2 والويب 3 ● المشاركة في الحوكمة: التصويت على قرارات المنصة وترقيات البروتوكول ومقترحات المجتمع ● الاحتفاظ بالعملة والمكافآت: احتفظ بالعملات لربح نقاط إثبات الحصة (PSPs) والمشاركة في نمو المنصة ● الاقتصاد داخل اللعبة: تُستخدم داخل ألعاب منصة WORLD3 مثل Crystal Caves لإجراء عمليات الشراء والمكافآت كيفية ربح WAI واستخدامها طرق تحقيق الربح: ● أكمل المهام على منصة QUEST لربح Lumens (يمكن التحويل إلى WAI) ● تعدين الكُتل في لعبة بلوكتشين Crystal Caves ● المشاركة في برامج الإحالة ● احتفظ بالأصول لجمع نقاط PSPs من أجل عمليات التوزيع المجاني لـ WAI ● توفير خدمات الوكيل للمستخدمين الآخرين الاستخدامات في الإنفاق: ● تفعيل الوكيل وترقيات المهارات ● الوصول إلى ميزات المنصة المميزة ● عمليات الشراء والترقيات داخل اللعبة ● الاحتفاظ بالعملة من أجل المشاركة في الحوكمة سبب اختيار WORLD3؟ تواجه الأتمتة التقليدية للذكاء الاصطناعي قيودًا في الاستقلالية والتكامل عبر المنصات وإمكانية وصول المستخدم. تُعالج منصة WORLD3 هذه التحديات بحلول شاملة: قيادة تقنية ذات خبرة: تأسست على يد فريق يتمتع بخبرة عميقة في مجال الويب 3 والذكاء الاصطناعي، بما في ذلك مبتكر ChainIDE ومهندسي AWS/Amazon سابقين لديهم سجلات وخبرات مثبتة. دعم قوي للمستثمرين في مجال الألعاب والتكنولوجيا: يُظهر الاستثمار المباشر من Animoca Brands وDapper Labs والشراكة الاستراتيجية مع Microsoft للشركات الناشئة الثقة المؤسسية في تقاطع ألعاب الذكاء الاصطناعي. البنية التحتية متعددة السلاسل: توفر الدعم الأصلي للبيتكوين والإيثيريوم وSKALE وWorld Chain وRooch Network تغطية شاملة لنظام البلوكتشين بمعاملات بدون رسوم طاقة. مشاركة مجتمعية مثبتة: تُظهر أكثر من 80,000 مستخدم يُشاركون بنشاط في أنشطة التأثير على وكلاء الذكاء الاصطناعي وحملات البحث اعتمادًا حقيقيًا للمنصة وإمكانيات تشغيلية. الشراكات على مستوى المؤسسات: يُوفر تكامل Microsoft للشركات الناشئة خدمات Azure AI والخدمات السحابية، وتتيح شراكة SKALE Network إجراء العمليات بدون رسوم طاقة، كما أن اختيار Sui Hydrowar Accelerator يثبت النهج التكنولوجي. الوكلاء المستقلون الحقيقيون: أول منصة لتوفير وكلاء الذكاء الاصطناعي الدائمين على مستوى الخبراء مع التخطيط الهرمي والتنفيذ المستمر وإمكانيات التعاون متعددة الوكلاء بما يتجاوز الأتمتة البسيطة. إمكانية الوصول بدون أكواد برمجية: واجهة تعمل بالسحب والإفلات مع ملحقات المهارات المعيارية وحزم المعرفة تجعل إنشاء وكيل الذكاء الاصطناعي المتقدم في متناول المستخدمين غير التقنيين. أمان شامل: يضمن التفويض المستند إلى البلوكتشين مع الأذونات الدقيقة والشفافية على السلسلة وتكامل محفظة الوكيل التشغيل الآلي الآمن عبر النظم. وقد نجحت المنصة في الجمع بين تقنية وكيل الذكاء الاصطناعي المثبتة والبنية التحتية للويب 3، مما يجعلها تخدم الطلب المتزايد على الحلول المستقلة في ألعاب البلوكتشين والتمويل اللامركزي (DeFi) والعمليات الرقمية. إدراج عملة WORLD3 (WAI) على منصة Bitget يُسعدنا الإعلان عن إدراج عملة World3 (WAI) في منطقة الابتكار والذكاء الاصطناعي. كما يُمكنك الاطلاع على التفاصيل أدناه: توفر التداول: 12 أغسطس 2025، الساعة 9:00 (التوقيت العالمي المنسق) توفر السحب: 13 أغسطس 2025، الساعة 10:00 (التوقيت العالمي المنسق) تداول WAI/USDTعلى Bitget! عنوان العقد (الإيثيريوم): 0xfb6d8ed800197ff845beb9876ebf92a1990295f0 روابط المجتمع: الموقع الإلكتروني | تويتر | Discord | تيليجرام إخلاء المسؤولية: تُستخدم الآراء الواردة في هذه المقالة لأغراض معلوماتية فقط. كما لا تُشكل هذه المقالة دعمًا لأي من المنتجات والخدمات المذكورة، كما أنها لا تقدم نصائح استثمارية أو مالية أو للتداول. كما يجب استشارة المهنيين المؤهلين قبل اتخاذ القرارات المالية.