Neuigkeiten

BlockBeats News, 11. April. Gestern bestätigte die offizielle Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) für März die bisherigen Markterwartungen – der Inflationsanstieg wurde nicht durch eine Nachfragesteigerung verursacht, sondern ist vielmehr auf typische, energiebasierte Input-Inflation zurückzuführen. Der gesamte CPI stieg im Monatsvergleich um 0,9 % und erreichte damit ein neues Hoch der letzten Jahre. Allein die Energiepreise schnellten um 10,9 % in die Höhe; Benzin legte sogar um 21,2 % zu und trug damit direkt zu etwa drei Vierteln des Anstiegs bei. Dies zeigt, dass sich die „Iran-Risikoprämie“ substantiell auf das Inflationssystem übertragen hat. Allerdings stieg der Kern-CPI nur um 0,2 % und blieb damit moderat, was darauf hinweist, dass die Nachfrageseite nicht synchron überhitzt und die Wirtschaft sich weiterhin in einer Situation der „Kostendruck“-Inflation, nicht aber einer asymmetrischen „Nachfragesog“-Inflation befindet. Diese Struktur stellt eine größere Herausforderung für die Ausgestaltung der Geldpolitik dar. Energiegetriebene Inflation hat einen hohen Exogenitätsgrad, wodurch es der Federal Reserve schwerfällt, sie direkt mit Zinsinstrumenten zu unterdrücken. Gleichzeitig limitiert der Aufwärtstrend beim Gesamt-CPI jedoch auch den politischen Handlungsspielraum. Mit anderen Worten, der Markt begibt sich in eine Phase der politischen Pattsituation, in der sowohl Lockerungen als auch Straffungen schwer umzusetzen sind. Das FOMC hat bereits zuvor betont, wie sensibel die langfristigen Inflationserwartungen auf Energiepreise reagieren, und diese Daten bestätigen dieses Risiko erneut: Bleiben die Energiepreise hoch, könnten die Inflationserwartungen erneut ihren Anker verlieren, sodass die Zinsen über einen längeren Zeitraum hoch gehalten werden müssen. Aus Marktsicht wird dieser CPI-Bericht die Erwartung weiter verfestigen, dass die Zinsen „hoch bleiben“. Der Anleihemarkt hat sich im Vorfeld bereits gegen das Risiko steigender Renditen abgesichert, und nach der Datenveröffentlichung wird die Aussicht auf Zinssenkungen weiter unter Druck geraten. Die Kombination aus realen und nominalen Zinsen wird weiterhin eine anhaltende Divergenz bei der Liquidität verursachen. Vor dem Hintergrund robuster Beschäftigungszahlen und fehlender Voraussetzungen für eine politische Kursänderung dürften Risikoanlagen weiter unter Bewertungsdruck stehen. Auch die übergreifende Logik der Marktströme nähert sich an: Steigende Energiepreise → steigende Inflationserwartungen → anhaltend hohe Zinsen → eingeschränkte Liquidität – daraus ergibt sich eine klare Übertragungskette. In diesem Rahmen tendieren die Fonds verstärkt zu kurzfristigen, defensiven und Absicherungspositionen anstelle einer Ausweitung des Risikos. Die Marktvolatilität wird sich von „richtungsweisenden Trends“ hin zu einer „ereignisgetriebenen Liquiditätsumverteilung“ verschieben. Insgesamt hat dieser CPI-Bericht die Marktrichtung nicht verändert, sondern die bestehende Struktur gestärkt: erneuter Inflationsdruck, begrenzter politischer Handlungsspielraum, verzögerte Liquiditätsfreisetzung. Kurzfristige Trends werden davon abhängen, wie Gelder zwischen „Inflationsdruck“ und „Zinsrestriktionen“ umverteilt werden.

夏农 sagte, dass die Stahlindustrie vor erheblichen Herausforderungen stehe, darunter ein deutliches Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage, eine unsichere Gewinnbasis sowie der hohe Investitionsdruck durch die grüne Transformation. Dennoch ist Stahl ein unersetzlicher und grundlegender Rohstoff für die Entwicklung der Volkswirtschaft, und die Stahlindustrie bleibt eine unverzichtbare Stütze für den Aufbau eines modernen, starken Landes. Er betonte, es gelte, auf der strikten Umsetzung der Politik der Rohstahlproduktionskontrolle aufzubauen und aktiv ein neues Steuerungsmodell der Produktionskapazitäten zu erforschen und zu etablieren. Es müsse strikt verboten werden, neue Kapazitäten hinzuzufügen, und Wege für den Abbau bestehender Produktionskapazitäten geschaffen werden. Dies soll durch entsprechende politische Maßnahmen gefördert werden, indem rückständige Technologien, stark umweltbelastende sowie ineffiziente Ausrüstungen eliminiert werden. Ferner soll ein ausgereiftes, wissenschaftlich fundiertes und wirksames langfristiges Steuerungsmodell etabliert und die Unternehmen zu konsequenter Selbstdisziplin angeleitet werden. Darüber hinaus müsse das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage genutzt und der Einsatzbereich von Stahl weiter ausgebaut werden, um die effektive Nachfrage zu fördern und die bestehenden Widersprüche zu entschärfen.

BlockBeats News, 11. April. Die digitale Anlageplattform Grayscale hat kürzlich ihre Liste potenzieller Produktkandidaten aktualisiert, die sechs große Kryptosektoren abdeckt, mit besonderem Fokus auf die Kategorien KI und Finanzen. Im KI-Sektor wurden die meisten Kandidaten hinzugefügt, darunter Fabric Protocol, Flock, Grass, Kaito, Kite AI, Nous Research, Poseidon, Venice und Virtuals Protocol, insgesamt 9 Projekte. Sie werden zusammen mit Bittensor, Livepeer, Near, Render und Story in Betracht gezogen, was ein anhaltendes institutionelles Interesse am KI+Krypto-Bereich widerspiegelt. Im Finanzsektor wurden Ethena, Hyperliquid, Jupiter, Kamino Finance, Maple Finance, Morpho, Pendle und 7 weitere DeFi-Projekte in die Kandidatenliste aufgenommen und ergänzen bestehende Produkte wie Aave, Aerodrome, Curve, Ondo und Uniswap. Im Bereich Smart Contract Platforms wurden Celo, Mantle, MegaETH, Monad, Toncoin, Tron und Canton Network hinzugefügt, insgesamt 6 Projekte. Im Bereich Utility Tools wurden DoubleZero, Geodnet, Helium, Jito, LayerZero und Wormhole aufgenommen. Derzeit deckt das bestehende Produktspektrum von Grayscale führende Assets wie BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX, BNB, ADA und andere ab. Die Kandidatenliste garantiert nicht die Einführung entsprechender Produkte, da Grayscale angab, die Liste innerhalb von 15 Tagen nach Quartalsende zu aktualisieren.