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BlockBeats News, 18. Mai – Laut Bloomberg plant Standard Chartered Bank, das Krypto-Asset-Verwahrungsgeschäft ihrer Tochtergesellschaft Zodia Custody zu übernehmen, um die Reichweite des eigenen Digital-Asset-Geschäfts der Bank weiter auszubauen. Der unverbindliche Übernahmevorschlag dieser in London ansässigen Bank wurde von den weiteren Aktionären und Gläubigern von Zodia Custody angenommen. Bereits im April berichtete Bloomberg über dieses vorgeschlagene Geschäft.

BlockBeats berichtet, dass am 18. Mai der Kern der globalen Märkte nicht mehr nur in Wirtschaftsdaten liegt, sondern geopolitische und finanzielle Risiken beginnen, die Assetpreise direkt zu dominieren. In dem neuesten Gespräch zwischen Trump und Netanjahu wurde öffentlich über eine Wiederaufnahme von Militärschlägen gegen den Iran diskutiert. US-Medien enthüllen zudem, dass das nationale Sicherheitsteam der USA in den Lagebesprechungsraum einzieht, um militärische Optionen zu bewerten. Gleichzeitig wurde das Gebiet um das Atomkraftwerk in den Vereinigten Arabischen Emiraten von Drohnen angegriffen und Probleme mit Unterwasserkabeln in der Straße von Hormus kommen ans Licht. Das zeigt, dass die Marktbedenken sich von der Energieversorgung auf die Sicherheit globaler Schifffahrt, Kommunikation und Finanzinfrastruktur ausweiten. Vor diesem Hintergrund beginnt der Markt, erneut „Krieg-Inflation“ und „langanhaltend hohe Zinsen“ zu handeln. US-Zins-Futures preisen aktuell eine Wahrscheinlichkeit von über 50% ein, dass die Federal Reserve Anfang nächsten Jahres wieder die Zinsen erhöht, und die Rendite von 30-jährigen US-Staatsanleihen liegt wieder über 5%. Bemerkenswert ist, dass der zukünftige Fed-Vorsitzende Kevin Warsh von den Märkten als deutlich falkenhaft eingeschätzt wird. Die Wall Street glaubt nun, dass die zukünftige US-Politik möglicherweise nicht mehr einfach Zinssenkungen zur Rettung des Marktes vorsieht, sondern vielmehr hohe Zinsen beibehalten werden, um die langfristige Inflation und Risiken im Anleihemarkt einzudämmen. Ein weiteres Risiko, das vom Markt übersehen wird, aber sich schnell verschärft, kommt aus Japan. Mit steigenden Ölpreisen und Importkosten wird berichtet, dass die japanische Regierung möglicherweise einen ergänzenden Haushalt aufstellt. Das bedeutet, dass der Markt über eine dreifache Schieflage für Japan besorgt ist: „finanzielle Expansion + Zinsdruck + Yen-Abwertung“. Kürzlich erreichte die Rendite japanischer 30-jähriger Staatsanleihen einen historischen Höchststand, was zeigt, dass eine der weltweit größten Quellen für Niedrigzinskapital allmählich ihre Stabilität verliert. Im Kryptomarkt bleibt die hohe Volatilität bestehen. BTC fiel am vergangenen Freitag unter die 80,000-Dollar-Marke und zeigt, dass die Risikobereitschaft weiterhin gering ist. Der Markt leidet derzeit nicht an mangelnder Liquidität, vielmehr warten die Gelder auf klare Signale bezüglich Geopolitik, US-Zinsen und regulatorischer Politik. Sollten sich die Konflikte im Nahen Osten weiter zuspitzen oder die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen weiter durchbrechen, könnte die Volatilität von globalen Risikoassets erneut rapide ansteigen.

⑴ Am Montag beendeten die japanischen Kautschuk-Futures ihre zweitägige Verlustserie. Der Oktober-Kontrakt an der Osaka-Börse stieg um 1 Yen auf 414,20 Yen pro Kilogramm, was einem Anstieg von 0,24 % entspricht. Der September-Kontrakt an der Shanghai Futures Exchange legte um 90 Yuan auf 17.690 Yuan pro Tonne zu, ein Plus von 0,51 %. Der am stärksten gehandelte Butadien-Kautschuk-Kontrakt für Juni erhöhte sich deutlich um 695 Yuan auf 16.195 Yuan pro Tonne, eine Steigerung von 4,48 %. Der anhaltende Anstieg der Ölpreise bildet die Hauptstütze, wobei Brent-Rohöl aufgrund der Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie einem Anschlag auf das Kernkraftwerk in den Vereinigten Arabischen Emiraten zulegte.⑵ Blickt man auf die Positionierungsstruktur, hat die vorherige Preisrallye über 500.000 Tonnen neu hinzugekommene Long-Positionen bei Kautschuk-Futures angezogen. Laut Bericht der Japan Exchange Group schlossen die globalen Kautschuk-Futures in der vergangenen Woche niedriger, was auf Gewinneinbuchungen und das Glattstellen von Long-Positionen durch Commodity-Fonds zurückzuführen ist. Schätzungen zufolge haben die Fonds im vergangenen Woche etwa ein Drittel, also 200.000 Tonnen Positionen, abgebaut. Gleichzeitig stiegen die von der Shanghai Futures Exchange überwachten Kautschuklagerbestände im Vergleich zum vergangenen Freitag um 2,7 %, was auf ein ausreichendes Angebot im Spotmarkt hindeutet.⑶ In Bezug auf die Marktstimmung herrscht derzeit eine Zwickmühle. Einerseits verschärft der anhaltend hohe Ölpreis den Inflationsdruck, und die Produzentenpreise in den USA für den April lagen über den Erwartungen, weshalb Händler zunehmend davon ausgehen, dass die Federal Reserve die Zinssätze erhöhen wird – was die Nachfrage nach Kautschuk belastet. Andererseits führt die Erwartung weiter steigender Ölpreise dazu, dass Händler verfügbare Kautschuklieferungen aufkaufen und Pufferlager bestandsmäßig halten. Ein Kautschukhändler aus Singapur wies darauf hin, dass dieses „Horten und Lagern zur Bestandssicherung“ den Preisen kurzfristig Auftrieb gibt, während die mittelfristigen bis langfristigen Nachfrageperspektiven weiterhin vom globalen Zinsverlauf abhängen.