Hydration wird bald Perpetual Contracts einführen! Und im Q2 2026 wird die Rains APP starten!

In den vergangenen fünf Jahren hat Hydration sich einer Sache verschrieben – der grundlegenden Neugestaltung der DeFi-Logik auf Polkadot.

Während viele Projekte noch damit beschäftigt sind, „ein Protokoll nach dem anderen zu deployen“, hat Hydration sich entschieden, auf Kettenebene neu zu denken: Wie müsste DeFi aussehen, um wirklich globale, offene Finanzsysteme zu ermöglichen?

So entstand eine Super-App-Chain, die von Grund auf für DeFi entwickelt wurde: Sie vereint die drei wichtigsten Mechanismen – Handel, Kreditvergabe und Stablecoins – auf einer einzigen Chain. Die Performance wird nicht mehr durch generische Smart Contracts eingeschränkt, Liquidität wird nicht fragmentiert und Risiken müssen nicht mehr passiv akzeptiert werden.

Wichtiger noch: Hydration hat sich nicht darauf beschränkt, „traditionelle Funktionen einfach on-chain zu bringen“ – es werden kontinuierlich innovative Module hinzugefügt, die in anderen Ökosystemen nicht zu finden sind: Cross-Chain-Schutz, protokollseitige Teil-Liquidationen, native Buyback-Token-Mechanismen, Intent-Kombinationsausführung … Das gesamte System entwickelt sich immer mehr zu einem echten „On-Chain-Betriebssystem“ für Finanzanwendungen.

Jetzt geht Hydration noch einen entscheidenden Schritt weiter: Nachdem Sicherheit und Performance auf ein neues Level gehoben wurden, stellt sich nun die schwierigere Frage: Wie kann das DeFi-Erlebnis so gestaltet werden, dass es für Hunderte Millionen Nutzer direkt zugänglich wird?

Von einer Treasury für das gesamte Ökosystem, über Yield Vaults bis hin zu Smart Accounts mit E-Mail-Login; von einer On-Chain-Stablecoin bis zur bald erscheinenden Rains Smart Wallet App – Hydration setzt die Vision von „freier Finanzwelt“ Schritt für Schritt in die Realität um.

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf Hydrations Vortrag auf der Sub0-Konferenz: Wie baut Hydration die vollständige DeFi-Trinität, wie werden fünf einzigartige Chain-Level-Technologien freigeschaltet und wie wird mit neuen Produktkombinationen das Nutzererlebnis revolutioniert?

Hydration erschafft die vollständige DeFi-Trinität

Hydration ist ein auf Polkadot aufgebautes All-in-One-DeFi-Ökosystem, das die drei wichtigsten Funktionen – Handel, Kreditvergabe und Stablecoins – auf einer hochskalierbaren App-Chain vereint. Diese Chain ist von Grund auf für DeFi-Anwendungen konzipiert, jede Designentscheidung wurde auf die Bedürfnisse von DeFi zugeschnitten. Dadurch ist sie leistungsfähiger und besser anpassbar als generische Smart-Contract-Chains, die nicht für spezielle Zwecke optimiert sind.

Das Hydration-Ökosystem wurde nicht auf einmal gebaut, sondern über Jahre hinweg iterativ weiterentwickelt. Die „drei Säulen“, von denen wir sprechen, sind im Laufe dieses Prozesses entstanden:

1. Grundfunktion: Handel (Omnipool)

Vor einigen Jahren haben wir den Omnipool für alle Vermögenswerte eingeführt, der das traditionelle Uniswap-Multipool-Modell revolutioniert hat. Wir haben die fragmentierte Struktur mehrerer Pools aufgegeben und ermöglichen stattdessen den Tausch aller Assets in einem einzigen Pool.

Im Anschluss haben wir die Fähigkeiten je nach Asset-Eigenschaften erweitert, zum Beispiel:

• Isolierte Pools für weniger liquide Assets, um das Systemrisiko zu senken 
• Stabilitätspools für Assets mit hoher Preis-Korrelation
• Weitere Mechanismen zur Steigerung der Liquiditätseffizienz

All diese Designs verfolgen ein Ziel: Die Liquidität der Nutzer maximal effizient zu nutzen.

2. Kernsystem: Kreditprotokoll (Supply & Borrow)

Im November letzten Jahres haben wir das Kreditmodul eingeführt.

Hydration ist eine Hybrid-Chain:

• Die Basis nutzt das Polkadot SDK 
• Zusätzlich ist eine EVM-Kompatibilitätsschicht integriert 

Wir haben uns entschieden, das Rad nicht neu zu erfinden, sondern direkt das bereits vom Markt validierte Aave V3 zu integrieren. Aave V3 hält sich seit Langem auf einem TVL-Niveau von 7 Milliarden US-Dollar, die Produkt-Markt-Passung ist hervorragend – so vermeiden wir die Risiken einer Eigenentwicklung.

Darauf aufbauend nutzen wir die Vorteile einer anpassbaren Chain und fügen hinzu:

• Priorisierte Liquidationsmechanismen
• PEPL (Protocol Executed Partial Liquidation) – dazu später mehr 
• Unterstützung für eine breitere Palette von Sicherheiten 

3. Geschlossener Kreislauf: Stablecoin (Hollar)

Das letzte Puzzlestück ist die Stablecoin Hollar, die in den vergangenen Monaten offiziell gestartet ist. Hollar ist eine Multi-Collateral-Stablecoin, die an den US-Dollar gekoppelt ist.

Dafür haben wir ein vollständiges, natives On-Chain-Stabilitätsmechanismus entwickelt, darunter das Hollar Stability Module. Im Gegensatz zu den meisten Stablecoins, die auf externe Institutionen zur Preisstabilisierung angewiesen sind, ist Hollars Stabilitätsmechanismus vollständig on-chain, transparent, automatisch und ohne menschliches Eingreifen.

Unsere Strategie ist stets: Schrittweise vorgehen, zuerst live gehen, dann anhand von Marktfeedback optimieren.

Aktuell verläuft das Wachstum gut. Als ich zuletzt die Zahlen gezeigt habe, lag das tägliche Handelsvolumen bei etwa 60 bis 80 Millionen US-Dollar. Mit dem Start der „Giga of Hydration“-Kampagne Anfang des Jahres ist das Gesamtvolumen noch deutlicher gestiegen.

5 native Hightech-Features, die es nur bei Hydration gibt: Von Cross-Chain-Schutz bis Smart Liquidation

Im Folgenden möchte ich einige der coolen und einzigartigen Funktionen von Hydration vorstellen – diese Features findet man sonst kaum und sie machen deutlich, dass Hydration nicht einfach nur gängige Protokolle on-chain bringt, sondern auf nativer Ebene kontinuierlich Innovationen liefert.

1. XCM Rate Limiter

Ursprünglich wollte ich das Feature Heimdall nennen, aber das Team war nicht begeistert von dem Namen, also zeige ich es einfach mit dieser coolen Illustration.

Der Kern dieses Mechanismus: Für bestimmte Assets wird ein Schwellenwert für den normalen täglichen Cross-Chain-Flow auf der Hydration-Chain festgelegt, z.B. etwa 10 Millionen US-Dollar täglicher Zu- und Abfluss. Überschreitet der Cross-Chain-Flow an einem Tag dieses Limit, wird der überschüssige Betrag automatisch gesperrt; während der Sperrfrist werden auch alle weiteren Überschreitungen pausiert.

Der Sinn: Bei Angriffen auf Cross-Chain-Brücken oder ungewöhnlichen Geldflüssen kann das System sich sofort selbst schützen, die Community hat Zeit zur Ursachenanalyse und kann nötigenfalls Prozesse pausieren.

2. PEPL: Protocol Executed Partial Liquidation

Im traditionellen Kreditmarkt wird bei Erreichen der Liquidationsschwelle oft die Hälfte der Position auf einen Schlag liquidiert, weil das für Liquidatoren am profitabelsten ist – für Nutzer bedeutet das hohe Verluste.

PEPL geht einen anderen Weg: Es berechnet die minimale Liquidationsmenge, die nötig ist, um die Position wieder in den sicheren Bereich zu bringen, und liquidiert nur diesen Teil.

Wichtiger noch: Die Liquidation wird direkt von Hydrations Sequencern oder Collator-Nodes ausgeführt, also schneller als durch externe Liquidatoren. Das bringt mehrere Vorteile:

• Schutz der Nutzer, geringere Verluste 
• Höhere Liquiditätssicherheit 
• Wir können einen höheren LTV (Loan-to-Value) als Aave anbieten 
• Der Wert bleibt größtenteils beim Nutzer, nicht beim Liquidator 

3. HDX: Der Core-Token von Hydration

HDX ist nicht nur ein Governance-Token.

Wir haben einen kontinuierlichen, automatischen Buyback-Mechanismus on-chain integriert – in jedem Block werden in der freien Zeit kleine Rückkäufe durchgeführt. Das führt dazu, dass man auf Dex Screener viele kleine HDX/H2O-Trades sieht – ein starkes bullishes Signal.

Außerdem ist HDX die Säule der Protokoll-eigenen Liquidität. Nach meinen letzten Daten hält Hydration etwa 20–30 Millionen US-Dollar an nicht-HDX-Assets als Reserve.

Wir entwickeln weiter: Aktuell testen wir das GigaHDX-Feature, das das Staking-System von HDX gamifiziert und es den bullishsten Nutzern erlaubt, ihre HDX zu locken und darauf basierend Kredite aufzunehmen.

4. Perpetuals

Die drei klassischen DeFi-Säulen sind „Handel, Kreditvergabe, Stablecoins“, aber Perpetuals werden als „vierte Säule“ angesehen. Bei Protokollen wie Hyperliquid, Lighter, Aster sieht man aktuell sehr hohe Nutzeraktivität.

Perpetuals ermöglichen es Nutzern, auf Marktbewegungen zu setzen, ohne den Basiswert zu halten. Wenn wir Perpetuals nahtlos in unser All-in-One-DeFi-Ökosystem integrieren, entstehen viele neue innovative Möglichkeiten.

Wer sich für den tiefen Wert von Perpetual-Protokollen interessiert, sollte sich den Vortrag unseres Co-Founders Jakub auf der Sub0 anschauen – dort gibt es eine systematische Analyse.

5. Intents-Kombinations-Engine

Das Konzept „Intents“ ist aktuell on-chain sehr populär, z.B. für Cross-Chain-Swaps oder Preisabfragen auf anderen Chains.

Tatsächlich hat Hydration schon letztes Jahr mit der Entwicklung entsprechender Systeme begonnen – vielleicht habt ihr die ersten Einblicke im Vortrag unseres CTO gesehen.

Unser Ansatz geht weiter als bei den meisten Protokollen: Das Hydration-Protokoll kann selbst als Solver agieren und unterstützt intelligente Trigger.

Einige Beispiele:

• Erst ein Swap, dann automatische Teilnahme am Liquidity Mining 
• Erst Swap, dann automatische Kreditrückzahlung 
• Mehrstufige Aktionen mit „One-Click“-Ausführung 

Das verbessert das Nutzererlebnis und die Ausführungseffizienz erheblich und eröffnet neue Möglichkeiten für komplexe DeFi-Strategien.

Hydration stellt drei disruptive Funktionen vor

In den letzten fünf Jahren haben wir die Infrastruktur für „unstoppable free finance“ aufgebaut. Wie ihr gehört habt, haben wir viele grundlegende Sicherheitsmodule entwickelt und zahlreiche DeFi-Kernkomponenten ins Protokoll integriert.

Aber für uns ist ein weiterer Aspekt genauso wichtig: das Nutzererlebnis (UX).

Im Folgenden stelle ich drei neue Funktionen vor, die das Nutzererlebnis verbessern sollen.

1. Omnichain Treasury

Das Ziel ist einfach: Die Treasury von Hydration auf mehrere Chains ausweiten.

Nicht nur auf der Hydration-Mainchain, sondern auch auf:

• Ethereum L2 
• Polkadot Asset Hub 
• zukünftig weitere Chains 

Das eröffnet starke neue Möglichkeiten, z.B.:

• „Cross-Chain-Instant Execution“ auf verschiedenen Chains 
• Erträge auf der Chain des Nutzers verwalten 
• und die Erträge zurück ins Hydration-Ökosystem integrieren 

Das schafft großes Potenzial für künftige Cross-Chain-Anwendungen.

2. Yield Vaults

Das Konzept ist ähnlich wie GigaDot oder andere „Giga-Strategien“, aber wir gehen noch tiefer und sicherer vor.

Wir werden:

• Strategische Yield Vaults für verschiedene Token schaffen
• Nutzer können ihre Mittel einzahlen 
• Das Protokoll generiert automatisch und sicher Erträge für die Nutzer 

Kurz gesagt: ein Protokoll-gesteuertes, automatisiertes und sicheres „On-Chain-Investment-Infrastruktur“.

3. Smart Accounts

Diese Funktion ist uns besonders wichtig. Smart Accounts bieten Nutzern ein wirklich programmierbares Account-System, das aber sehr einfach und intuitiv zu bedienen ist – du kannst dich anmelden mit:

• E-Mail 
• Wallet 
• Handy 

und hast so die volle Kontrolle über dein Konto.

Wir entwickeln diese drei Funktionen, weil das Nutzererlebnis im gesamten DeFi-Sektor immer noch sehr schlecht ist und weit von der Massentauglichkeit entfernt.

Deshalb möchte ich euch unser neues Produkt vorstellen: Rains.

Rains feiert Premiere, vollständiger Launch für Q2 2026 geplant

Rains ist gleichzeitig:

• eine selbstverwaltete Smart Wallet
• eine automatisch Erträge generierende Spar-App
• eine On-Chain-besicherte Kreditlinie

Wir haben die App bereits mitgebracht – einfach installieren, und schon sieht man ein wunderschönes Interface mit flüssiger Bedienung. Ich habe gerade auf dem Hydration-Mainnet eine On-Chain-Wallet erstellt und 10 US-Dollar als Airdrop erhalten, die App läuft bereits live auf dem Mainnet.

Mit Rains können Nutzer:

• bezahlen 
• sparen 
• kredite aufnehmen 
• ausgeben 
• und sogar Belohnungen gewinnen (mit Gamification-Elementen, dieser Teil ist noch in der Compliance-Prüfung) 

Wer es ausprobieren möchte: Solange die Verbindung steht, kann man sich jetzt per QR-Code registrieren. Vielleicht kann man damit später sogar ein Bier oben kaufen, haha.

Zum Launch-Zeitplan:

• Q1: QR-Code-Zahlungen in Lateinamerika, inkl. Argentinien und Brasilien 
• Q2: Vollständiger Funktionsumfang von Rains wird veröffentlicht 

Das war mein Vortrag, vielen Dank fürs Zuhören! Probiert Rains gerne selbst aus – ich hoffe, es gefällt euch!