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BlockBeats informa que, el 25 de junio, Stifel, una gran compañía estadounidense de servicios financieros diversificados, elevó su objetivo de cierre de año para el S&P 500 y presentó un marco de asignación de acciones enfocado en un entorno de “alto crecimiento y alta inflación”. La firma aumentó el objetivo para el S&P 500 a 7.800 puntos para finales de año, considerando que la economía estadounidense está entrando en un estado de “running hot”, es decir, un fortalecimiento del crecimiento económico junto con un aumento en la presión inflacionaria. El modelo de Stifel muestra que el impulso de crecimiento en Estados Unidos se está intensificando, mientras que el impulso inflacionario también es notablemente elevado, lo que transformará la configuración de los líderes del mercado en la segunda mitad del año. Stifel favorece principalmente los sectores cíclicos orientados a la inversión, como bancos, transporte, materiales, energía, semiconductores, software y equipos, antes que los sectores tradicionales de consumo. La firma considera que la inversión en activos fijos de IA sigue expandiéndose, y se espera que en 2026 grandes compañías tecnológicas como Amazon, Microsoft, Meta y Google alcancen un gasto de capital combinado de aproximadamente 725 mil millones de dólares, superando en alrededor de 100 mil millones de dólares las previsiones anteriores. Esto significa que la cadena de inversión en IA podría seguir superando a la cadena de consumo, que es presionada por la inflación. Stifel recomienda a los inversores reducir la exposición a los sectores de consumo discrecional, consumo básico, servicios de comunicación y algunos servicios financieros, ya que la revisión de beneficios en estas áreas es más débil. Por el contrario, la firma prefiere las acciones de valor cíclicas y utiliza sectores defensivos de valor como seguros, automóviles, energía y banca como cobertura.

Golden Ten Data, 25 de junio: Según fuentes comerciales y datos de navegación, debido a que Irak y Arabia Saudí han trasladado el suministro de crudo a otros puertos y se espera que el transporte de mercancías por el Estrecho de Ormuz se recupere, se prevé que las exportaciones de fuelóleo de la región de Oriente Medio repunten en junio hasta alcanzar el nivel más alto de los últimos cuatro meses. Esto podría provocar una fuerte caída en los precios del fuelóleo con alto contenido de azufre en principales centros comerciales como Singapur. Según los datos de Kpler y LSEG, se estima que las exportaciones de Oriente Medio en junio alcanzarán aproximadamente 2,4 millones de toneladas (508.000 barriles/día), lo que supone un aumento de más del 20% respecto a mayo. Sin embargo, esta cifra sigue siendo muy inferior al promedio mensual previo a la guerra, que era de entre 5,5 y 6 millones de toneladas. Palash Jain, asesor petrolero de Oriente Medio en FGE NexantECA, afirmó: “Se espera que en los próximos 60 días aumente el flujo de fuelóleo a través del Estrecho de Ormuz, pero es poco probable que la recuperación sea significativa”.

Según Golden Ten Data, el 25 de junio, Kumar, miembro del comité de fijación de tasas de interés del Banco Central de la India, afirmó que si el precio global del petróleo se mantiene cerca de los 70 dólares por barril, la economía india podría crecer más del 7% este año, superando la previsión actual del Banco Central de la India. Kumar indicó que el alivio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio podría mejorar las perspectivas de la India y reducir los riesgos tanto para la inflación como para el crecimiento. Esta reevaluación contrasta marcadamente con la situación de hace aproximadamente tres semanas, cuando el Banco Central de la India, citando la mayor incertidumbre por el conflicto en Oriente Medio, redujo su previsión de crecimiento para el año fiscal que finaliza en marzo de 2027 al 6,6%. Kumar señaló que los avances en las negociaciones de paz entre EE.UU. e Irán han disminuido las preocupaciones sobre el suministro de petróleo del Estrecho de Ormuz, lo que podría llevar al Banco Central de la India a revisar sus previsiones en una sola reunión de política monetaria. Aproximadamente el 90% de la demanda petrolera india depende de las importaciones, lo que la hace altamente sensible a las fluctuaciones de los precios energéticos globales. El Banco Central de la India publicará sus últimas previsiones en la próxima revisión de política monetaria programada para el 5 de agosto. Kumar señaló que en esa ocasión el banco central podría reducir su previsión de inflación del 5,1% para el actual año fiscal a dentro del objetivo del 4%.