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BlockBeats News, 17 de junio: El auge comercial en torno a la escasez de la cadena de suministro de inteligencia artificial podría estar llegando a su fin, ya que algunos inversores están comenzando a pasar de buscar el próximo cuello de botella a filtrar empresas que aún mantienen competitividad a largo plazo después del ciclo de infraestructura de IA. Gavin Baker, socio gerente de Altreides Management y primer inversor de SpaceX, declaró en una entrevista con TBPN que durante el último año el mercado ha mostrado entusiasmo persiguiendo activos asociados a cuellos de botella en el desarrollo de IA, incluyendo DRAM, chips de almacenamiento y proveedores clave de materiales. Sin embargo, él considera que este tipo de "operaciones en cuellos de botella de IA" están cerca de su final. Baker señaló que Ajinomoto, de Japón, se negó a subir el precio de un material aislante clave para el packaging de chips, lo que indica que el poder de fijación de precios en algunos cuellos de botella de la cadena de suministro podría estar comenzando a reducirse. Este material se utiliza para conectar el procesador y el chip en la capa de encapsulado, y previamente había captado la atención de los inversores debido al aumento de la demanda de chips de IA. Mencionó que el juego anterior del mercado era encontrar el "próximo cuello de botella", pero que la pregunta más importante en la siguiente etapa es cuáles empresas podrán seguir manteniendo un valor de franquicia duradero una vez que esos cuellos de botella se disipen. Esta perspectiva ha enfriado el reciente rally en acciones de almacenamiento y materiales para IA. Acciones de almacenamiento como Micron y SanDisk han subido con fuerza este año, impulsadas por el gasto de capital en data centers de IA, la demanda de HBM y una reevaluación de la oferta y demanda generada por acuerdos de compras a largo plazo. Sin embargo, a medida que los precios han subido rápidamente, el mercado ha empezado a debatir si estas posiciones se están saturando. Baker también mencionó que el próximo foco de la infraestructura de IA podría cambiar hacia la implementación práctica de la potencia de cómputo y el suministro eléctrico. Mencionó el potencial de SpaceX en data centers de IA tanto terrestres como orbitales, afirmando que el mercado observará su velocidad para aumentar la provisión de "gigavatios" de potencia de cómputo. Esto significa que las operaciones en IA podrían pasar de apostar simplemente por escasez a una competencia infraestructural más amplia: quien logre adquirir rápidamente terrenos, energía, GPUs y capacidad de data center podría posicionarse mejor en la siguiente etapa del ciclo de inversiones en IA.

BlockBeats News, 17 de junio, según datos de SentimenTrader, el precio del petróleo crudo ha caído acumuladamente un 10,31% en los últimos 5 días de negociación, mientras que al mismo tiempo, el ETF de bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo TLT subió un 1,30%. Los datos históricos muestran que desde 2008, cuando el mercado ha experimentado una combinación similar de "fuerte caída del precio del petróleo y suba de los bonos estadounidenses", el índice S&P 500 ha tenido un 85% de probabilidad de subir en el siguiente año, con una ganancia mediana de aproximadamente 17,04% después de un año. Esta combinación de mercado suele indicar que la presión inflacionaria se está aliviando rápidamente y que las condiciones financieras se están volviendo más acomodaticias.

格隆汇, 17 de junio | Jefferies elevó el precio objetivo de Southwest Airlines de 37 dólares a 44 dólares y mantuvo su calificación de "mantener". (格隆汇)