YieldBasis (YB) – Protocole DeFi pour un rendement Bitcoin et Ethereum sans perte impermanente
YieldBasis est un protocole de finance décentralisée conçu pour permettre aux détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum de gagner un rendement on-chain sans perte impermanente. Fondée par Michael Egorov, créateur de Curve Finance, en 2025, la plateforme a levé 17,5 millions de dollars lors de cycles de financement privés et publics. Elle a pour visée de réinventer le modèle de market maker automatisé (AMM) et de rendre la fourniture de liquidité plus sûre pour les capitaux institutionnels et professionnels.
Qu'est-ce que YieldBasis (YB) ?
YieldBasis est un protocole DeFi qui permet aux détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum de gagner un rendement on-chain durable sans subir de perte impermanente. La plateforme réinvente le modèle de market maker automatisé (AMM) pour attirer les capitaux institutionnels et professionnels en rendant la fourniture de liquidité à la fois plus sûre et plus engageante que les solutions DeFi existantes.
YieldBasis s'attaque à deux problèmes persistants : des opportunités de rendement historiquement faibles, risquées ou inaccessibles pour les détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum dans la DeFi, et le risque de perte impermanente qui survient lorsque les fournisseurs de liquidité dans les AMM voient la valeur de leurs actifs diminuer par rapport à une détention simple à mesure que les prix divergent.
Innovation clé : YieldBasis élimine la perte impermanente en employant un mécanisme où la fourniture de liquidité est structurée pour maintenir constamment une exposition 1:1 au prix de l'actif, via un modèle d'effet de levier composé, construit sur l'infrastructure de Curve Finance. Cela permet d'obtenir des rendements plus élevés et plus durables pour le BTC et l'ETH, sans pénalité liée à la divergence des prix, grâce à un AMM de rééquilibrage robuste et une architecture favorable à l'arbitrage, garantissant un effet de levier constant et une génération optimale de frais de trading.
Qui a créé YieldBasis (YB) ?
YieldBasis a été fondé par Michael Egorov, le créateur renommé de Curve Finance, dirigeant le projet en tant que fondateur et architecte principal.
Michael Egorov (fondateur et PDG) :
● Docteur en physique de l'Université nationale australienne
● Fondateur de Curve Finance, l'un des AMM de stablecoins les plus importants et influents de la DeFi
● Pionnier de la tokenomique en vote-escrow (veCRV), de nouveaux mécanismes de pool de liquidité et de modèles de gouvernance désormais largement adoptés dans la DeFi
● A appliqué des principes similaires de Curve pour développer un AMM à effet de levier conçu pour minimiser le risque et offrir un rendement natif en BTC
Membres clés de l'équipe :
● L'équipe centrale comprend des ingénieurs, des chercheurs et des spécialistes DeFi issus du noyau de développement de Curve
● L'équipe apporte une solide expérience en sécurité des contrats intelligents, en modélisation financière et en conception de protocoles DeFi
● Le projet est soutenu par Curve DAO et des investisseurs institutionnels de premier plan, avec des apports techniques et stratégiques d'experts du secteur
L'équipe conjugue compétences en finance quantitative, ingénierie blockchain et expérience de mise à l'échelle de protocoles DeFi vers des milliards d'actifs sous gestion.
Quels investisseurs soutiennent YieldBasis (YB) ?
YieldBasis a levé environ 17,5 millions de dollars lors de cycles de financement privés, publics et via des pools de liquidité, auprès d'investisseurs natifs DeFi et de soutiens stratégiques.
Cycles de financement :
● Financement privé initial (février 2025) : 5 millions de dollars levés en tour de table privé , valorisant le token YB à 50 millions. 10% de l'offre totale de YB ont été vendus, avec un blocage de 6 mois, puis une libération linéaire sur 2 ans
● Legion et Kraken Launch (septembre-octobre 2025) : 5 millions de dollars levés via une vente publique sur les plateformes Legion et Kraken Launch, représentant 2,5% de l'offre totale, tokens 100% débloqués lors du TGE
● Total levé : environ 17,5 millions de dollars en octobre 2025 tous cycles de financement confondus : privé, public et minage
Investisseurs notables :
● Le tour de table privé a suscité un fort intérêt de sociétés de capital-risque axées sur la DeFi, avec des demandes 15 fois supérieures à la capacité
● Participation d'acteurs notables de l'écosystème Curve et de la DeFi
● Soutien de Curve DAO : mise à disposition d'une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD pour lancer les premières pools de liquidité BTC‑stable
Ventes publiques et communautaires :
● Vente publique via Legion et Kraken sur-souscrite 98x, reflétant un fort intérêt tant des investisseurs institutionnels que particuliers
● Vente pré-TGE avec listings ultérieurs sur Binance et OKX
Comment fonctionne YieldBasis (YB)
YieldBasis s'appuie sur plusieurs technologies qui éliminent la perte impermanente tout en générant du rendement pour les détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum.
Conception d'AMM à effet de levier
YieldBasis utilise un système d'AMM novateur avec un modèle d'effet de levier continu de 2x et un rééquilibrage automatisé des positions. Les utilisateurs déposent du BTC ou des actifs équivalents enveloppés dans les pools YieldBasis, et le protocole utilise un effet de levier ainsi qu'un rééquilibrage automatisé pour que les positions des fournisseurs de liquidité suivent presque parfaitement le prix du BTC, sans subir de dilution due aux fluctuations de prix.
Rééquilibrage automatisé
Le protocole emploie un effet de levier sophistiqué et un rééquilibrage en temps réel pour éviter la perte de valeur par rapport à la simple détention de BTC. Grâce à un mécanisme d'effet de levier composé et de rééquilibrage, les fournisseurs de liquidité ne perdent pas de valeur par rapport à la détention de l'actif même lorsque les prix évoluent.
Positions de dette collatéralisée (CDP)
Le système utilise un AMM de rééquilibrage propriétaire qui maintient une position à effet de levier de 2x sur les tokens LP Curve, sécurisée par du crvUSD. Les actifs des fournisseurs de liquidité sont gérés via des CDP, avec un système de pool virtuel permettant un arbitrage efficace et un alignement des prix.
Compatibilité inter-chaînes
YieldBasis opère principalement sur Ethereum, en tirant parti de l'infrastructure DeFi établie et de l'intégration de Curve. La plateforme est conçue pour une exposition au Bitcoin par le biais de BTC enveloppé (WBTC) et pour être compatible inter-chaînes, avec des plans d'expansion vers Solana, BNB Chain et d'autres écosystèmes via des ponts et des protocoles d'interopérabilité.
Gouvernance par vote-escrow
La gouvernance du protocole est contrôlée via des tokens YB en vote-escrow (veYB). Les utilisateurs doivent bloquer des YB pour participer aux votes et recevoir des récompenses sur les frais, en suivant le modèle de gouvernance de Curve.
Vous pouvez accéder à la plateforme sur yieldbasis.com et consulter la documentation via docs.yieldbasis.com.
Tokenomique de YieldBasis (YB)
Le token YB est le token utilitaire et de gouvernance central du protocole YieldBasis, alimentant les incitations, la gouvernance et l'économie du protocole sur les blockchains prises en charge.
Détails du Token
● Nom du token : YieldBasis
● Symbole du token : YB
● Offre maximale : 1 000 000 000 YB (1 milliard)
● Offre à la genèse : 700 000 000 YB au lancement, le reste étant libéré via des émissions et des incitations
● Blockchains : Ethereum (ERC-20, contrat : 0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF) et BNB Smart Chain (BEP-20, contrat : 0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d)
Distribution des tokens
● Incitations à la communauté/à la liquidité : 30% (300 000 000 YB) – Pour amorcer les rendements et la croissance de l'écosystème
● Équipe : 25% (250 000 000 YB) – Blocage de 6 mois, puis acquisition linéaire sur 24 mois
● Réserves de développement : 15% (150 000 000 YB) – Pour les mises à niveau et les futures fonctionnalités
● Investisseurs : 10 à 12,1% (100 000 000 à 121 000 000 YB) – Cycles de financement privés et publics avec acquisition
● Écosystème Curve : 7,4 à 10% (74 000 000 à 100 000 000 YB) – Pour les partenariats, la gouvernance et les frais liés à Curve
● Partenaires stratégiques : 7,4 à 10% (74 000 000 à 100 000 000 YB) – Collaborateurs clés et incitations d'écosystème
● Vente publique : 2,5 à 5% (25 000 000 à 50 000 000 YB) – Allocations IEO/IDO
Offre en circulation initiale : environ 87 916 667 YB (12,6% de l'offre à la genèse) lors du listing sur Binance en octobre 2025
Utilités du token
● Gouvernance du protocole : les utilisateurs bloquent des tokens YB pour recevoir des YB en vote-escrow (veYB), conférant des droits de vote sur les mises à niveau du protocole, les changements de paramètres et l'allocation des incitations futures
● Staking pour partage des frais : bloquer des YB en veYB rend éligible à une part des frais de trading et des revenus de la plateforme
● Rendement amélioré : les détenteurs de veYB reçoivent des récompenses boostées ou des APY plus élevés pour la fourniture de liquidité aux pools YieldBasis
● Incitations du protocole : des YB sont attribués en tant qu'incitations aux fournisseurs de liquidité, aux premiers utilisateurs et aux membres actifs de la communauté
● Opérations inter-chaînes : YB fait office d'actif de pont pour les incitations inter-chaînes et la gouvernance sur le déploiement multi-chaînes
Pourquoi YieldBasis ?
La fourniture de liquidité DeFi traditionnelle est confrontée à des défis liés à la perte impermanente et à de faibles rendements pour les actifs de premier plan. YieldBasis parvient à répondre à ces problèmes grâce à ses nombreux atouts :
Direction expérimentée : fondé par Michael Egorov, créateur de Curve Finance et docteur en physique, pionnier d'innovations DeFi dont la tokenomique en vote-escrow et de nouveaux mécanismes de pool de liquidité.
Forte validation par les investisseurs : 17,5 millions de dollars levés avec un tour de table privé sur-souscrit plus de 15 fois et une vente publique sur-souscrite 98 fois, plus une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD de la part de Curve DAO, ce qui démontre la confiance institutionnelle.
Innovation technique : première plateforme éliminant la perte impermanente via une architecture d'AMM à effet de levier qui maintient une position à 2x sur les tokens LP de Curve avec rééquilibrage automatisé, effet de levier composé et collecte des frais en temps réel tout en optimisant l'efficacité du capital.
Partenariats majeurs : intégration profonde à Curve DAO et à l'écosystème Curve, incluant une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD ; collaborations avec Kraken et Legion pour les ventes publiques et campagnes de lancement ; listings sur Binance et OKX pour le trading Spot et les intégrations de portefeuilles.
Écosystème opérationnel : lancé le 26 septembre 2025, avec une TVL initiale de 3 millions de dollars dans des pools plafonnés pour garantir stabilité et sécurité, illustrant une adoption réelle et un rendement DeFi natif BTC auparavant inaccessible.
Orientation BTC-native : conçu spécialement pour le Bitcoin et les actifs BTC enveloppés, permettant au capital BTC auparavant inactif de générer un rendement on‑chain en toute sécurité, sans produits synthétiques ni ponts à risques supplémentaires.
La plateforme offre une structure de risque de qualité institutionnelle et une véritable élimination de la perte impermanente, en faisant un protocole pionnier pour la liquidité native Bitcoin et la participation à la DeFi.
YieldBasis (YB) arrive sur Bitget
Nous sommes ravis d'annoncer que YieldBasis (YB) va être listé dans les zones Innovation et DeFi. Découvrez les détails ci-dessous :
Début du trading : 15 octobre 2025 à 13h00 (UTC+2)
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Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.
