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BlockBeats rapporte que le 25 juin, Micron a révélé lors de sa conférence téléphonique sur les résultats financiers de la nuit dernière que le nombre de ses accords avec des clients stratégiques est passé de 1 au trimestre précédent à 16, couvrant environ 20 % du volume de livraison de DRAM et environ un tiers du volume de livraison de NAND ; parmi ces accords, 14 sont calculés au prix contractuel minimum, le revenu cumulé pour la durée restante atteignant environ 100 milliards de dollars. Le PDG Sanjay Mehrotra a déclaré que ces accords vont « fondamentalement transformer » le modèle commercial. L’essentiel de cette information réside dans le fait que le marché pourrait repositionner Micron, considérée jusqu’ici comme une valeur cyclique du secteur de la mémoire, en tant que fournisseur d’infrastructure d’IA présentant une bien meilleure visibilité sur les revenus. Micron a également indiqué lors de l’appel qu’elle prévoit une tension de l’industrie jusqu’après 2027 ; même si l’offre devrait progressivement s’améliorer en 2028, il n’est pas encore possible de déterminer à quel moment l’offre rattrapera la demande. La direction attribue cet état de fait à la taille, la complexité et la durée de construction des nouvelles usines de fabrication de semiconducteurs. Le CFO Mark Murphy a indiqué que le revenu provenant de la DRAM a augmenté de 343 % sur un an pour atteindre 31,3 milliards de dollars, tandis que le revenu du NAND a progressé de 361 % sur un an à 9,9 milliards de dollars ; les prix de la DRAM ont progressé dans une fourchette de plus de 60 %, ceux du NAND dans une fourchette de plus de 80 %. Il a expliqué que ce trimestre, le bénéfice a largement dépassé les attentes du marché, principalement grâce au pouvoir de fixation des prix et au déséquilibre entre l’offre et la demande, et non simplement à une augmentation des volumes de livraison. L’entreprise prévoit des dépenses d’investissement d’environ 10 milliards de dollars pour ce trimestre et d’environ 27 milliards de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2026 ; au cours de l’exercice 2027, les dépenses trimestrielles d’investissement devraient encore être supérieures à celles du quatrième trimestre de l’exercice, plus de la moitié étant consacrée à la construction de salles blanches. Toutefois, le CFO a également indiqué que le flux de trésorerie disponible du trimestre devrait continuer à augmenter fortement.

Le prix du cuivre sur le LME est tombé à son plus bas niveau depuis sept semaines, sous la pression d’un dollar atteignant un sommet sur treize mois et des attentes de hausse des taux d’intérêt par la Fed, avec 870 000 tonnes de stocks visibles pesant sur le marché ! Macquarie avertit d’un repli à moyen terme des prix du cuivre. Combien de temps cette vague de « déstockage » va-t-elle encore durer ?

Selon la surveillance de Onchain Lens, James Wynn a clôturé une position short sur BTC avec un effet de levier de 40 fois, réalisant un bénéfice d’environ 30 000 dollars. Il a ensuite ouvert une nouvelle position short de 50 fois sur 334,42 lots de SP500.