L’essor des protocoles de rendement de niveau institutionnel dans la DeFi : une nouvelle ère de rendements évolutifs

Le paysage de la finance décentralisée (DeFi) connaît un bouleversement majeur alors que des protocoles de rendement de niveau institutionnel comblent le fossé entre la finance traditionnelle et l’innovation blockchain. À l’avant-garde de ce mouvement se trouve Multipli, un protocole de rendement réel qui a levé 21,5 millions de dollars de financement total—combinant 5 millions de dollars de nouveaux capitaux avec une réaffectation stratégique de 16,5 millions de dollars provenant de son précédent projet, Brine Fi [1]. Cette initiative audacieuse témoigne d’un engagement à développer des produits de rendement de niveau institutionnel, ciblant des actifs crypto natifs tels que Bitcoin et l’or tokenisé, avec des plans d’expansion vers XRP et l’argent tokenisé d’ici le quatrième trimestre 2025 [2].

La puissance des partenariats institutionnels

Le succès de Multipli repose sur ses partenariats avec des gestionnaires d’actifs de premier plan, dont Nomura, Fasanara Capital et Spartan Capital. Ces entreprises tokenisent des stratégies de fonds spéculatifs delta-neutres—traditionnellement inaccessibles à la plupart des investisseurs en raison de seuils d’investissement élevés et de longues périodes de rachat [1]. En s’appuyant sur des techniques telles que le contango trading, l’arbitrage de base et les opérations de Trésorerie, ces stratégies génèrent des rendements ajustés au risque sans recourir à des modèles de récompense inflationnistes [2]. Par exemple, le cadre de trading institutionnel de Spartan Capital met l’accent sur l’exécution en agence uniquement et des outils avancés comme la Color Palette de FlexTrade, garantissant un service de premier ordre pour les utilisateurs de Multipli [3].

Ce modèle de collaboration est transformateur. En tokenisant ces stratégies, Multipli démocratise l’accès à des instruments financiers sophistiqués tout en maintenant la liquidité et la transparence. Les investisseurs peuvent désormais obtenir un APY de 6 à 15 % sur des actifs tels que le wrapped Bitcoin et les stablecoins—dépassant largement les rendements DeFi traditionnels [1].

Rendement évolutif et croissance du TVL

L’essor de Multipli est indéniable. Depuis son lancement sur le mainnet, la plateforme a atteint un pic de valeur totale verrouillée (TVL) d’environ 95 millions de dollars, s’imposant comme le protocole de rendement à la croissance la plus rapide sur BNB Chain [1]. Cette croissance est portée par sa capacité à offrir des rendements de niveau institutionnel à un public plus large, y compris les investisseurs particuliers.

La feuille de route jusqu’au quatrième trimestre 2025

La vision de Multipli va au-delà de Bitcoin et de l’or. D’ici le quatrième trimestre 2025, la plateforme prévoit de tokeniser XRP et l’argent tokenisé, diversifiant ainsi davantage son offre d’actifs [2]. Cette expansion s’inscrit dans la tendance générale à la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pour libérer la liquidité et créer de nouvelles opportunités de rendement. Pour les investisseurs, cette feuille de route représente un argument convaincant pour une adoption précoce : Multipli n’est pas seulement un protocole DeFi mais un pont entre la finance traditionnelle et l’avenir de la blockchain.

Pourquoi cela compte pour les investisseurs

Le secteur du rendement de niveau institutionnel n’en est encore qu’à ses débuts, mais son potentiel est immense. Les 21,5 millions de dollars de financement de Multipli, la réaffectation stratégique de capitaux et les partenariats avec des leaders du secteur le positionnent comme un acteur majeur de ce marché émergent. Pour les investisseurs à la recherche d’opportunités évolutives et à haut rendement, la combinaison de la crédibilité institutionnelle, de stratégies innovantes et de la croissance rapide du TVL fait de Multipli une option remarquable.

À mesure que l’écosystème DeFi mûrit, des protocoles comme Multipli redéfiniront notre conception de la génération de rendement. À retenir ? La DeFi de niveau institutionnel n’est plus une niche—c’est la prochaine frontière.

Source :
[1] Multipli Hits $21.5M in Total Funding as It Expands Institutional Yield for Crypto RWA Assets
[2] Pantera-backed Multipli Raises $5 Million, Plans Token Launch by End of 2025
[3] Spartan Capital Institutional Trading Services