Actualités Bitcoin aujourd'hui : La survie de Bitcoin pourrait dépendre de la capacité de BTCfi à relancer les frais

Le modèle de frais de Bitcoin est menacé alors que les frais de transaction chutent à des niveaux historiquement bas, suscitant des inquiétudes quant à la sécurité à long terme du réseau. Selon Galaxy Digital, les frais de transaction quotidiens ont diminué de plus de 80 % depuis avril 2025, près de 15 % des blocs étant désormais minés à un coût minimal ou nul, défini comme un satoshi par octet virtuel ou moins [1]. Cette forte baisse, bien qu’avantageuse pour les utilisateurs recherchant des transactions à faible coût, a laissé les mineurs en difficulté pour maintenir leur rentabilité, en particulier après que le halving d’avril 2024 ait réduit les récompenses de bloc à 3,125 BTC par bloc [1]. Cette structure d’incitation réduite a créé une situation précaire où la dépendance du réseau aux frais de transaction est devenue plus critique que jamais.

La baisse des frais est attribuée à une réduction de l’activité onchain, en particulier des cas d’utilisation non monétaires tels que Ordinals et Runes, qui auparavant représentaient une part significative du débit du réseau Bitcoin. Les transactions OP_RETURN, autrefois un moteur majeur de volume lors du boom des Ordinals en 2024, ne représentent plus que 20 % du volume quotidien, contre plus de 60 % à leur apogée [1]. De plus, la montée des ETF Bitcoin au comptant, qui détiennent désormais plus de 1,3 million de BTC, a déplacé davantage d’activité BTC hors chaîne, réduisant encore l’incitation pour les mineurs à sécuriser le réseau [1]. Le marché des frais de Bitcoin est conçu pour être élastique — les frais augmentent avec la demande et diminuent lorsque l’activité baisse — mais si cette tendance se poursuit, les mineurs pourraient faire face à des récompenses insuffisantes pour justifier le maintien de la sécurité du réseau [1].

Au milieu de cette crise, une solution potentielle émerge sous la forme de la DeFi native à Bitcoin, ou BTCfi. Contrairement à la DeFi sur Ethereum ou Solana, BTCfi utilise Bitcoin comme actif de base tout en construisant des applications financières telles que le prêt, le trading et la génération de rendement sur des couches ou protocoles qui interagissent directement avec le réseau Bitcoin. Selon Pierre Samaties, directeur commercial de la Dfinity Foundation, chaque action BTCfi nécessite le mouvement de Bitcoin, ce qui génère une utilisation de l’espace de bloc et des revenus de frais [1]. En stimulant l’activité onchain grâce à des primitives financières et des composants programmables, BTCfi pourrait potentiellement restaurer la base de frais et soutenir le modèle de sécurité du réseau.

L’infrastructure de Bitcoin a également connu une évolution significative ces dernières années, passant d’une simple couche de règlement à un écosystème multi-couches. Julian Mezger de Liquidium a noté que les cinq dernières années ont posé les bases d’une véritable DeFi native à Bitcoin [1]. Cependant, l’écosystème actuel en est encore à ses débuts, et bien que de nouvelles solutions telles que les ZK-Rollups, les protocoles RGB et BitVM soient prometteuses, une adoption généralisée prendra encore du temps. Le défi consiste à aligner ces innovations avec l’architecture native de Bitcoin tout en garantissant la sécurité, l’évolutivité et la composabilité.

L’écosystème Bitcoin se trouve désormais à la croisée des chemins, avec de multiples technologies Layer 2 (L2) en concurrence pour définir l’avenir du réseau. Des solutions telles que le Lightning Network, RGB et les ZK-Rollups offrent chacune des compromis distincts entre vitesse, confidentialité et sécurité. Le Lightning Network, par exemple, est devenu une infrastructure robuste pour les micropaiements, tandis que RGB se concentre sur la sécurité et la confidentialité des actifs [1]. Les ZK-Rollups, quant à eux, apportent la compatibilité EVM et un débit élevé mais reposent sur des mécanismes de vérification externes. BitVM représente une approche novatrice en permettant un calcul Turing-complet sans modifier les règles de consensus de Bitcoin [1]. Ces différentes voies suggèrent un avenir multipolaire pour les L2 de BTC, où différentes solutions servent différents cas d’utilisation — paiements, contrats, actifs, et plus encore — au sein d’un écosystème cohérent.

Les années à venir détermineront probablement si BTCfi et les innovations L2 peuvent soutenir la sécurité du réseau Bitcoin et stimuler son adoption au-delà de l’or numérique. À mesure que le marché continue d’évoluer, le rôle des stablecoins et la clarté réglementaire — telle que le GENIUS Stablecoin Act des États-Unis — pourraient encore façonner la trajectoire de Bitcoin, renforçant sa position en tant que couche de règlement fondamentale pour le système financier mondial [1].

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